当前位置：91考试网 -> 考试题库

期货投资分析：金融期货分析必看考点（考试必看）
2020-04-28 02:37:37 来源:91考试网 作者:www.91exam.org 【大 中 小】
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《★期货投资分析》题库
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《期货投资分析：金融期货分析》题库，分栏、分答案解析排版、小字体方便打印背记！经广大会员朋友实战检验，此方法考试通过率大大提高！绝对是您考试过关的不二利器！
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。

1、单项选择题  某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。

A.800
B.500
C.300
D.-300


点击查看答案


2、单项选择题  1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数
B.价值线综合指数
C.道琼斯综合平均指数
D.纳斯达克指数


点击查看答案


3、多项选择题  下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。

A.看涨期权行权价格>标的资产价格
B.看涨期权行权价格<标的资产价格
C.看跌期权行权价格>标的资产价格
D.看跌期权行权价格<标的资产价格


点击查看答案


4、单项选择题  1992年，莫斯科商品交易所（MCE）推出了俄罗斯历史上第一份（）期货合约，由此也标志着俄罗斯外汇期货市场的起步。

A.欧元兑卢比
B.美元兑卢比
C.人民币兑卢比
D.日元兑卢比


点击查看答案


5、单项选择题  外汇投机交易的特点不包括（）。

A.全球性
B.杠杆性
C.高流动性
D.投资性


点击查看答案


6、单项选择题  BS公式不可以用来为下列（）定价。

A.行权价为2300点的沪深300指数看涨期权
B.行权价为2300点的沪深300指数看跌期权
C.行权价3.5元的工商银行看涨期权（欧式）
D.行权价为250元的黄金期货看跌期权（美式）


点击查看答案


7、单项选择题  沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。

A.0.01
B.0.1
C.0.02
D.0.2


点击查看答案


8、单项选择题  联系期货价格和现货价格的纽带是（）。

A.结算
B.交割
C.竞价
D.下单


点击查看答案


9、单项选择题  本金随着时间的推移按照事先约定的方式逐渐增大的互换是指（）。

A.本金变化型互换
B.过山车型互换
C.本金过渡型互换
D.本金增长型互换


点击查看答案


10、多项选择题  导致股指期货发生市场风险的因素包括（）。

A.价格波动
B.保证金交易的杠杆效应
C.交易者的非理性投机
D.市场机制是否健全


点击查看答案


11、单项选择题  国债期货属于（）。

A.利率期货
B.汇率期货
C.股票期货
D.商品期货


点击查看答案


12、单项选择题  美式期权的权利金（）欧式期权的权利金。

A.低于
B.不低于
C.等于
D.不确定


点击查看答案


13、单项选择题  银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和（）两种交易方式。

A.集中竞价
B.点击成交
C.连续竞价
D.非格式化询价


点击查看答案


14、多项选择题  关于沪深300指数期货的结算价，说法正确的有（）。

A.当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
B.交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。
C.交割结算价作为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格。
D.当日结算价作为计算当日浮动盈亏的价格。


点击查看答案


15、多项选择题  关于股指期货套期保值额度的使用，正确的说法是（）。

A.在有效期内可以重复使用
B.可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.应当在不迟于套期保值额度有效期到期现5个交易日向交易所申请新的套期保值额度，逾期未申请的应在有效到期前进行平仓，否则，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取限制开仓、限期平仓，强行平仓等措施。
D.在额度内频繁进行开平仓交易的，中国金融期货交易所（CFFEX）有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。


点击查看答案


16、单项选择题  国债期货中，隐含回购利率越高的债券，其净基差一般（）。

A.越小
B.越大
C.无关
D.等于0


点击查看答案


17、单项选择题  做市商的盈利目标应该来自（）。

A.方向判断
B.Delta对冲
C.买卖价差
D.垄断市场


点击查看答案


18、单项选择题  关于市价指令的描述正确的是（）。

A.市价指令只能和限价指令撮合成交
B.集合竞价接受市价指令
C.市价指令相互之间可以撮合成交
D.市价指令的未成交部分继续有效


点击查看答案


19、单项选择题  利率互换交易的现金流错配风险是指（）。

A.未能在理想的价格点位或交易时刻完成买卖
B.对手方违约的风险
C.前端参考利率的现金流不能被后端的现金流所抵销
D.预期利率下降，实际利率却上升


点击查看答案


20、判断题  中金所5年期国债期货合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后三位。


点击查看答案


21、判断题  企业债比国债的收益率更高，是因为企业债发行的规模较小，为了吸引投资者，需要提高收益率。


点击查看答案


22、多项选择题  外汇期货套利的形式主要有（）。

A.跨市场套利
B.跨币种套利
C.跨期套利
D.交叉套利


点击查看答案


23、多项选择题  买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权，权利金为150点，卖出执行价格为1900点的沪深300股指看跌期权，权利金为120点，以下说法正确的是（）。

A.该策略属于牛市策略
B.该策略属于熊市策略
C.损益平衡点为1970点
D.损益平衡点为2030点


点击查看答案


24、单项选择题  “想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。

A.代理风险
B.现金流风险
C.流动性风险
D.操作风险


点击查看答案


25、判断题  国债期货进行完全套期保值就是将久期或DV01调整到0附近。


点击查看答案


26、多项选择题  如果沪深300指数出现上涨单边市极端行情，或导致会员没有足够资金追保，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取的风险控制措施包括（）。

