1、问答题  何谓长多、短多、死多？

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本题答案：长多：指投资人做长期多头交易的意思。即投资人对股市远期
本题解析：试题答案长多：指投资人做长期多头交易的意思。即投资人对股市远期前景看好，预计股价会在较长时期后上涨到某种价位，因此买进股票后，需要等一定时间才能卖出，从而获取差价收益。
短多：指投资人做短期多头交易的意思。即投资人听到利多消息时，预计股市仅在短期内看涨，于是买进股票后，在短期内一遇到股价上涨即抛出股票，从而获取一定的差价收益。用这种方式投资的人，一般都会在下次出现利多消息时，再做一次多头投资人。
死多：指投资人对股市或某种公司股票的价格看好，买进股票后希望股价上涨到满意的价位时再卖出，从而获取收益。但如出现股票价格下跌情况，宁可放置也不卖出，坚持不赚钱不卖出的原则。

2、名词解释  美国存托凭证

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本题答案：美国存托凭证是指主要面向美国投资者发行，在美国证券市场
本题解析：试题答案美国存托凭证是指主要面向美国投资者发行，在美国证券市场交易的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

3、名词解释  证券的期限性

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本题答案：证券的期限性一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期
本题解析：试题答案证券的期限性一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期限，有长有短，以满足不同的筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率高低的需求。在到期前，投资者不能向筹资者要求兑现，但可以转让收回投资。

4、名词来源：www.91exam.org解释  部分偿还

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本题答案：部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行
本题解析：试题答案部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。

5、名词解释  市值

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本题答案：是指一家上市公司的发行股份按市场价格计算出来的股票总价值，其
本题解析：试题答案是指一家上市公司的发行股份按市场价格计算出来的股票总价值，其计算方法为每股股票的市场价格乘以发行总股数。整个股市上所有上市公司的市值总和，即为股票总市值。

6、名词解释  二级市场 

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本题答案：指证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让
本题解析：试题答案指证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

7、多项选择题  我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（）。

A.国家股
B.法人股
C.社会公众股
D.外资股

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念。

8、名词解释  标准券折算率 

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本题答案：标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公
本题解析：试题答案标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的意义在于：便于将不同国债现券折合成标准券，方便国债回购业务的开展，同时也促进了国债市场的完善和发展。

9、名词解释  限价委托

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本题答案：限价委托是指投资者要求经纪商在执行委托指令时必须按限定
本题解析：试题答案限价委托是指投资者要求经纪商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

10、判断题  股份有限公司的配股是面向原始股东，按持股数量的一定比例增发新股，原始股东可以放弃配股权。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

11、名词解释  空翻多

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本题答案：原本作空头者，改变看法，不但把卖出的股票买回，还买进更
本题解析：试题答案原本作空头者，改变看法，不但把卖出的股票买回，还买进更多的股票，这种行为称为空翻多。

12、问答题  何谓实多、实空？

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本题答案：实多：指拥有一定资金实力的多头投资人，不受股市行情下跌
本题解析：试题答案实多：指拥有一定资金实力的多头投资人，不受股市行情下跌的影响，仍坚持做多头交易的一种交易行为。实空：指拥有一定资金实力的空头投资人，不受股市行情上涨的影响，仍坚持做空头交易的一种交易行为。

13、名词解释  平衡型基金

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本题答案：平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增
本题解析：试题答案平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。

14、名词解释  次级市场 

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本题答案：次级市场即证券流通市场。
本题解 析：试题答案次级市场即证券流通市场。

15、判断题  股份有限公司的资本划分为股份，每一股股份的金额相等。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

16、名词解释  货币期权

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本题答案：货币期权又叫外币期权、外汇期权，是指买方在支付了期权费
本题解析：试题答案货币期权又叫外币期权、外汇期权，是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元等为标的物。

17、判断题  发起人的股票无需标明“发起人股票”字样。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

18、判断题  人为操纵往往会引起股票价格短期的剧烈波动。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

19、名词解释  不动产抵押公司债

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本题答案：不动产抵押公司债是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵
本题解析：试题答案不动产抵押公司债是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

20、问答题  何谓红利股票？

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本题答案：红利股票就是以证券形式而不是以现金支付的股息。股息股票
本题解析：试题答案红利股票就是以证券形式而不是以现金支付的股息。股息股票可以是发行公司的附加股票或该公司所拥有的另一公司（通常为附属公司）的股票。股息股票并不增加股东在公司的利益。

21、判断题  股东对公司拥有所有权，但不用承担责任和风险。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

22、单项选择题  股票的（）是公司清算时每一股份代表的实际价值。

A.账面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.票面价值

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本题答案：B
本题解析：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系。

23、名词解释  适销证券

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本题答案：适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化
本题解析：试题答案适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。

24、名词解释  无约束指令

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本题答案：一种非限制性指令，指证券经纪人将大宗股票的销售指令，在
本题解析：试题答案一种非限制性指令，指证券经纪人将大宗股票的销售指令，在没有条件约束的基础上交出由投资专家执行。专家何时、如何把股票投入市场买卖，将根据自己的判断来决定。

25、名词解释  上证50指数

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本题答案：上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2日
本题解析：试题答案上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2日正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。

26、名词解释  保荐人制度 

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本题答案：新股发行的“保荐人制度”指由保荐人（券商）负责发行人的上市推
本题解析：试题答案新股发行的“保荐人制度”指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，并承担风险防范责任。保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制，建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度，明确保荐期限，确立保荐责任，引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。

27、判断题  我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应该记载股票数量、编号和发行日期。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。

28、名词解释  可转换公司债

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本题答案：可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依
本题解析：试题答案可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债兼有债权和股权的双重性质。

29、名词解释  多翻空

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本题答案：原本看好行情的多头，看法改变，不但卖出手中的股票，还借
本题解析：试题答案原本看好行情的多头，看法改变，不但卖出手中的股票，还借股票卖出，这种行为称为翻空或多翻空。

30、问答题  何谓交割？

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本题答案：交割即投资者买进股票交付现金，卖出股票要交出股票。本题解析：试题答案交割即投资者买进股票交付现金，卖出股票要交出股票。

31、名词解释  牛皮市 91EXAM.org

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本题答案：指在所考察交易日里，证券价格上升。下降的幅度很小，价格
本题解析：试题答案指在所考察交易日里，证券价格上升。下降的幅度很小，价格变化不大，市价像被钉住了似的，如牛皮之坚韧。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一种买卖双方在力量均衡时的价格行市表现。

