1、单项选择题  如果市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，则该市场属于()。

A.强式有效市场
B.半强式有效市场
C.弱式有效市场
D.半弱式有效市场

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本题答案：C
本题解析：本题考查弱式有效市场的概念。弱式有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。

2、单项选择题  债券当期收益率的计算公式是（）。

A.票面收益／债券面值
B.票面收益／市场价格
C.（出售价格-购买价格）／债券面值
D.（出售价格-购买价格）／市场价格

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本题答案：B
本题解析：债券当期收益率＝票面收益／市场价格。

3、单项选择题  某债券面值100元，每年按5元付息，10年后到期还本，当年市场利率为4%，则其名义收益率是()。

A.2%
B.4%
C.5%
D.6%

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本题答案：C
本题解析：本题考查名义收益率的计算公式。名义收益率=票面收益÷票面金额=5÷100=5%

4、单项选择题  2011年1月某企业发行一种票面利率为6%，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2011年1月至今的市场利率是4%。2014年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.5元，该企业债转股后的股票市价是22元。根据以上资料，回答下列问题： 债转股后的股票静态定价是（）。

A.8.5元
B.12.5元
C.22.0元
D.30.0元

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本题答案：B
本题解析：暂无解析

5、多项选择题  关于期权价格的决定，布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括（）。

A.无风险利率r为常数
B.没有交易成本、税收和卖空限制，存在无风险套利机会
C.标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利
D.市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化
E.假定标的资产价格遵从几何布朗运动

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本题答案：A, C, D, E
本题解析：布莱克-斯科尔斯模型的基本假定：①无风险利率r为常数；②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

6、单项选择题  有价证券理论价格是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的（）。

A.到期值
B.现值
C.升值
D.贬值

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本题答案：B
本题解析：有价证券理论价格是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

7、单项选择题  

若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的本息和为（）。

A.A 
B.B 
C.C 
D.D

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本题答案：C
本题解析：本题考查复利的计算。

8、单项选择题  一般来说，流动性差的债权工具的特点是()。

A.风险相对较大、利率相对较高
B.风险相对较大、利率相对较低
C.风险相对较小、利率相对较高
D.风险相对较小、利率相对较低

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本题答案：A
本题解析：本题考查债权工具的特点。流动性与风险性成反比，流动性越差，风险性越大;流动性与收益性成反比，流动性越差，所要求的收益回报会越高，所以利率相对较高。

9、单项选择题  （）能够反映投资于有效风险资产组合和无风险资产的收益与风险关系。

A.资产组合
B.资本市场线
C.资产风险度
D.资产定价理论

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本题答案：B
本题解析：资本市场线反映了投资于有效风险资产组合和无风险资产的收益与风险关系。

10、单项选择题  如果市场价格只充分反映出所有过去历史的证券价格信息，则该市场属于（）。

A.强式有效市场
B.半强式有效市场
C.弱式有效市场
D.半弱式有效市场

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本题答案：C
本题解析：本题考查弱式有效市场的概念。弱式有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。所以，答案为C。

11、单项选择题  某地贷款的市场利率为8%，复利采用每季度支付一次，则其有效利率为（）。

A.8.24%
B.9.75%
C.10.58%
D.12.24%

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本题答案：A
本题解析：暂无解析

12、单项选择题  债券是债务人依法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证，它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。现有按年收益率10%每年付息一次的100元债券，期限为5年。根据以上材料，回答下列问题： 若现有一张面额为100元的贴现国债，期限为1年，收益率为5%，到期一次归还，则该张国债的交易价格为（）元。

A.98.24
B.97.09
C.105
D.95.24

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本题答案：D
本题解析：暂无解析

13、单项选择题  面额1000元的两年期零息债券，购买价格为950元，如果按半年复利计算，那么债券的到期收益率是（）。

A.2.58%
B.2.73%
C.5%
D.5.26%

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本题答案：A
本题解析：

14、多项选择题  金融工具按与实际信用活动的关系可以划分为（）。

A.原生金融工具
B.衍生金融工具
C.货币市场工具
D.资本市场工具
E.以上都不对

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本题答案：A, B
本题解析：金融工具按与实际信用活动的关系可以划分为原生金融工具和衍生金融工具。

15、单项选择题  某银行以900元的价格购入5年期的票面额为1000元的债券，票面收益率为10%，银行持有3年到期偿还，那么购买的到期收益率为()。

A.3.3%
B.14.81%
C.3.7%
D.10%

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本题答案：B
本题解析：年利息=1000×10%=100元，(偿还价格-买入价格)/买入债券到债券到期的时间=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。参见教材P22

16、多项选择题  强式有效市场假说的信息集由（）构成。

A.历史价格信息
B.故意散播的假消息
C.对投资者信心造成影响的小道消息
D.内幕信息
E.所有能公开获得的信息

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本题答案：A, D, E
本题解析：强式有效市场假说是有效市场假说的一种极端或理想的情况。在强式有效市场中，投资者能得到的所有信息均反映在证券价格上。在这里，所有信息包括历史价格信息、所有能公开获得的信息和内幕信息。

