1、多项选择题  根据客户风险偏好可以将客户分为()。

A.非常进取型
B.温和进取型
C.中庸稳健型
D.温和保守型
E.非常保守型

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本题答案：A, B, C, D, E
本题解析：风险偏好是投资者主观上可以承受本金损失风险的程度，可以分为进取型、稳健型和保守型，ABCDE五个选项都正确。

2、单项选择题  王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年末支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共()元。

A.13000 
B.13310 
C.13400 
D.13500 

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本题答案：B
本题解析：暂无解析

3、判断题  转移系统风险的方法主要有：建立多样化的投资组合和将风险资产进行对冲。()

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本题答案：错
本题解析：多样化的投资组合可以降低乃至消除非系统风险，对系统性风险只能采取转移的策略，转移系统风险的主要方法是：将风险资产进行对冲和购买损失保险。

4、多项选择题  评估个人风险承受能力常见的方法有()。

A.定性方法
B.定量方法
C.财务分析方法
D.客户投资目标
E.概率和收益的权衡

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本题答案：A, B, D, E
本题解析：风险承受能力的评估是为了帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。
常见的评估方法有：定性方法和定量方法，客户投资目标，对投资产品的偏好，概率和收益的权衡。

5、单项选择题  假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20%和30%，某投资者持有10万元人民币，将6万元投资于A理财产品，4万元投资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是()万元。

A.2.4
B.2
C.3
D.2.

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本题答案：A
本题解析：本题是计算投资组合的期望收益一=中，存款、债券、货币基金等低风险、低收益资产占50%左右，基金、理财产品、房产等中风险、中收益资产占30%左右，而高风险的股票、外汇、权证等资产比例最低，这种根据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性是最佳的。
哑铃型的资产结构是两端大，中间弱，即高风险和低风险的资产占比大，中风险的资产占比最低。纺锤型的资产结构是中风险的资产占主体地位。梭镖型是几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资产配置。

6、单项选择题  一笔100万元的资金存人银行，20年后，按5%的年均复利计算比按5%的年均单利计算，多()。

A.653298元
B.100万元
C.1653298元
D.0元

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本题答案：A
本题解析：按5%的年均单利计算，20年后，100万元变成100×(1+5%×20)=200(万元);按5%的年均复利计算，20年后，100万元变成100×(1+5%)20=2653298(元)，要比单利多653298元。

7、单项选择题  王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，投资期限为3年，每个季度计息一次，投资期满后一次性支付投资者本利，则该投资的有效年利率是()。

A.10%
B.10.44%
C.10.31%
D.10.575%

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本题答案：B
本题解析：暂无解析

8、判断题  方差和标准差刻画的是随机变量可能值与期望值的偏离程度，所以可以用来衡量金融投资的风险。()

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本题答案：对
本题解析：就投资而言，风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用标准差和方差进行衡量。

9、判断题  市场达到有效的重要前提：一是投资者具有正确判断证券价格变动的能力;二是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。()

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本题答案：对
本题解析：市场达到有效的重要前提有两个：
其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力;
其二，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。
因而，若要不断提高证券市场效率，促进证券市场持续健康地发展，一方面，应不断加强对投资者的教育，提高他们的分析决策能力;另一方面，还应不断 完善信息披露制度，疏导信息的流动。

10、判断题  在弱有效市场，每位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断。()

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本题答案：错
本题解析：在弱有效市场，信息从产生到被公开的效率受到损害，即存在“内幕信息”。投资者对信息进行价值判断的效率也受到损害。并不是每位投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息做出恰当的理解和判断

11、多项选择题  关于递延年金，下列说法正确的有()。

A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项
B.递延年金终值的大小与递延期无关
C.递延年金现值的大小与递延期有关
D.递延期越长，递延年金的现值越大
E.递延年金没有终值

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本题答案：A, B, C
本题解析：年金现值需要折现，与期限成反比，递延期越长，递延年金的现值越小，D选项错误;没有终值的是永续年金的特点，E选项错误。

1 2、单项选择题   假设王先生有一笔200万元5年后到期的借款，年利率为10%，请问王先生每年年末需要存人多少数额以用于5年后到期偿还贷款?()

A.30万元
B.36.36万元
C.32.72万元
D.40万元

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本题答案：C
本题解析：暂无解析

13、判断题  货币的时间价值表明，一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大;一定数量的未来收入距离当期时间越近，贴现率越高，现值越小。()

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本题答案：错
本题解析：一定数量的未来收入距离当期时间越远，贴现率越高，现值越小。

14、判断题  如果用于投资的一项资金要准备随时变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。()

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本题答案：错
本题解析：如果用于投资的一项资金要准备随时变现，那么这项投资可承受的风险能力就较弱，应该选择更安全、流动性更好的理财产品。

15、判断题&nbs 91exam.orgp; 证券市场线方程表明，单个证券的期望收益率与标准差之间来源:91考试网 91exam.org存在线性关系。()

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本题答案：错
本题解析：证券市场线是以Ep为纵坐标、βp为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是：E.=ri+βi(Em一ri)。
其中：E和β分别表示证券或证券组合的期望收益率和β系数，证券市场线方程表明证券或组合的期望收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系，充分体现了高风险高收益的原则。

16、判断题  理财价值观因人而异，理财规划师的责任是改变客户的价值观，以使客户的利益最大化。()

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本题答案：错
本题解析：理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。