32、名词解释  多头套期保值 

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本题答案：多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来
本题解析：试题答案多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。

33、判断题  将股票的期值按无风险收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。

34、名词解释  不包括一切权益

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本题答案：即不享有各种权益。
本题解析：试题答案即不享有各种权益。

35、名词解释  法人股 

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本题答案：法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依
本题解析：试题答案法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的资产向股份有限公司投资所形成的股份。

36、判断题  股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

37、单项选择题  根据规定，社会募集公司申请股票上市时公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为（）以上。

A.20%
B.15%
C.10％
D.5%

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本题答案：C
本题解析：掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。

38、问答题  什么是股票？什么是人民币特种股票？

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本题答案：股票是股份公司签发的证明股东按其所持有股份享有权利和承
本题解析：试题答案股票是股份公司签发的证明股东按其所持有股份享有权利和承担义务的书面凭证。
人民币特种股票（简称B种股票）是指以人民币标明股票面值，以外币认购和进行交易，专门供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票。
外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者不得买卖人民币股票（简称A种股票），非外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者不得买卖B种股票。

39、单项选择题  改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是（）。

A.自改革方案实施之日起，在18个月内不得上市交易或转让
B.持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总股数的比例在12个月内不得超过5%
C.持有上市公司股份总数3%以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在6个月内不得超过5%
D.持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在24个月内不得超过8％

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本题答案：B
本题解析：熟悉我国股权分置改革的情况。

40、问答题  何谓炒股？

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本题答案：大小股指证券交易市场上的一种投机行为。其目的在于通过人
本题解析：试题答案大小股指证券交易市场上的一种投机行为。其目的在于通过人为的力量将股票价格抬高或压低，从股票的低进高出中获利。炒股手段通常包括：
（1）利用内幕消息炒股；
（2）利用优先得到的国际或本地的消息炒股；
（3）跟风炒股。这种投机活动会损害中小投资者的利益，影响证券市场的正常运转。

41、名词解释  无记名（实物）国债

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本题答案：无记名（实物）国债，是一种实物债券，以实物券的形式记录
本题解析：试题答案无记名（实物）国债，是一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再通过交易系统卖出。

42、名词解释  等级股票

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本题答案：公司经过一定阶段的发展，计划发行更多的股票筹集资金以扩大业务
本题解析：试题答案公司经过一定阶段的发展，计划发行更多的股票筹集资金以扩大业务。但为了保持原有股东的全部权益和特权，将原发行股票与新发行股票分别定级，认购新发行股票的股东将不享有某些权利。

43、多项选择题  有面额股票的票面金额的规定有（）。

A.在理论上是用资本总额除以股票数求得
B.在实际中是用法规直接规定
C.一般限定的是该类股票的最高票面金额
D.同次发行的有面额股票的票面金额相同

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本题答案：A, B, D
本题解析：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。

44、判断题  优先认股权是指当股份公司增发新股时，原普通股票股东享有的按其持股比例，以高于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。（）

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本题答案：错
本题解析：熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

45、名词解释  期权

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本题答案：期权又称选择权，则指其持有者能在规定的期限内按交易双方
本题解析：试题答案期权又称选择权，则指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。

46、判断题  内部职工股指在《公司法》实施之后成立的定向募集公司所发行的、在报告时尚未上市的内部职工股。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义。

47、问答题  何谓除权？

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本题答案：除权就是在股票除权前一日的收盘价的基点上，按照除权公式
本题解析：试题答案除权就是在股票除权前一日的收盘价的基点上，按照除权公式，减去含权差价。除权分为无偿配股、有偿配股，以及有偿与无偿同一除权等。

48、判断题  因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以决定临时停市。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

49、多项选择题  宏观经济影响股票价格的特点是（）。

A.波及范围广
B.干扰程度深
C.作用机制复杂
D.股价波动幅度较大

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

50、名词解释  现卖

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本题答案：证券交易所中交易成交后，要求在当天交付证券的行为称为现
本题解析：试题答案证券交易所中交易成交后，要求在当天交付证券的行为称为现卖。

51、名词解释  备兑凭证

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本题答案：备兑凭证属于广义的认股权证，其持有者可按某一特定价格购
本题解析：试题答案备兑凭证属于广义的认股权证，其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合，投资者为获得这一权利，须付出一定的代价（备兑凭证发行价），在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行，通常由资信良好的金融机构发行。

52、判断题  股票在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种现实资本。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

53、名词解释  新股上网定价发行

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本题答案：新股上网定价发行是继新股上网竞价发行后采用的一种运用交
本题解析：试题答案新股上网定价发行是继新股上网竞价发行后采用的一种运用交易所先进交易系统来实施的股票发行方式，是指主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格发售股票。

54、多项选择题  普通股票股东行使资产收益权时受到的限制有（）。

A.公司对现金的需要
B.股东所处的地位
C.公司的经营环境
D.公司进入资本市场获得资金的能力

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序。

55、判断题  内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份属于有限售条件的股份。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义。

56、问答题  何谓配股通知书？

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本题答案：配股通知书就是公司以书信的形式通知客户，告知他们分派到
本题解析：试题答案配股通知书就是公司以书信的形式通知客户，告知他们分派到若干新发行股票的一种文件。此通知书具有重大价值，可作为股票所有权的临时证书。

57、名词解释  以券融资

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本题答案：以券融资是指债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得
本题解析：试题答案以券融资是指债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为。

58、多项选择题  无记名股票与记名股票的差别包括（）。

A.两者在股东的权利方面存在差别
B.记名股票股东权利归属于记名股东；而无记名股票股东权利归属股票的持有人
C.缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或分次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资
D.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全

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本题答案：B, C, D
本题解析：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不来源：www.91exam.org记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。

59、名词解释  代理买卖证券业务

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本题答案：代理买卖证券业务又称证券经纪业务。是指证券经营机构接受
本题解析：试题答案代理买卖证券业务又称证券经纪业务。是指证券经营机构接受投资者（客户）委托代投资者（客户）买卖有价证券的行为，是证券经营机构主要业务之一。

60、多项选择题  股票具有有价证券的特征包括（）。

A.股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行
B.股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券
C.股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体
D.股票的转让就是股东权的转让

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

61、单项选择题  普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与（）的关系。

A.除权日
B.股权登记日
C.行权日
D.除息日

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本题答案：B
本题解析：熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