17、多项选择题  债券是债务人依法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证，它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。现有按年收益率10%每年付息一次的100元债券，期限为5年。根据以上材料，回答下列问题： 债券交易价格与市场利率的关系是（）。

A.当市场利率上升时，债券交易价格下跌
B.当市场利率上升时，债券交易价格上涨
C.当市场利率下跌时，债券交易价格上涨
D.当市场利率下跌时，债券交易价格下跌

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本题答案：A, C
本题解析：暂无解析

18、单项选择题  2011年1月某企业发行一种票面利率为6%，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2011年1月至今的市场利率是4%。2014年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.5元，该企业债转股后的股票市价是22元。根据以上资料，回答下列问题： 以2014年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价（）。

A.低估
B.合理
C.高估
D.不能确定

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本题答案：C
本题解析：暂无解析

19、判断题  邮政员工在与客户接触时，对领导干部和有明确职务、职称的人士，可以用职衔称。

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本题答案：对
本题解析：暂无解析

20、多项选择题  根据期权定价理论，期权价值的决定因素主要有（）。

A.期权的执行价格
B.期权期限
C.股票价格波动率
D.通货膨胀率
E.无风险利率

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本题答案：A, B, C, E
本题解析：本题考查期权价值的决定因素。期权价值的决定因素主要有期权的执行价格、期权期限、无风险利率、股票价格波动率、标准正态分布的概率等。所以，答案为ABCE。

21、单项选择题  上海证券交易所上市交易的某只股票，2009年年末的每股税后利润为0.2元，市场利率为2.5%。根据上述内容，回答下列问题。 该只股票的静态价格是（）元。

A.4
B.5
C.8
D.20

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本题答案：C
本题解析：暂无解析

22、单项选择题  

2008年1月某企业发行一种票面利率为60/0，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2008年1月至今的市场利率是4%。2011年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：

A.90.2
B.103.8
C.105.2
D.107.4

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本题答案：B
本题解析：本题考查债券定价公式。P=6÷(1+4%)+6÷(1+4%)2+100÷(1+4%)2=103.8(元)。

23、单项选择题  假定2004年5月1日发行面额为1000元、票面利率10%、10年期的债券，每年付息一次。甲于发行日以面额买进1000元，后甲准备于2014年5月1日以1550元转让给乙。根据以上资料，回答下列问题： 您认为乙是否会以1550元的价格从甲手中购买该债券（）。

A.会
B.不会
C.无法确定
D.以上都有可能

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本题答案：B
本题解析：暂无解析

24、单项选择题  投资者用10万元进行为期2年的投资，年利率为10%，按复利每年计息一次，则第2年年末投资者可获得的本息和为()万元。

A.11.0
B.11.5
C.12.0
D.12.1

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本题答案：D
本题解析：本题考查复利方式下本利和的计算。10×(1+10%)2=12.1万元。参见教材P17

25、单项选择题  如果证券无风险则()。

A.β一定为零
B.β一定为1
C.β一定不存在
D.β不一定为零

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本题答案：A
本题解析：本题考查风险系数口的相关知识。如果证券无风险则β一定为零。

26、单项选择题  

2008年1月某企业发行一种票面利率为60/0，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2008年1月至今的市场利率是4%。2011年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：

A.8.5
B.12.5
C.22.0
D.30.0

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本题答案：B
本题解析：本题考查股票价格的计算公式。P=0.5÷4%=12.5(元)。

27、单项选择题  有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年计息次数为一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是（）。

A.有效利率低于市场利率
B.有效利率高于市场利率
C.有效利率等于市场利率
D.不能确定

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本题答案：B
本题解析：暂无解析

28、多项选择题  我国利率市场化改革采取渐进模式的原因是（）。

A.金融危机的爆发说明应采用渐进模式
B.利率市场化改革应只考虑利率因素，不应考虑资本项目开放、汇率自由化等因素
C.利率市场化改革进程应与一国宏观经济背景相适应
D.从我国实际情况出发，应采取渐进模式
E.从国际经验来看，一国货币资本项目可兑换必须具备一定的前提条件

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本题答案：A, C, D, E
本题解析：我国利率市场化改革的方式应为渐进模式，采取先外币、后本币：先贷款、后存款的步骤。利率市场化改革不能单纯考虑利率因素，而应当结合资本项目开放、汇率自由等因素全盘考虑。

29、单项选择题  根据中国人民银行规定的计息规则，在我国，按复利计息的是（）。

A.定期存款
B.活期储蓄存款
C.零存整取
D.定活两便

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本题答案：B
本题解析：本题考查单利与复利。根据中国人民银行规定的计息规则，在我国，活期储蓄存款按复利，每个季度计息，定期存款、定活两便、零存整取、整存整取、整存零取等其他储蓄存款是按单利计息的。

30、单项选择题  根据资产组合理论，有价证券组合预期收益率是（）。

A.每种有价证券收益率的几何平均值
B.每种有价证券收益率的方差
C.每种有价证券收益率的加权平均值
D.每种有价证券收益率的简单平均值

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本题答案：C
本题解析：根据资产组合理论，有价证券组合预期收益率就是每种有价证券收益率的加权平均值。