17、判断题  在弱有效市场中，投资者可以寻求历史价格信息以外的信息获取超额回报。()

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本题答案：对
本题解析：在弱有效市场中，证券价格充分反映了历史上交易价格和交易量中所隐含的信息。但是投资者可以通过历史价格信息以外的信息获取超额回报，因此本题说法正确。

18、单项选择题  根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分类，下列选项不属于此种分类的是()。

A.后享受型
B.先享受型
C.购房型
D.积累型

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本题答案：D
本题解析：根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为先享受型、后享受型、购房型和以子女为中心型四种。

19、单项选择题  义务性支出也称强制性支出，是收人中必须优先满足的支出，下列不属于义务性支出的是()。

A.日常生活基本开销
B.已有负债的本利摊还支出
C.购买奢侈品的支出
D.已有保险的续期保费支出

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本题答案：C
本题解析：客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出是必须优先满足的支出，包括ABD三项;收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，C选项属于选择性支出。

20、多项选择题  根据证券市场线方程式，任意证券或组合的期望收益率由()构成。

A.无风险利率
B.市场利率
C.风险溢价
D.通货膨胀率
E.经济增长率

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本题答案：A, C
本题解析：证券市场线方程式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是对放弃即期消费的补偿;另一部分是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。

21、判断题  采用主动管理方法的管理者通常频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益。()

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本题答案：对
本题解析：采用主动管理方法的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益。

22、判断题  投资于增长型证券组合的投资者往往会购买经常分红的普通股以获得较高的收益。()

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本题答案：错
本题解析：增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来取得未来收益的增长，因此，这类投资者很少会购买分红类的股票，这类股票的投资风险较大。

23、多项选择题  假设投资者有一个投资项目：有60%的可能使他的投资在一年内获得100%的收益，40%的可能让他损失50%，则下列说法正确的是()。

A.该项目的期望收益率是40%
B.该项目的期望收益率是50%
C.该项目的收益率方差是2.2%
D.该项目的收益率方差是5.4%
E.该项目是一个无风险套利机会

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本题答案：A, D
本题解析：期望收益率=E60%×100%+40%×(1—50%)]/2=40%收益率方差o2—60%×(1000.4—40%)2+40%×(一50%一40%)2—5.4%这个项目存在风险，并不是无风险套利机会，因此AD正确。

24、判断题  在其他条件相同的情况下，按复利计息的现值要高于按单利计息的现值。()

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本题答案：错
本题解析：用P。表示货币的现值，Pn表示货币的终值。r表示利率，n表示期数。
复利现值公式：P0=Pn/(1+r)“;单利现值公式：P0=Pn/(1+r×n)。因为(1+r)“》(1+r×12)，所以，复利 现值《单利现值。本题错误。

25、多项选择题  在个人生命周期的探索期阶段可以较多运用的投资工具有()。

A.活期存款
B.货币基金
C.股票
D.房产投资
E.基金定投

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本题答案：A, B, E
本题解析：个人生命周期比照家庭生命周期按年龄层分为6个阶段，探索期、建立期、稳定期、维持期、高峰期和退休期。
探索期对应年龄是15—24岁，此时可以为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备。这个时候几乎没有或者有很少的收入，因此主要是流动资产如活期存款和货币基金。也可开始尝试基金定投，可以掌握一些基本的理财知识。ABE项正确。股票风险较大，不适合。房产投资需要大额资金，不太现实。

26、单项选择题  在最充分分散条件下，投资组合还不能分散的风险是()。

A.特定公司风险
B.非系统风险
C.独特风险
D.市场风险

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本题答案：D
本题解析：因为市场风险来源于与整个市场系统有关的因素，这种风险影响市场上所有的投资对象.所以不能通过组合投资来分散

27、判断题  金融资产的未来收益率是一个随机变量，所以其期望值并不是投资者将一定获得的收益率。()

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本题答案：对
本题解析：期望收益率是投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率，仅仅是一种期望值，实际收益可能偏离期望值。

28、多项选择题  关于证券市场的类型，下列说法正确的是()。

A.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
B.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
C.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
D.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
E.在弱势有效市场，任何人都不可能采取任何方式获取超额收益

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本题答案：B, C, D
本题解析：强势有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。而在弱势有效市场和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往是积极进取的，在选择证券和买卖时机上下大工夫，努力寻找价格偏离价值的证券。A选项说法错误。

29、单项选择题  某银行有两个理财产品，1号理财产品的期望收益率为21.5%，方差为7.09%，标准差为26.17%;2号理财产品的期望收益率为1.75%，方差为1.18%，标准差为10.85%，以下关于这两款产品说法错误的是()。

A.1号理财产品的收益相对较高
B.2号理财产品的收益相对较低
C.1号理财产品的风险相对较低
D.2号理财产品的风险相对较低

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本题答案：C
本题解析：由期望收益率可以看出1号理财产品的收益高于2号。方差或标准差可以用来考察某种金融资产的收益的波动性即风险。所以1号理财产品的风险相对较高。

30、多项选择题  假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为40%，年收益率为10%的概率为40%，那么证券A()。

A.期望收益率为26%
B.期望收益率为30%
C.估计期望方差为12.4%
D.估计期望方差为15.6%
E.到期收益率为26%

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本题答案：A, C
本题解析：期望收益率=50%X20%+30%X40%+10%×40%=26%。估计期望方差一(50%～26%)2×20%+(30%-26%)2×40%+(10%一26%)2×40%=l2.4%。