A.调整涨跌停板幅度
B.限制开仓、限制出金或限期平仓
C.提高交易保证金标准或暂停交易
D.强行平仓或强制减仓


点击查看答案


27、多项选择题  以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（）。

A.风险准备金由交易所设立
B.交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取
C.符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金
D.当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取


点击查看答案


28、判断题  对收益率在3%以上的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。


点击查看答案


29、多项选择题  需要评估和监测的结构化产品风险包括（）。

A.市场风险
B.现金流风险
C.流动性风险
D.道德风险


点击查看答案


30、单项选择题  关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。

A.股指期货交割更困难
B.股指期货逼仓较易发生
C.股指期货的持仓成本不包括储存费用
D.股指期货的风险高于商品期货的风险


点击查看答案


31、单项选择题  银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”）于2009年11月28日在上海正式成立，主要为中国银行间市场提供清算服务。在清算服务中，上海清算所是（）。

A．担保方
B.交易对手方
C.中央对手方
D.交易场所


点击查看答案


32、单项选择题  相对于交易所场内交易，关于场外交易的特点描述中，错误的是（）。

A.信用风险比较显著
B.交易缺乏灵活性
C.合约能按需定制
D.互换一般在场外市场交易


点击查看答案


33、单项选择题  看涨期权的空头，拥有在一定时间内（）。

A.买入标的资产的权利
B.卖出标的资产的权利
C.买入标的资产的潜在义务
D.卖出标的资产的潜在义务


点击查看答案


34、单项选择题  场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（）。

A.交易的合约是标准化的
B.主要交易品种为期货和期权
C.多为分散市场并以行业自律为主
D.交易以集中撮合竞价为主


点击查看答案


35、判断题  我国国债期货设涨跌停，涨停板幅度为±4%。


点击查看答案


36、多项选择题  可赎回债券和可售回债券的主要区别包括（）。

A.内嵌期权的持有人不同
B.债券票面息率高低不同
C.债券久期和凸性特征不同
D.期权的类型不同


点击查看答案


37、单项选择题  沪深300股指期货合约的合约乘数为（）。

A.100
B.200
C.300
D.30


点击查看答案


38、单项选择题  关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。

A.内在价值等于0的期权一定是虚值期权
B.看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而加速损耗
C.时间价值损失对买入看跌期权的投资者有利
D.时间价值损失对卖出看涨期权的投资者不利


点击查看答案


39、判断题  在交割期内付息的可交割国债不列入可交割券范围。


点击查看答案


40、单项选择题  某公司第1年和第3年发生违约的边际违约率分别为5%和8%，3年内的累计违约率为15%，则该公司第2年发生违约的概率为（）。

A.2%
B.2.75%
C.3%
D.3.75%


点击查看答案


41、单项选择题  收益增强型的结构化产品中嵌入的期权主要是（）。

A.看涨期权
B.看跌期权
C.期权多头
D.期权空头


点击查看答案


42、多项选择题  下列对于时间价值的特性说法正确的有（）。

A.其他条件相同时，剩余时间长的期权的时间价值一定大于剩余期限短的
B.其他条件相同时，波动率越大时间价值越大
C.远月合约由于时间价值较大，所以消逝的速度也相应较近月更快
D.随着时间的减少，看涨期权的时间价值的损耗是逐渐加速的


点击查看答案


43、多项选择题  某德国投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，他可以选择的对冲方式有（）。

A.卖出美元兑欧元期货合约
B.买入美元兑欧元期货合约
C.卖出美元兑欧元看跌期权
D.买入美元兑欧元看跌期权


点击查看答案


44、多项选择题  2013年第2季度，市场频现量化宽松结束的预期，而美联储在此时态度暧昧不定也为市场增添了不确定的氛围。某出口贸易公司此时有1000万美元来自美国公司的应收账款，预期在2013年12月付讫，该公司较为稳妥的做法有（）。

A.针对该笔款项进行做空美元的套期保值策略
B.针对该笔款项进行买入美元看涨期权的套期保值策略
C.针对该笔款项进行外汇掉期的策略
D.针对该笔款项进行BSI或LSI策略


点击查看答案


45、多项选择题  外汇期货套利交易中可能存在的风险包括（）。

A.交易风险
B.配对风险
C.交易对手风险
D.流动性风险


点击查看答案


46、单项选择题  中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。

A.±1%
B.±2%
C.±3%
D.±4%


点击查看答案


47、单项选择题  其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。

A.下降、上升
B.下降、下降
C.上升、下降
D.上升、上升


点击查看答案


48、单项选择题  早期的场外衍生品交易采用（）模式，交易在交易双方之间完成，交易双方仅凭各自的信用或者第三方信用作为履约担保，面临着巨大的信用风险。

A.非标准化的双边清算
B.标准化的双边清算
C.中央对手方清算
D.净额结算


点击查看答案


49、单项选择题  β是衡量证券相对风险的指标。以下选项中收益接近无风险利率的是（）

A.β=1.15
B.β=0.001
C.β=1
D.β=0.75


点击查看答案


50、单项选择题  1x4M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。

A.1个月后借入资金为4个月的投资融资
B.4个月后借入资金为1个月的投资融资
C.在1个月内借入贷款的一半，剩下的一半在4个月后借入
D.1个月后借入资金为3个月的投资融资