62、判断题  证券监督管理机构将根据股权分置改革进程和市场整体情况择机实行"新老划断"，即对首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉我国股权分置改革的情况。

63、名词解释  洗盘

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本题答案：投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）
本题解析：试题答案投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）产生恐慌而抛售股票，然后再股价抬高，以便乘机渔利。

64、名词解释  下影线

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本题答案：在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它
本题解析：试题答案在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差；在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。带有下影线的Ｋ线形态，可分为带下影线的阳线、带下影线的阴线和十字星。要更为精确的判断多空双方力量，还要根据不同的形态做出判断。

65、名词解释  证券市场中介

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本题答案：证券市场中介是连接证券投资者与筹资者的桥梁，是证券市场
本题解析：试题答案证券市场中介是连接证券投资者与筹资者的桥梁，是证券市场运行的核心。在证券市场起中介作用的实体是证券经营机构和证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。证券市场功能的发挥，很大程度上取决于证券中介机构的活动。通过它们的经营服务活动，沟通了证券需求者与证券供应者之间的联系，不仅保证了多种证券的发行和交易，还起到维持证券市场秩序的作用。

66、单项选择题  股东权利中首要的权利是（）。

A.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策
B.公司资产收益权和剩余资产分配权
C.优先认股权或配股权
D.持有的股份可依法转让的权利

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本题答案：A
本题解析：掌握普通股票股东的权利和义务。

67、名词解释  反转 

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本题答案：指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情
本题解析：试题答案指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。从大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市。从个股来讲，从下跌趋势转向上升趋势，投资者应积极参与，股票的形态看好；从上升趋势转为下跌趋势，投资者应尽快出局或远离该股票。

68、名词解释  熊市

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本题答案：熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看
本题解析：试题答案熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多，不过是向相反方向变动。

69、名词解释  当日有效 

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本题答案：当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间
本题解析：试题答案当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。

70、名词解释  网上交易

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本题答案：是指通过互联网渠道，进行证券行情浏览并委托交易的方式，
本题解析：试题答案是指通过互联网渠道，进行证券行情浏览并委托交易的方式，自2000年以后逐步成为投资者主要的交易方式之一。

71、名词解释  掼压

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本题答案：用不正当手段压低股价的行为叫惯压。
本题解析：试题答案用不正当手段压低股价的行为叫惯压。

72、名词解释  合谋

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本题答案：合谋指行为人意图影响市场行情而与他人同谋，由一方作出交
本题解析：试题答案合谋指行为人意图影响市场行情而与他人同谋，由一方作出交易委托，另一方按对方委托的内容，在同一时间、地点，以同等数量和价格反向委托，并达成交易的行为。

73、名词解释  部分偿还 

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本题答案：部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行额的一
本题解析：试题答案部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。

74、单项选择题  把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为（）。

A.蓝筹股
B.高增长型股票
C.红筹股
D.绩优股

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本题答案：B
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

75、名词解释  发起设立

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本题答案：发起设立是指由发起人认购股份公司应发行的全部股份而设立
本题解析：试题答案发起设立是指由发起人认购股份公司应发行的全部股份而设立公司。

76、名词解释  记账式债券

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本题答案：记账式债券是一种只在电脑账户中作记录，而没有实物形态的
本题解析：试题答案记账式债券是一种只在电脑账户中作记录，而没有实物形态的债券。

77、多项选择题  股票的流动性意味着（）。

A.流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性
B.如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易，股票的流动性越高
C.报价紧密度以价位之间的价差来衡量，若价差越小，交易对市场价格的冲击越小，股票流动性就越弱
D.在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差通常是衡量股票流动性的最重要指标

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本题答案：A, B, D
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

78、名词解释  小非

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本题答案：非是指非流通股。由于股改使非流通股可以流通，股改后公司
本题解析：试题答案非是指非流通股。由于股改使非流通股可以流通，股改后公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定：自股改方案实施之日起，在十二个月内原非流通股股东不得上市交易或者转让持有上市公司股份；持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。
持股比例小于5%的原非流通股股东叫小非，大于5%的叫大非.非流通股可以流通后，原非流通股股东就会抛出来套现，就叫减持.因为大非一般都是公司的大股东，战略投资者，一般不会抛，小非就不一样了，许多年的不流通，一但流通，又有很大获利，很多都会套现的。

79、单项选择题  上海证券交易所与中证指数有限公司参照GICS将沪市上市公司分为（）大行业。

A.8
B.9
C.10
D.11

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本题答案：C
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

80、名词解释  电话委托 

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本题答案：电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向，提出委托要求。
本题解析：试题答案电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向，提出委托要求。

81、名词解释  可进行按金交易股

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本题答案：指可以利用按金买卖的股票。
本题解析：试题答案指可以利用按金买卖的股票。

82、问答题  何谓过户？

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本题答案：过户就是将证券证书转给新的所有人。过户有两种不同的情况
本题解析：试题答案过户就是将证券证书转给新的所有人。过户有两种不同的情况：
（1）销售者的经纪人向购买者的经纪人交割股票证书，合法转让所有权，通常在几天内完成。
（2）由过户代理在公司的帐户上变换所有权。当购买者的姓名登记在公司股东名册上以后，股息、会议通知、委托书、财务报告和所有有关文件都由发行者直接邮寄给新的所有人。

83、名词解释  当面委托 

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本题答案：当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台
本题解析：试题答案当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必须的证件，采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。

84、单项选择题  无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体；另一部分是（），用于进行股息结算和行使增资权利。

A.股息票
B.红利票
C.利息票
D.收益票

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本题答案：A
本题解析：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。

85、名词解释  指定交易

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本题答案：所谓指定交易，是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，
本题解析：试题答案所谓指定交易，是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。
指定交易
（1）有助于防止投资者股票被盗卖；
（2）自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内；
（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务。

86、问答题  何谓除息？

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本题答案：除息即将股票前一日的收盘价，减去上市公司要发放的股息，
本题解析：试题答案除息即将股票前一日的收盘价，减去上市公司要发放的股息，叫做除息。除息前如收盘价为105元的股票，配现金股息5元，除息当日参考报价就为100元。100元为除息后的股价。按照规定，股票停止过户的前一日为“除息交易基准日”，在该日以前买进的股票，可享受公司配发的现金股息，在该日后买进则不能享受现金股息。