点击查看答案


51、单项选择题  以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是（）。

A.买入看跌期权
B.卖出看涨期权
C.买入看跌期权，并买入股指期货
D.买入看涨期权，并卖出股指期货


点击查看答案


52、单项选择题  下列期权中，能够在到期日之前行权的是（）。

A.实值期权
B.欧式期权
C.美式期权
D.虚值期权


点击查看答案


53、单项选择题  列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。

A.未来股票价格将是两种可能值中的一个
B.允许卖空
C.允许以无风险利率借入或贷出款项
D.看涨期权只能在到期日执行


点击查看答案


54、单项选择题  若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。

A.7
B.8
C.9
D.10


点击查看答案


55、多项选择题  国银行间市场交易商协会发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（NAFMII主协议），覆盖了（）等大部分种类的金融衍生产品，具有广泛的适用性。

A.利率类
B.债券类
C.外汇类
D.信用类


点击查看答案


56、单项选择题  如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（）。

A.正向套利
B.反向套利
C.多头投机
D.空头投机


点击查看答案


57、单项选择题  在正向双货币票据中，汇率风险主要集中于票据未来现金流的（）。

A.初期
B.中期
C.末期
D.中期和末期


点击查看答案


58、单项选择题  （）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。

A.市场风险
B.操作风险
C.代理风险
D.现金流风险


点击查看答案


59、单项选择题  沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。

A.1万
B.2万
C.4万
D.10万


点击查看答案


60、判断题  利用利率期货进行套利的目标是规避利率变动的风险。


点击查看答案


61、单项选择题  以下关于债券收益率说法正确的为（）。

A.市场中债券报价用的收益率是票面利率
B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率
C.到期收益率高的债券，通常价格也高
D.到期收益率高的债券，通常久期也高


点击查看答案


62、多项选择题  股指期货合约的标准化要素包括（）。

A.合约乘数
B.最小变动价位
C.价格
D.报价单位


点击查看答案


63、单项选择题  中金所5年期国债期货交易的最小下单数量为（）手。

A.1
B.5
C.8
D.10


点击查看答案


64、单项选择题  利率封顶期权（Interest Rate Cap）的买方相当于（）。

A.卖出对应债券价格的看涨期权
B.买入对应债券价格的看涨期权
C.卖出对应债券价格的看跌期权
D.买入对应债券价格的看跌期权


点击查看答案


65、多项选择题  股指期货投资者针对股票市场价格波动的风险进行套期保值，可能出现的结果包括（）。

A.完全性套期保值
B.过度补偿性套期保值
C.恶化性套期保值
D.不足补偿性套期保值


点击查看答案


66、单项选择题  假设美国1年期国债收益率为2%，中国1年期国债收益率为3%；人民币兑美元即期汇率为6.15，1年后汇率为6.10。投资者持有100万美元，投资于中、美1年期国债，理论上，1年后其最高收益为（）万美元（小数点后保留两位小数）。

A.2
B.3
C.3.84
D.2.82


点击查看答案


67、多项选择题  关于收益率曲线的说法，正确的是（）。

A.收益率曲线可以用于衡量市场上债券的报价是否合理
B.收益率曲线代表整个市场对于期限结构的观点
C.收益率曲线可以用于帮助计算VaR等风险指标
D.中债收益率曲线的定位是公允收益率曲线


点击查看答案


68、单项选择题  投资者预计某公司的信用状况会明显好转，同时预计未来市场利率会上涨，其应该（）。

A.做多该公司信用债，做多国债期货
B.做多该公司信用债，做空国债期货
C.做空该公司信用债，做多国债期货
D.做空该公司信用债，做空国债期货


点击查看答案


69、判断题  在我国，国债期货合约的交割以现金交割方式进行。


点击查看答案


70、多项选择题  股指联结票据的收益增强结构的实现方法包括嵌入（）。

A.牛熊结构
B.逆向可转换结构
C.期权空头结构
D.看跌期权多头结构


点击查看答案


71、判断题  国债套期保值一旦操作，其套期保值比例就不会改变。


点击查看答案


72、单项选择题  中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最小变动价位是（）。

A.0.01元
B.0.005元
C.0.002元
D.0.001元


点击查看答案


73、多项选择题  在实际经济活动中，投资债券的收益可以表现为（）。

A.利息收入
B.资本利得
C.再投资收益
D.债务人违约金


点击查看答案


74、多项选择题  以下（）情况适合用货币掉期来进行风险管理。

A.持有期限为3年的欧元负债，为了对冲持有期欧元兑人民币汇率波动，进行相关的风险管理措施
B.持有期限为5年的日元负债，为了对冲日元汇率波动，降低日元贷款成本，进行相关风险管理措施
C.某金融机构持有期限为3年的美元债券，为了对冲人民币持续升值对未来形成可能的汇兑损失影响，进行相关风险管理措施
D.某制造业公司在竞争某欧元项目，3个月之后知道是否中标，为了对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标不确定性因素，进行相关风险管理措施