87、名词解释  认股期限

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本题答案：认股期限是指认股权证的有效期。在有效期内，认股权证的持
本题解析：试题答案认股期限是指认股权证的有效期。在有效期内，认股权证的持有人可以随时认购股份；超过有效期，认股权自动失效。认股期限的长短因不同国家、不同地区以及不同市场而差异很大，主要根据投资者和股票发行公司的要求而定。

88、名词解释  集中交易市场

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本题答案：集中交易市场是有组织的市场，指在一定的场所、一定的时间
本题解析：试题答案集中交易市场是有组织的市场，指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则，集中买卖一定种类已发行证券而形成的市场，主要指证券交易所市场。

89、名词解释  连续竞价

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本题答案：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价
本题解析：试题答案连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价时，成交价格的确定原则为：
（1）最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；
（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；
（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。

90、判断题  在实践中，对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增发和配股意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

91、名词解释  抢帽子

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本题答案：指当天低买再高卖，或高卖再低买，买卖股票的种类和数量都
本题解析：试题答案指当天低买再高卖，或高卖再低买，买卖股票的种类和数量都相同，从中赚取差价的行为。

92、单项选择题  国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过（）%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。

A.20
B.30
C.40
D.50

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本题答案：D
本题解析：掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义。

93、问答题  何谓抢帽子、抢多头帽子、抢实头帽子？

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本题答案：指一种短期投资行为。有两种情况：一种是投资人当天先低价
本题解析：试题答案指一种短期投资行为。有两种情况：一种是投资人当天先低价买进预计股价会上涨的股票，然后在股价上涨到某一价位时，再以高价卖有当天所买进的来源:91 考试网相同种类、相同数量的股票，以获取差价收益，这称作抢多头帽子。另一种是投资人当天先卖出手中持出的预计会下跌的股票，然后在股价下跌到某一价位时，再以低价买进当天所卖出的相同种类、相同数量的股票，以获取差价收益，这称作抢空头帽子。二者合称为抢帽子。

94、单项选择题  对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由（）协商解决股权分置问题。

A.A股市场相关股东
B.H股市场相关股东
C.B股市场相关股东
D.A、B、H股市场相关股东

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本题答案：A
本题解析：熟悉我国股权分置改革的情况。

95、问答题  什么是垫头交易？

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本题答案：垫头交易，亦称“信用交易”、或
本题解析：试题答案垫头交易，亦称“信用交易”、或“保证金交易”，指由证券公司等向购股资金不足的顾客贷放资金，或向欲售股票而未持股票的顾主提供股票等有价证券，而证券公司或经纪人向借款人索取垫付款项利息的交易。在这种交易形式下，所购的股票等有价证券要抵押在证券公司或经纪人手中，并向借款人收取高于银行存款的垫款利息作为佣金。当借款人不能偿还垫款时，经纪人或证券公司有权卖出这些被抵押的股票等证券。保证金信用交易可以分为保证金买入交易和保证金卖出交易两种。

96、名词解释  零星股

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本题答案：在交易所交易时，不足交易所规定的一个交易单位的交易股数
本题解析：试题答案在交易所交易时，不足交易所规定的一个交易单位的交易股数，称为零星股，经纪人一般把零星股添整后进行交易。

97、名词解释  不记名股票 

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本题答案：不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上
本题解析：试题答案不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。

98、名词解释  传真委托、函电委托 

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本题答案：传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书以
本题解析：试题答案传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书以传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。

99、判断题  股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股票股东的收益不因公司盈利状况的波动而减少。（）

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本题答案：对
本题解析：了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

100、名词解释  诚实信用原则 

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本题答案：诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实
本题解析：试题答案诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。

101、名词解释  一字型

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本题答案：即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。可分为以下
本题解析：试题答案即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。可分为以下几种情况：
（1）涨停：开盘即以涨停价开出，至收盘为止，涨停未被打开过，全天均以最高价成交，说明买盘旺盛，该股属于强势股。
（2）跌停：开盘即以跌停价开出，至收盘为止，跌停未被打开过，全天均以最低价成交，说明卖盘沉重，该股属于弱势股。
（3）交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。

102、名词解释  三公原则

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本题答案：三公原则指公开原则、公平原则和公正原则。公开原则是要求
本题解析：试题答案三公原则指公开原则、公平原则和公正原则。公开原则是要求证券发行人和与发行证券相关信息真实、准确、完整地披露。公平原则是要求参与证券发行与交易活动的一切当事人法律地位平等，合法权益受到公平保护。公正是要求国家和地方证券监管机关对一切监管对象予以公正待遇。

103、单项选择题  股票的市场价格一般是指（）。

A.股票的发行价格
B.股票在二级市场上交易的价格
C.股票的票面价值
D.股票的账面价值

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本题答案：B
本题解析：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。

104、单项选择题  股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

A.2/3
B.1/2
C.3/4
D.1/3

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本题答案：A
本题解析：掌握普通股票股东的权利和义务。

105、判断题  股票不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。

106、名词解释  循环购买

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本题答案：从这一行业到另一行业变换交易股票的投资方式。
本题解析：试题答案从这一行业到另一行业变换交易股票的投资方式。

107、多项选择题  进行行业分析时应考虑的因素包括（）。

A.行业或产业竞争结构
B.行业可持续性
C.抗外部冲击的能力
D.劳资关系

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

108、名词解释  峰价

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本题答案：某一时期市价的最高点。
本题解析：试题答案某一时期市价的最高点。

109、问答题  何谓回档、反弹？

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本题答案：回挡指股市上股价呈不断上涨趋势时，因股价上涨速度过快而
本题解析：试题答案回挡指股市上股价呈不断上涨趋势时，因股价上涨速度过快而反转回跌到一定价位的调整现象。一般讲，股票价格的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的1/3左右时，又会恢复原来的上涨趋势。
反弹：指股市上股价呈不断下跌趋势时，因股价下跌速度过快而反转回升到一定价位的调整现象。一般讲，股票价格的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的1/3左右时，又会恢复原来的下跌趋势。

110、多项选择题  发起人股份包括（）。

A.国家持有股份
B.境内法人持有股份
C.境内自然人持有股份
D.境外法人持有股份

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本题答案：A, B, D
本题解析：掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义。

111、名词解释  到期偿还 

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本题答案：到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一
本题解析：试题答案到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式。其手续简便，计算方法简单。

112、多项选择题  股票收益性体现在（）。

A.股票的收益只来源于股份公司
B.其实现形式是公司派发的股息、红利
C.其实现形式可以是资本利得
D.收益性是股票最基本的特征

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本题答案：B, C, D
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

113、名词解释  NASDAQ

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本题答案：音译名“纳斯达克”，全称是美国
本题解析：试题答案音译名“纳斯达克”，全称是美国"全国证券交易商协会自动报价系统"。它建于1971年，是世界上第一个电子化证券市场。纳斯达克的发展与美国高技术产业的成长是相辅相成的，被奉为"美国新经济的摇篮"。

114、名词解释  盘坚

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本题答案：股价缓慢上涨，称为盘坚。
本题解析：试题答案股价缓慢上涨，称为盘坚。

115、名词解释  权证

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本题答案：权证，是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持
本题解析：试题答案权证，是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证分两种：一种是认购权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券，其实质是一个看涨期权；另一种是认沽权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标券，其实质是一个看跌期权。认股权证亦分为欧式和美式认股权证。美式认股权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利，而欧式认股权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利。目前我国主要是欧式权证。

116、问答题  何谓长空、短空、补空？

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本题答案：长空：指投资人做长期空头交易的意思。即投资人对股市长期
本题解析：试题答案长空：指投资人做长期空头交易的意思。即投资人对股市长期前景看坏，预计股价会在较长时期以后才能下跌到某种价位，因此借股卖出后，需等到一定时间才能买进股票归还借股者，从而获取差价收益。短空：指投资人做短期空头交易的意思。即投资人听到利空消息时，预计股市仅在短期内看跌，因而立即借股卖出，在短期内一等股价下跌又立即买进，从而获取少量的差价收益。
补空：指投资人做空头交易时，买进以前借股的行为。

117、判断题  行业分类的依据主要是公司收入或利润的来源比重。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

118、判断题  股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或被称为先导性指标。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

119、名词解释  收购、出售资产

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本题答案：收购、出售资产是指上市公司收购、出售企业所有者权益、实
本题解析：试题答案收购、出售资产是指上市公司收购、出售企业所有者权益、实物资产或其他财产权利的行为。上市公司拟收购、出售资产达到以下标准之一时，经董事会批准后，应在两个工作日内向证券交易所报告并公告：
（一）收购、出售资产的资产总额（按最近一期经审计的财务报表或评估报告）占上市公司最近经审计的总资产的10％以上；
（二）收购、出售资产相关的净利润或亏损的绝对值（按最近一期经审计的财务报告）占上市公司最近经审计的净利润或亏损绝对值的10％以上，且绝对金额在100万元以上；
被收购、出售资产的净利润或亏损无法计算的，不适用本款；被收购、出售资产系整体企业的部分所有者权益，被收购、出售资产的净利润或亏损以与这部分产权相关的净利润或亏损计算；
（三）收购、出售资产的交易金额（承担债务、费用等一并计算）占上市公司最近经审计的净资产总额10％以上。

120、判断题  公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握普通股票股东的权利和义务。

121、多项选择题  股票分割和合并带来的影响包括（）。

A.事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降
B.股票分割通常适用于高价股
C.并股则常见于低价股
D.并股后，流动性有可能提高，导致估值上调

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

122、名词解释  关卡

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本题答案：股市受利多信息的影响，股价上涨至某一价格时，做多头的认
本题解析：试题答案股市受利多信息的影响，股价上涨至某一价格时，做多头的认为有利可图，便大量卖出，使股价至此停止上升，甚至出现回跌。股市上一般将这种遇到阻力时的价位称为关卡，股价上升时的关卡称为阻力线。

123、多项选择题  通常情况下判断股票流动性强弱的主要分析对象包括（）。

A.市场深度
B.报价紧密度
C.股票发行公司经营业绩性
D.股票的价格弹性或者恢复能力

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本题答案：A, B, D
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

124、多项选择题  普通股东享有的权利包括（）。

A.查阅公司章程、股东大会会议记录、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询
B.依法转让持有的股份
C.公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股
D.直接经营决策权

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本题答案：A, B, C
本题解析：熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

125、判断题  随着时间的推移，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离，与股票的投资价值之间也没有必然联系。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系。

126、多项选择题  普通股票股东的义务有（）。

A.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任
B.公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益
C.公司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益
D.公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握普通股票股东的权利和义务。

127、名词解释  牛市

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本题答案：股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成
本题解析：试题答案股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下几个方面：
①经济因素：股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。
②政治因素：政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。
③股票市场本身的因素：如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

128、问答题  什么是整数交易和零数交易？

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本题答案：整数交易是指证券交易所上市的股票每次成交额不得少于一个
本题解析：试题答案整数交易是指证券交易所上市的股票每次成交额不得少于一个规定的交易单位或基数。交易单位也称
“手”，一个交易单位叫一手。成交量必须是一个交易单位或其任一倍数。各国规定的交易单位大小各不相同。零数交易是指成交量少于一个交易单位的交易。在证券交易所内，这种零数交易通常由零数自营商进行，交易手续与整数交易基本相同。对小额投资者来说，零数交易虽然比较便利，但其买价要较市价略高，卖价要较市价略低，渲胁疃罴次?闶?杂?檀邮陆灰缀统械７缦盏谋ǔ辍？BR>13.什么是现货交易和期货交易？
（1）现货交易。股票的现货交易又叫现金现货交易。在这种交易中，买卖双方同意在成交时马上交割，卖者交出股票，买者以现金或支票支付买进价款。在实际交易过程中，很难做到在成交时马上就交割，交割通常是在成交后的一个较短的时间（一二天）内进行。
现货交易要通过现金帐户进行，整个交易程序就按交易所内股票交易的基本程序进行。
（2）期货交易。股票的期货交易是指买卖双方成交后按契约规定价格在约定日期交割股票或价款的交易。这种交易，在未到交割期前，买方可视股票行情再将尚未到手的股票转卖；卖方亦可经双方同意高于或低于卖价购回或另从他人手中现货或期货购进同种股票。股票期货交易是到期时只凭先买后卖或先卖后买的凭证轧出差价，支付行市涨落的差价即可结帐、不用进行款货直接结算。由于股票期货交易由成交到交货相隔一段时间，因各种原因可能引起股票价格涨落，这就为股票买空卖空创造了条件。按现行政策，我国不允许进行股票期货交易。