点击查看答案


75、单项选择题  欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。

A.欧式期权可以提前行权
B.买入欧式期权一般是一次性付清
C.美式期权可以提前行权
D.买入美式期权一般是一次性付清


点击查看答案


76、单项选择题  下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。

A.有限差分方法
B.二叉树方法
C.蒙特卡洛方法
D.B-S模型


点击查看答案


77、单项选择题  期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。

A.行业规定
B.行业惯例
C.自律规则
D.内控制度


点击查看答案


78、判断题  通常用CTD券的久期近似国债期货合约的久期。


点击查看答案


79、单项选择题  3x6M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。

A.3个月后借入资金为6个月的投资融资
B.6个月后借入资金为3个月的投资融资
C.在3个月内借入贷款的一半，剩下的一半在6个月后借入
D.3个月后借入资金为3个月的投资融资


点击查看答案


80、多项选择题  利率期限结构方面的理论包括（）。

A.预期假说
B.市场分割理论
C.有效市场假说
D.流动性偏好假说


点击查看答案


81、单项选择题  如果股票支付股利，在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格高
B.比该股票欧式看涨期权的价格低
C.与该股票欧式看涨期权的价格相同
D.不低于该股票欧式看涨期权的价格


点击查看答案


82、多项选择题  关于麦考利久期的描述，正确的是（）。

A.麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均
B.零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期
C.对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大
D.麦考利久期的单位是年


点击查看答案


83、单项选择题  某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订NDF合约，锁定美元兑比索的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为0.0020，则（）。

A．该公司应付给银行5万美元
B．银行应付给该公司5万美元
C．该公司应付给银行500万比索
D．银行应付给该公司500万比索


点击查看答案


84、多项选择题  关于股指期货交易，正确的说法是（）。

A.政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格
B.投机交易不能增强股指期货市场的流动性
C.套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的
D.股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险


点击查看答案


85、单项选择题  中金所5年期国债期货当日结算价的计算结果保留至小数点后（）位。

A.1
B.2
C.3
D.4


点击查看答案


86、多项选择题  对期货市场负有监管职能的机构有（）。

A.中国证监会
B.中国期货业协会
C.中国期货保险金安全监管中心
D.中国证券业协会


点击查看答案


87、多项选择题  投资者可以用来对冲国外资产外汇风险的金融工具有（）.

A.外汇期货
B.外汇期权
C.外汇远期
D.外汇掉期


点击查看答案


88、多项选择题  以下货币中属于传统意义上商品货币的包括（）。

A.USD
B.AUD
C.JPY
D.CAD


点击查看答案


89、单项选择题  利用股指期货可以回避的风险是（）。

A.系统性风险
B.非系统性风险
C.生产性风险
D.非生产性风险


点击查看答案


90、判断题  在牛市行情中，投资者一般倾向于持有进攻型证券，以获得超过市场平均水平以上的收益；在熊市阶段，投资者一般倾向于持有防守型证券，尽量降低投资风险。（）


点击查看答案


91、多项选择题  根据外汇交易者在市场中所建立的交易头寸不同，外汇跨期套利一般分为（）。

A.近月套利
B.牛市套利
C.熊市套利
D.远月套利


点击查看答案


92、判断题  我国银行间债券市场采用集中撮合竞价制度。


点击查看答案


93、单项选择题  中金所5年期国债期货最后交易日的交割结算价为（）。

A.最后交易日的开盘价
B.最后交易日前一日结算价
C.最后交易日收盘价
D.最后交易日全天成交量加权平均价


点击查看答案


94、单项选择题  β系数大于1的证券属于（）。

A.进攻型证券
B.防守型证券
C.中立型证券
D.稳健型证券


点击查看答案


95、单项选择题  属于结构化产品的是（）。

A.股指期权
B.普通股票
C.大额可转换定期存单
D.双货币票据


点击查看答案


96、单项选择题  其他条件不变，如果标的指数上涨1个点，则股指看跌期权理论价值将（）。

A.上涨，且幅度大于等于1点
B.上涨，且幅度小于等于1点
C.下跌，且幅度大于等于1点
D.下跌，且幅度小于等于1点


点击查看答案


97、多项选择题  某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价格1200点，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价位1210点，交易保证金比例为15%，手续费为单边每手100元。则客户的账户情况是（）。

A.当日平仓盈亏90000元
B.当日盈亏150000元
C.当日权益5144000元
D.可用资金余额为4061000元


点击查看答案


98、多项选择题  在使用Black-Scholes模型为以利率为标的物的结构化产品定价时，影响定价偏差的因素包括（）。

A.利率波动不可以用均值回归过程描述
B.债券价格的分布与对数正态分布的差别较大
C.利率分布与对数正态分布的差别较大
D.债券波动率不是常数


点击查看答案


99、多项选择题  关于远期价格和远期价值的定义和计算，正确的是（）。

A.远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C.远期合约价值由即期现货价格和升贴水共同决定
D.远期价格与标的物现货价格紧密相连


点击查看答案


100、多项选择题  影响股指期货市场价格的因素有（）。

A.市场资金状况
B.指数成分股的变动
C.投资者的心理因素
D.通货膨胀


点击查看答案


101、单项选择题  股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（）。

A.代理风险
B.交割风险
C.信用风险
D.市场风险


点击查看答案


102、单项选择题  非美元报价法报价的货币的点值等于（）。

A.汇率报价的最小变动单位除以汇率
B.汇率报价的最大变动单位除以汇率
C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率
D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率


点击查看答案


103、判断题  在“327”事件中，国债期货价格波动剧烈，因此从国债期货交易的本身特性出发，国债期货的价格波动幅度通常大于股指期货。


点击查看答案


104、单项选择题  假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）

A.卖出647份
B.卖出1546份
C.买入647份
D.买入1546份


点击查看答案


105、单项选择题  国债期货合约是一种（）。

A.利率风险管理工具
B.汇率风险管理工具
C.股票风险管理工具
D.信用风险管理工具


点击查看答案


106、多项选择题  国际互换与衍生品协会（ISDA）协议是国际场外衍生产品交易通行的标准协议文本以及附属文件，该协议包括（）。

A.主协议
B.定义文件
C.信用支持文档
D.交易确认书


点击查看答案


107、单项选择题  国债期货合约的基点价值约等于（）。

A.CTD基点价值
B.CTD基点价值/CTD的转换因子
C.CTD基点价值*CTD的转换因子
D.非CTD券的基点价值


点击查看答案


108、多项选择题  评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术，包括（）。

A.久期分析
B.凸性分析
C.现金流分析
D.情景分析


点击查看答案


109、单项选择题  某投资者觉得股票市场风险较大，而债券投资的收益低、流动性也不足，都不适合他进行投资。那么，该投资者更适合使用以下投资工具中的（）。

A.可转换债券
B.某股票指数基金
C.新股申购
D.货币市场基金


点击查看答案


110、多项选择题  在股指期货交易中，客户可以通过（）方式下达交易指令。

A.书面下单
B.电话下单
C.网上下单
D.全权委托下单


点击查看答案


111、单项选择题  某投资者以2.5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看跌期权，以5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看涨期权。30天后标的资产价格为110元，投资者可以获利多少元（）。

A.2.5
B.0.5
C.2
D.1


点击查看答案


112、判断题  中金所5年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金标准。


点击查看答案


113、单项选择题  假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3502（即1.3502美元=1欧元），合约大小为125000欧元，某交易者买入了10张欧元期货合约。10天后，欧元兑美元期货的价格变为1.3602，交易者卖出10张合约对冲平仓。那么交易者获利的结果为（）。

A.盈利12500美元
B.盈利13500欧元
C.亏损12500美元
D.亏损13500欧元


点击查看答案


114、单项选择题  如果套利交易者预期利率互换（IRS）与同样期限债券的利差（利差=互换利率-债券到期收益率）会扩大，则可以（）。

A.买入IRS买入债券
B.卖出IRS卖出债券
C.买入IRS卖出债券
D.卖出IRS买入债券


点击查看答案


115、单项选择题  人民币远期利率协议计息基准中的“A/365F”的含义是（）。

A.实际天数/实际天数
B.实际天数/365（浮动）
C.实际天数/360
D.实际天数/365（固定）


点击查看答案


116、单项选择题  3x12M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。

A.3个月后借入资金为12个月的投资融资
B.12个月后借入资金为3个月的投资融资
C.在3个月内借入贷款的一半，剩下的一半在12个月后借入
D.3个月后借入资金为9个月的投资融资


点击查看答案


117、单项选择题  个人投资者可以通过（）参与国债期货交易。

A.证券公司
B.期货公司
C.银行
D.基金公司


点击查看答案


118、单项选择题  下（）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。

A．信用风险
B.流动性风险
C.法律风险
D.经营风险


点击查看答案


119、单项选择题  若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动，则他最优的交易策略是（）。

A.买入短期限实值期权
B.卖出长期限虚值期权
C.买入长期限平值期权
D.卖出短期限平值期权


点击查看答案


120、单项选择题  假设当前期货交易的保证金比率为5%，那么合约价值每变动10%，投资者的持仓盈亏将变动（）（和交易保证金相比）。

A．5%
B.10%
C.200%
D.0.05%


点击查看答案


121、多项选择题  利率互换的估值，需要准备的条件包括（）。

A.估值的日期
B.估值日的收益率曲线
C.重置利率的历史数据
D.估值日的远期利率


点击查看答案


122、多项选择题  投资者利用股指期货进行套期保值，应该遵循（）的原则。

A.品种相同或相近
B.月份相同或相近
C.方向相同
D.数量相当


点击查看答案


123、单项选择题  沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。

A.简单股票价格算术平均法
B.修正的简单股票价格算术平均法
C.几何平均法
D.加权股票价格平均法


点击查看答案


124、多项选择题  互换具有的特点包括（）。

A.约定双方在未来确定的时点交换现金流
B.是多个远期协议的组合
C.既可用于规避汇率风险，又可用于管理不同币种的利率风险
D.可以降低资金成本，发挥比较优势


点击查看答案


125、多项选择题  影响债券久期的因素有（）。

A.到期收益率
B.到期时间
C.票面利率
D.债券面值


点击查看答案


126、多项选择题  股指期货投资者欲参与投机交易，应遵循的原则包括（）。

A.充分了解股指期货合约
B.制定交易计划
C.只能盈利不能亏损
D.确定投入的风险资本


点击查看答案


127、单项选择题  对于股票期权来说，当不考虑利率和股息时，可以复制出买入看涨期权头寸的是（）。

A.买入股票
B.买入股票和买入看跌期权
C.卖出看跌期权
D.买入股票和卖出看跌期权


点击查看答案


128、多项选择题  关于沪深300指数期货交割结算价，表述错误的是（）。

A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
B.最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均
C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D.最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均