129、判断题  理论上，股票分割或合并后，股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

130、多项选择题  股息率可调整优先股票的特点包括（）。

A.股息率是可变动的
B.股息率的变化一般与公司经营状况无关
C.股息率随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整
D.有利于扩大股票发行量

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

131、名词解释  转托管

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本题答案：转托管是指在托管券商制度下，投资者也可将其托管股份从一
本题解析：试题答案转托管是指在托管券商制度下，投资者也可将其托管股份从一个证券经营机构处转移到另一个证券经营机构处托管。

132、名词解释  深证综合指数

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本题答案：由深圳证券交易所编制，以1991年4月3日为基期，其样
本题解析：试题答案由深圳证券交易所编制，以1991年4月3日为基期，其样本为在深圳证券交易所挂牌上市的全部股票，基期指数定为100，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算

133、名词解释  核准制

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本题答案：核准制即所谓的实质管理原则，以欧洲各国的公司法为代表。
本题解析：试题答案核准制即所谓的实质管理原则，以欧洲各国的公司法为代表。依照证券发行核准制的要求，证券的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券管理机构制定的若干适于发行的实质条件。符合条件的发行公司，经证券管理机关批准后方可取得发行资格，在证券市场上发行证券。这一制度的目的在于禁止质量差的证券公开发行。

134、名词解释  非上市证券

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本题答案：非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或不
本题解析：试题答案非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证交所内交易，但可以在场外交易市场交易。

135、问答题  深圳证券交易所的内部组织结构是怎样的？

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本题答案：深圳证券交易所是我国自新中国成立以来所建立的第二家证券
本题解析：试题答案深圳证券交易所是我国自新中国成立以来所建立的第二家证券交易所，于1989年11月15日开始筹建，经中国人民银行批准将于1991年7月3日正式营业。
深圳证券交易所也是按会员制方式组成的非盈利性事业法人，其业务范围与上海证券交易所基本相同。其内部组织结构也是由会员、理事会、总经理和监事会组成。

136、多项选择题  无记名股票是指在（）上不记载股东名字的股票。

A.股票票面
B.股东名册
C.公司章程
D.发行文件

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本题答案：A, B
本题解析：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。

137、问答题  何谓成交单位？

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本题答案：成交单位指证券交易所规定的最低的股票交易单位。如股票面
本题解析：试题答案成交单位指证券交易所规定的最低的股票交易单位。如股票面额为10元一股，每一成交单位为1000股，1000股就叫“成交单位”。通常叫每一成交单位为“一手”。

138、名词解释  基金资产估值

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本题答案：基金资产估值是指对基金的资产净值按一定的价格进行估算。
本题解析：试题答案基金资产估值是指对基金的资产净值按一定的价格进行估算。

139、单项选择题  根据规定，社会募集公司申请股票上市时向社会公开发行的股份需达到公司股份总数的（）%以上。

A.10
B.15
C.20
D.25

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本题答案：D
本题解析：掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。

140、判断题  证券交易所负责办理非流通股份可上市交易的相关手续。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉我国股权分置改革的情况。

141、名词解释  配股

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本题答案：公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（低于市价）
本题解析：试题答案公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配给股东认购。

142、名词解释  法人结算

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本题答案：法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记结算
本题解析：试题答案法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此账户办理。

143、名词解释  单利债券

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本题答案：单利债券是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，
本题解析：试题答案单利债券是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。

144、名词解释  实多

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本题答案：投资者对股价前景看涨，利用自己的资金实力做多头，即使以
本题解析：试题答案投资者对股价前景看涨，利用自己的资金实力做多头，即使以后股价出现下跌现象，也不急于将购入的股票出手。

145、名词解释  契约型基金

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本题答案：契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管
本题解析：试题答案契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

146、单项选择题  最有影响的政治因素是（）。

A.政权更迭
B.政治领导人更迭
C.战争
D.国际政治局势变化

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本题答案：C
本题解析：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。

147、名词解释  速动比率

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本题答案：速动比率也称为酸性测试比率，是从流动资产中扣除存货部分
本题解析：试题答案速动比率也称为酸性测试比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，用来评价流动资产总体变现能力。

148、名词解释  金融期货合约

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本题答案：金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以
本题解析：试题答案金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。

149、问答题  何谓证券套利？

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本题答案：指证券商或投资人利用两个证券市场某种证券的市场价格差，
本题解析：试题答案指证券商或投资人利用两个证券市场某种证券的市场价格差，从一个证券市场买进证券，同时在另一个证券市场转手以较高价格卖出；或者利用同一种证券现货价格和期货价格的差价买入本月份某种证券，同时卖出下月份同一种证券，从中获取差价收益或达到保值目的的投资行为。

150、名词解释  除权 

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本题答案：股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利
本题解析：试题答案股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除权处理。除权会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断。

151、名词解释  A股 

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本题答案：正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构
本题解析：试题答案正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

152、判断题  稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

153、名词解释  随时偿还

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本题答案：随时偿还是指债券宽限期限过后，发行人可以自由决定偿还时
本题解析：试题答案随时偿还是指债券宽限期限过后，发行人可以自由决定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。

154、问答题  上海证券交易所的内部组织结构是怎样的？

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本题答案：上海证券交易所是新中国成立以来建立的第一家证券交易所，
本题解析：试题答案上海证券交易所是新中国成立以来建立的第一家证券交易所，于1990年11月26日经中国人民银行批准正式宣告成立，并在同年12月19日正式开张营业。
上海证券交易所按照国际通行的会员制方式组成，为非盈利性事业法人。
上海证券交易所的主要业务功能如下：
（1）组织管理上市证券；
（2 ）提供证券集中交易场所；
（3）办理证券集中交易的清算交割和证券集中过户；
（4）提供证券市场信息；
（5）办理中国人民银行许可或委托的其他业务。
目前上海证券交易所由会员、理事会、总经理、各职能部门和监事会组成。
（1）会员。凡经中国人民银行及其一级分行批准，在上海市内可经营证券业务的金融机构，承认《上海证券交易所章程》，资本金在100万人民币以上，有连续两年以上的证券经营业绩，有符合中国人民银行规定的组织机构和业务人员，并按规定交纳会员费用，经上海证券交易所批准并报中国人民银行和上海市人民银行核准，均可成为上海证券交易所的会员。
（2）理事会。上海证券交易所设理事会，为交易所日常事务决策机构，向会员大会负责。
（3）总经理。总经理为上海证券交易所的法定代表人，由理事会聘任，任期3年。
（4）职能部门。
（5）监事会。上海证券交易所设监事会，为交易所的监察机构。
上海证券交易所会员向交易所交纳的费用主要有：席位费，兼营或专营自营者为30万元，专营经纪业务者15万元；清算交割准备金，兼营的20万元，专营自营或专营经纪业务的10万元；进场年费，兼营或专营自营业务者为5万元，专营经纪业务者为1万元。