点击查看答案


129、多项选择题  中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员不能履行合约责任时，交易所可采取的措施有（）。

A.暂停开仓
B.强制减仓
C.强行平仓
D.动用其缴纳的结算担保金


点击查看答案


130、多项选择题  时间结构对外汇风险的影响有（）。

A.时间越长，风险越大
B.时间越长，风险越小
C.时间越短，风险越大
D.时间越短，风险越小


点击查看答案


131、判断题  到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度。


点击查看答案


132、多项选择题  投资者参与国债期货交易通常需要考虑的因素有（）。

A.经济增速
B.财政政策
C.市场利率
D.货币政策


点击查看答案


133、单项选择题  有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法是（）。

A.提前错后法
B.配对管理法
C.BSI法
D.LSI法


点击查看答案


134、单项选择题  我国国债持有量最大的机构类型是（）。

A.保险公司
B.证券公司
C.商业银行
D.基金公司


点击查看答案


135、多项选择题  外汇风险类型有（）。

A.交易风险
B.会计风险
C.经营风险
D.对手风险


点击查看答案


136、多项选择题  期权与期货的区别主要表现在（）。

A.合约体现的权利义务不同
B.合约的收益风险特征不同
C.保证金制度不同
D.期货具有杠杆，期权不具有杠杆


点击查看答案


137、多项选择题  利率联结票据可以分为两大类：结合远期的利率类结构化产品和结合期权的利率类结构化产品。属于结合远期的利率类结构化产品的是（）。

A.封顶浮动利率票据
B.逆向/反向浮动利率票据
C.区间浮动利率票据
D.超级浮动利率票据


点击查看答案


138、多项选择题  投资者可以通过（）方式在远期合约到期前终止头寸。

A.和原合约的交易对手再建立一份方向相反的合约
B.和另外一个交易商建立一份方向相反的合约
C.提前执行该远期合约进行交割
D.和此远期合约的交易对手约定以现金结算的方式进行终止


点击查看答案


139、单项选择题  投资者拥有100万元，拟用作其孩子2年后的教育费用。下列金融产品适合该投资者的是（）。

A.股票指数型基金
B.期限为3年的股指联结型保本产品
C.期限为2年的汇率联结型保本产品
D.期货私募基金


点击查看答案


140、多项选择题  同等条件下，亚式期权相对于普通期权而言，具有（）。

A.较低的价格
B.通常较小的Delta的绝对值
C.较低的时间价值
D.较低的内在价值


点击查看答案


141、单项选择题  成立于1985年的（），主要致力于促进场外衍生品市场的高效、稳健的发展，建立了强大的金融监管框架，目的在于降低交易对手信用风险，增加市场透明度。

A.芝加哥商业交易所
B.国际掉期与衍生品协会
C.经济合作与发展组织
D.国际清算银行


点击查看答案


142、判断题  中金所在国债期货出现涨跌停板的时候就会调整交易保证金。


点击查看答案


143、多项选择题  一般而言，股指期货买入套期保值适用于（）。

A.判断大盘将出现大幅上涨，但短期内没有足够资金建立股票组合
B.判断大盘将出现大幅下跌，但短期内难以卖出手中股票组合
C.基金避免募集资金到位的时滞所带来的股票建仓成本的提高
D.大资金避免短期集中构建股票组合导致的市场冲击成本过高


点击查看答案


144、单项选择题  下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（）。

A.利率
B.现货价格
C.合约期限
D.期望收益率


点击查看答案


145、多项选择题  从理论上看，当投资者买入跨式组合时，下列说法正确的是（）。

A.投资者潜在最大盈利为所支付权利金
B.投资者潜在最大损失为所支付权利金
C.投资者的最大盈利无限
D.投资者是做多波动率


点击查看答案


146、单项选择题  假设当前日元兑美元期货的价格是0.010753（即0.010753美元=1日元），合约大小为1250万日元，一个交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后，期货的价格变为0.010796，交易者买入5张合约对冲平仓。那么交易者的交易结果为（）。

A.盈利2687.5美元
B.亏损2687.5美元
C.盈利2687.5日元
D.亏损2687.5日元


点击查看答案


147、多项选择题  利率互换的合理用途包括（）。

A.对冲汇率风险
B.降低融资成本
C.对冲利率风险
D.构造产品组合


点击查看答案


148、单项选择题  关于挂钩一篮子货币票据的结构化理财产品的到期收益率定义不合理的是（）。

A.到期收益率关联于一篮子货币中表现最差的
B.到期收益率关联于一篮子货币中表现最好的
C.到期收益率关联于一篮子货币中波动最大的
D.到期收益率关联于一篮子货币中的平均表现


点击查看答案


149、多项选择题  已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元，欧式看跌期权价格为4元，当前股票价格为（）时，存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%（假设不考虑交易成本且连续复利计算）。（注：e^-6%*2/12=0.99）

A.68.5
B.69
C.69.5
D.70


点击查看答案


150、单项选择题  下列关于波动率的说法，错误的是（）。

A.波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度
B.历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出
C.隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期
D.对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的


点击查看答案


151、多项选择题  某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权，权利金为每份10元，买入一份6月到期执行价格为100元的看涨期权，权利金为10元，则该投资组合的损益平衡点为（）。

A.85
B.95
C.120
D.130


点击查看答案


152、多项选择题  交易所的外汇期货合约是标准化合约，交易所规定了合约的（）。

A.交易币种
B.交易时间
C.交易价格
D.交割月份


点击查看答案


153、多项选择题  根据现行中国金融期货交易所规则，2014年1月17日（1月第三个周五）上市交易的合约有IF1401、IF1402、IF1403、IF1406，则2014年1月20日（周一）的上市交易的合约有（）。

A.IF1401
B.IF1402
C.IF1403
D.IF1409


点击查看答案


154、单项选择题  2014年4月，在芝加哥商业交易所（CME）交易的英镑/美元期货的合约月份为（）。

A.5月、6月、7月、8月
B.6月、9月、12月、3月
C.4月、5月、6月、7月
D.5月、6月、9月、12月


点击查看答案


155、单项选择题  签订利率互换合约时的估值要确保（）。

A.固定利率端价值为正
B.合约初始价值为0
C.浮动利率端价值为正
D.固定利率端价值为负


点击查看答案


156、多项选择题  当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。

A.标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布
B.随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小
C.随着到期日临近，债券价格会趋于面值
D.债券交易无法连续进行


点击查看答案


157、单项选择题  一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。

A.无限的上行收益，无限的下行风险
B.有限的上行收益，有限的下行风险
C.无限的上行风险，有限的下行收益
D.有限的上行风险，无限的下行收益


点击查看答案


158、单项选择题  互换的标的可以来源于（）。

A.外汇市场
B.权益市场
C.货币市场
D.债券市场


点击查看答案


159、单项选择题  投资者预测股指将下跌，于是卖出某一月份的股指期货合约，一旦股指期货下跌后再买入平仓从中获取差价，这种交易方法称为（）。

A.套期保值
B.跨期套利
C.期现套利
D.投机交易


点击查看答案


160、多项选择题  自然人投资者满足以下（）条件可参与中金所国债期货交易。

A.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币
B.具备金融期货基础知识并通过相关测试
C.必须通过期货公司综合评估
D.具备至少10个交易日、20笔以上金融仿真成交记录或者最近3年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录


点击查看答案


161、单项选择题  对于一个标的资产价格为2000点，行权价为2010点，90天后到期的看涨期权市场价格为6.53，在没有套利机会的条件下，120天到期的看涨期权的价格最可能是（）。

A.2.45
B.5.34
C.6.53
D.8.92


点击查看答案


162、单项选择题  如果预期未来货币政策从紧，不考虑其他因素，则应在市场上（）。

A.做多国债基差
B.做空国债基差
C.买入国债期货
D.卖出国债期货


点击查看答案


163、判断题  当国债发行数量超过市场预期时，意味着对资金需求的上升，带动国债期货价格的上升。


点击查看答案


164、单项选择题  对于个人投资者而言，决定外汇的无套利区间的最重要因素是（）。

A.冲击成本
B.交易成本
C.价格趋势
D.期现价差


点击查看答案


165、单项选择题  物价上涨幅度较大的国家，本币（）；降息的国家，本币（）。

A.升值 升值
B.贬值 贬值
C.升值 贬值
D.贬值 升值


点击查看答案


166、多项选择题  股指期货套利交易的类型有（）。

A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市场套利
D.跨品种套利


点击查看答案


167、多项选择题  股票收益互换潜在客户包括（）。

A.专业二级市场投资机构
B.大宗交易的机构
C.金融机构
D.一般企业客户


点击查看答案


168、单项选择题  当境内远期（DF）结汇价高于境外远期（NDF）售汇价，企业可以进行（）套利。

A.境内DF远期结汇+境外NDF远期购汇
B.境内DF远期售汇+境外NDF远期结汇
C.境内DF远期结汇+境外NDF远期结汇
D.境内DF远期售汇+境外NDF远期售汇


点击查看答案


169、单项选择题  国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。

A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”
B.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”
C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
D.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”


点击查看答案


170、单项选择题  期权的日历价差组合（CalendarSpread），是利用（）之间权利金关系变化构造的。

A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约
B.相同行权价、到期日和标的的期权合约
C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约
D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约


点击查看答案


171、单项选择题  目前，政策性银行主要通过（）来解决资金来源问题。

A.吸收公众存款
B.央行贷款
C.中央财政拨款
D.发行债券


点击查看答案


172、多项选择题  下列可以用于寻找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。

A.计算隐含回购利率
B.计算净基差
C.计算市场期限结构
D.计算远期价格


点击查看答案


173、多项选择题  常用的汇率标价法有（）。

A.直接标价法
B.间接标价法
C.美元标价法
D.指数标价法


点击查看答案


174、多项选择题  关于股指期货单边市，正确的说法是（）。

A.某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板
B.某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板
C.某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板
D.某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板


点击查看答案


175、多项选择题  某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。

A.买入国债期货
B.买入久期为8的债券
C.买入CTD券
D.从债券组合中卖出部分久期较小的债券


点击查看答案


176、单项选择题  当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000
B.4000
C.5000
D.6000