155、单项选择题  股票市场价格的最直接影响因素是（）。

A.供求关系
B.公司经营状况
C.宏观经济因素
D.政治因素

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本题答案：A
本题解析：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。

156、名词解释  帽客

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本题答案：从事抢帽子行为的人，称为帽客。
本题解析：试题答案从事抢帽子行为的人，称为帽客。

157、名词解释  债券的收益率

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本题答案：债券的收益率是指投资者获得的收益占投资总额的比率，其决
本题解析：试题答案债券的收益率是指投资者获得的收益占投资总额的比率，其决定因素主要有利率、期限和购买价格。

158、问答题  何谓零股买卖？

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本题答案：零股买卖指不够一个成交单位的股票，如10股等，投资人透
本题解析：试题答案零股买卖指不够一个成交单位的股票，如10股等，投资人透过证券公司由信托公司买卖，就叫“零股买卖”。

159、名词解释  电话自动委托 

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本题答案：电话自动委托是指把计算机系统和普通电话网络联结起来，构成一个
本题解析：试题答案电话自动委托是指把计算机系统和普通电话网络联结起来，构成一个电话自动委托交易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，以完成证券买卖的一种委托形式。

160、名词解释  白手拿鱼

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本题答案：客户给经纪人下达购买指令后，在必须付款前，因所购股票的
本题解析：试题答案客户给经纪人下达购买指令后，在必须付款前，因所购股票的价格上升，就将所购股票通过另一经纪人售出，并以某种借口要求立即付款，利用这一程序，支付先前购买的费用。这种末花钱而赚得利润的客户称为白手拿鱼者，其他法称为白手拿鱼。

161、名词解释  票面价值

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本题答案：票面价值：指公司最初所定股票票面值。
本题解析：试题答案票面价值：指公司最初所定股票票面值。

162、名词解释  基金托管费

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本题答案：基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而收取的费用。
本题解析：试题答案基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而收取的费用。

163、判断题  公司财产先分配给股东，剩余部分再缴纳税款。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序。

164、名词解释  催促行情

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本题答案：某公司的股票价格上涨了，该公司面临不得不增资或增发配股的局面
本题解析：试题答案某公司的股票价格上涨了，该公司面临不得不增资或增发配股的局面，这与催促银行公定利率下降的情况是一样的。

165、单项选择题  股票最基本的特征是（）。

A.风险性
B.流动性
C.永久性
D.收益性

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本题答案：D
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

166、单项选择题  国有股权行政管理的专职机构是（）。

A.国务院
B.财政部
C.国有资产管理部门
D.中国人民银行

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本题答案：C
本题解析：掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。

167、判断题  股票如果以面值作为发行价，称为平价发行。发行价格高于面值称为溢价发行。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系。

168、名词解释  证券市场自律

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本题答案：证券市场自律是指证券市场参与者组成自律组织，在国家有关
本题解析：试题答案证券市场自律是指证券市场参与者组成自律组织，在国家有关证券市场的法律、法规和政策的指导下，依据证券行业的自律规范和职业道德，实行自我管理、自我约束的行为。

169、多项选择题  股票价值与股票价格的关系包括（）。

A.股票的账面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额
B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格

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本题答案：B, C
本题解析：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。

170、判断题  股票持有者作为股份公司的股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，所以股票也是一种物权证券。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握股票的定义、性质、特征和分类。

171、名词解释  系统保障风险

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本题答案：系统保障风险是指证券经营机构交易保障系统（如电脑设备、
本题解析：试题答案系统保障风险是指证券经营机构交易保障系统（如电脑设备、供电、通讯设施等）在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而完不成代理业务而可能带来的损失。

172、名词解释  短线交易

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本题答案：指投资者在一天当中进行买进与卖出，以赚取差价的交易。
本题解析：试题答案指投资者在一天当中进行买进与卖出，以赚取差价的交易。

173、名词解释  当面委托

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本题答案：当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台
本题解析：试题答案当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必须的证件，采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。

174、名词解释  投资风险 

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本题答案：投资风险是指投资者预期收益的背离，或者说是证券投资收益的不确
本题解析：试题答案投资风险是指投资者预期收益的背离，或者说是证券投资收益的不确定性。

175、问答题  何谓填息？

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本题答案：填息即在除息后股价上升，股东经营者将除息的差价补回。如
本题解析：试题答案填息即在除息后股价上升，股东经营者将除息的差价补回。如除息前一日的收盘价为105元，配息5元，除息参考报价为100元。除息后，股价上涨到105元，就把5元配息补回来了，上涨的部分就是填息部分。在多头市场里，填息是轻而易举的事。

176、多项选择题  享有优先认股权的股东对其所享有的优先认股权可有（）选择。

A.行使权利认购新发行的普通股票
B.将权利转让给他人，从中获得一定的报酬
C.承诺放弃行使该权利，从股份公司获取相应的报酬
D.不行使权利而听任其过期失效

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本题答案：A, B, D
本题解析：熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

177、名词解释  除息 

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本题答案：指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需
本题解析：试题答案指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以规定某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除息处理。除息一般会造成股价下跌，投资者应谨慎判断。

178、名词解释  梧桐树协定

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本题答案：梧桐树协定是在1792年5月17日，24名经纪人在华尔
本题解析：试题答案梧桐树协定是在1792年5月17日，24名经纪人在华尔街的一棵梧桐树下聚会，商订的一项协议，约定每日在梧桐树下聚会从事证券交易并订出了交易佣金的最低标准及其他交易条款。这是纽约证券交易所的开端。

179、判断题  B股采取无记名股票形式，以外币标明面值，以外币认购、买卖，协议转让可以在境内居民和非居民间进行。（）

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本题答案：错
本题解析：熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

180、单项选择题  公司股权分置改革的动议原则上应当由（）一致同意提出。

A.董事会
B.高级管理人员
C.全体非流通股股东
D.全体流通股股东

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本题答案：C
本题解析：熟悉我国股权分置改革的情况。

181、名词解释  黑马股

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本题答案：是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑
本题解析：试题答案是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了，投资者不用刻意的搜寻黑马，只要是好股票，就可以赚得到钱。

182、问答题  何谓成交、成交量、成交额？

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本题答案：成交，指投资人买卖双方同意按某种价格达成证券交易的行为
本题解析：试题答案成交，指投资人买卖双方同意按某种价格达成证券交易的行为。它可以通过口头、电话或书面契约而达成交易。
成交量，指在证券交易所内投资人完成买卖的证券数量。它能反映证券市场的活跃程度和投资人的投资动向。股票用股数来表示，债券用面额来表示。
成交额：又称交易额，指各种证券的成交价格乘上其成交量的合计总额，用货币单位表示。它是反映证券市场行情走势的非常重要的指标。
债券的成交量与成交额均是用货币单位表示的，但其区别在于，前者采用面额计算，后者采用实际买卖价格计算。

183、名词解释  标准券折算率

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本题答案：标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比
本题解析：试题答案标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的意义在于：便于将不同国债现券折合成标准券，方便国债回购业务的开展，同时也促进了国债市场的完善和发展。

184、单项选择题  （）是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

A.非参与优先股票
B.参与优先股票
C.可转换优先股票
D.可赎回优先股票

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本题答案：A
本题解析：了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

185、名词解释  B股 

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本题答案：正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值，以外币
本题解析：试题答案正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票，它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易，深圳的B股用港币交易。

186、判断题  在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。

187、名词解释  利空出尽

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本题答案：在证券市场上，证券价格因各种不利消息的影响而下跌，这种
本题解析：试题答案在证券市场上，证券价格因各种不利消息的影响而下跌，这种趋势持续一段时间，跌到一定的程度，投资者须不再被这些“利空”的因素所影响，证券价格开始反弹上升，这种现象就被称作“利空出尽”。

188、名词解释  抬轿子

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本题答案：抬轿子是指利多或利空信息公布后，预计股价将会大起大落，
本题解析：试题答案抬轿子是指利多或利空信息公布后，预计股价将会大起大落，立刻抢买或抢卖股票的行为。抢利多信息买进股票的行为称为抬多头轿子，抢利空信息卖出股票的行为称为抬空头轿子。

189、名词解释  H股

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本题答案：又称境外上市外资股，是境内上市公司在境外发行上市的股份
本题解析：试题答案又称境外上市外资股，是境内上市公司在境外发行上市的股份，自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来，我国先后有200余家企业在海外上市，包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。

190、名词解释  询价制度

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本题答案：首次公开发行股票的公司（以下简称发行人）及其保荐机构应
本题解析：试题答案首次公开发行股票的公司（以下简称发行人）及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII），以及其他经中国证监会认可的机构投资者发行申请经中国证监会核准后，发行人应公告招股意向书，开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。
发行人及其保荐机构应向不少于20家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。询价对象应在综合研究发行人内在投资价值和市场状况的基础上独立报价，并将报价依据和报价结果同时提交给保荐机构。初步询价和报价均应以书面形式进行。
公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

191、问答题  证券交易所的股票收盘价格是怎样确定的？

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本题答案：证券交易所的股票收盘价是证券交易所每个营业日某种股票的
本题解析：试题答案证券交易所的股票收盘价是证券交易所每个营业日某种股票的最后一笔交易的成交价格。
在当市没有成交价格的情况下一般采用最近一次成交价格作为收盘价。初次上市的股票的竞价买卖，除另有规定外，按上市前公开销售的平均价格代替收盘价作为计算升降幅度的参考基准。

192、名词解释  到期偿还

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本题答案：到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一
本题解析：试题答案到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式。其手续简便，计算方法简单。

193、名词解释  坐轿子

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本题答案：目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时
本题解析：试题答案目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时，或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出，造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫“坐轿子”

194、名词解释  自营商

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本题答案：在股票买卖中，是自己买卖股票而不是代理他人买卖的公司或
本题解析：试题答案在股票买卖中，是自己买卖股票而不是代理他人买卖的公司或个人。证券交易所以自营商家身份出现时，必须向对方客户讲明。

195、名词解释  境外上市外资股

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本题答案：境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外
本题解析：试题答案境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。

196、多项选择题  发行股息率可调整优先股票的目的包括（）。

A.适应不稳定的国际金融市场
B.适应有价证券价格的波动
C.适应银行存款利率的波动
D.稳定公司股息支出

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本题答案：A, B, C
本题解析：了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

197、单项选择题  （）是指在中国境外注册，在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。

A.境外上市外资股
B.境内上市外资股
C.H股
D.红筹股

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本题答案：D
本题解析：熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

198、名词解释  外商投资股份有限公司

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本题答案：外商投资股份有限公司是指全部资本由等额股份构成，股东以
本题解析：试题答案外商投资股份有限公司是指全部资本由等额股份构成，股东以其所认购的股份对公司承担责任，公司以全部资产对公司债务承担责任，中外股东共同持有公司股份，外国股东购买并持有的股份占公司注册资本25%以上的企业法人。

199、名词解释  戥仓

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本题答案：待大量股票者，估计股市将会下跌，但不想卖出股票，又想减
本题解析：试题答案待大量股票者，估计股市将会下跌，但不想卖出股票，又想减轻风险，就沽出一定数量的期货对冲，叫做戥仓。

200、问答题  什么是交叉交易？

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本题答案：股票的交叉交易是指同一证券公司，同时买进和卖出同一品种
本题解析：试题答案股票的交叉交易是指同一证券公司，同时买进和卖出同一品种的股票，在交易所市场使交易成立的买卖方法。证券公司进行交叉公司，是以大宗买卖为前提的，就是在有大宗卖出（或买进）的时候，预先找好适当的买主（或卖主），把它同时推上市场使买卖成立。当一笔大宗买卖（如100万股或200万股）将在股票市场推出时，由于量大有可能引起股市价格波动，从而使交易的价格超出意料之外。为了避免这种情况发生，一般可使用交叉交易，因此交叉交易又被称之为“大宗相对交易”。
交叉交易是以大宗买卖为前提的，因此，个人投资者参与的事例很少，参与的大多是企业公司、银行、信托投资公司等机构投资者，因此可以说交叉交易的频度是观察机构投资者动向的一个晴雨表。