点击查看答案


177、多项选择题  签订利率互换协议时需要确定未来支付现金流的（）。

A.日期
B.计算方法
C.支付额度
D.币种


点击查看答案


178、多项选择题  外汇衍生品主要包括（）。

A.外汇远期
B.外汇期货
C.外汇期权
D.外汇掉期


点击查看答案


179、多项选择题  国债期货市场的建立具有重要意义，主要表现为（）。

A.国债期货给投资者提供了规避利率风险的有效工具
B.国债期货具有价格发现功能，提高债券市场定价效率
C.国债期货有助于增加债券现货市场的流动性
D.有利于丰富投资工具、促进交易所与银行间市场的互联


点击查看答案


180、单项选择题  深度实值期权Delta绝对值趋近于（），平值期权Delta绝对值接近（）。

A.0，0
B.0，1
C.0，0.5
D.1，0.5


点击查看答案


181、单项选择题  当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。

A.承担价格风险
B.增加价格波动
C.促进市场流动
D.减缓价格波动


点击查看答案


182、单项选择题  “来自中国外汇交易中心的最新数据显示，2月24日美元兑人民币汇率收盘价报6.0984，较前一交易日的6.0915上升了69个基点，这已经是连续第五个交易日上升。”这条新闻显示人民币兑美元（）。

A.升值或贬值无法确定
B.不变
C.贬值
D.升值


点击查看答案


183、单项选择题  外汇掉期的定义是（）。

A.在不同日期的两笔外汇交易，交易的货币相同，数量近似相等，一笔是外汇的买入交易，另一笔是外汇的卖出交易
B.在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币
C.即期买入一种货币，同时买入另一种货币的远期合约
D.双方约定在未来某一时刻按约定的汇率买卖外汇


点击查看答案


184、判断题  在其他因素不变的情况下，如果预期通货膨胀上升，则国债期货价格下跌。


点击查看答案


185、多项选择题  外汇期货合约的标的物标准化条款包括（）。

A．交割方式
B.交易单位
C.报价单位
D.交易时间


点击查看答案


186、单项选择题  在境内的指定外汇银行，居民个人目前可以用人民币兑换的是（）。

A．特别提款权
B.德国马克
C.泰铢
D.比特币


点击查看答案


187、单项选择题  下列外汇品种中，习惯上被称为商品货币的是（）。

A.日元
B.澳元
C.美元
D.英镑


点击查看答案


188、单项选择题  假设外汇交易者预期未来的一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，那么交易者应该进行（）。

A.正向套利
B.反向套利
C.牛市套
D.熊市套利


点击查看答案


189、单项选择题  某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%，该债券价格应（）票面价值。

A.大于
B.等于
C.小于
D.不相关


点击查看答案


190、单项选择题  当前股指波动处于历史低位，小王通过分析认为未来一段时间内股指将有大幅运动，但方向难以判断题，下列操作中，充分利用了小王的分析的是（）。

A.买入一手看涨期权
B.买入一手看跌期权
C.买入一手股票
D.买入一手看涨期权和一手看跌期权


点击查看答案


191、单项选择题  若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。

A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约


点击查看答案


192、单项选择题  一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。

A.做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权
B.做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权
C.做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权
D.做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权


点击查看答案


193、单项选择题  在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.

A.比该股票欧式看跌期权的价格高
B.比该股票欧式看跌期权的价格低
C.与该股票欧式看跌期权的价格相同
D.不低于该股票欧式看跌期权的价格


点击查看答案


194、多项选择题  决定外汇期货合约理论价格的因素有（）。

A.现货价格
B.货币所属国利率
C.合约到期时间
D.合约大小


点击查看答案


195、单项选择题  2014年2月18日，央行近半年来首次进行正回购，其行为对国债期货的影响为（）。

A.释放流动性，导致利率下跌，国债期货上涨
B.释放流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
C.收缩流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
D.收缩流动性，导致利率下跌，国债期货上涨


点击查看答案


196、单项选择题  全球第一个推出股指期权的是（）。

A.美国证券交易所
B.多伦多股票交易所
C.芝加哥期权交易所
D.澳大利亚期权市场


点击查看答案


197、单项选择题  根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。

A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续
B.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险
C.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询
D.代理客户直接参与股指期货交易


点击查看答案


198、判断题  将万用电表置于电阻Rxlk挡，用黑表笔接三极管的某一管脚（假设作为基极），再用红表笔分别接另外两个管脚。如果表针指示的两次都很大，该管便是NPN管，若表针指示的两个阻值均很小，则说明这是一只PNP管。（）


点击查看答案


199、单项选择题  中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是（）。

A.“同市场优先”原则
B.“时间优先”原则
C.“价格优先”原则
D.“时间优先，价格优先”原则


点击查看答案


200、多项选择题  对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。

A.到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD
B.到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTD
C.相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD
D.相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD


点击查看答案


201、多项选择题  关于沪深300指数期货市价指令，正确的说法是（）。

A.市价指令可以和任何指令成交
B.集合竞价不接受市价指令
C.市价指令不能成交的部分自动撤销
D.市价指令不必输入委托价格


点击查看答案


202、单项选择题  某公司的大部分负债是浮动利率票据，到期期限为3年，按季度结息。目前该公司并不担心接下来1年之内利率的变动，但是担心一年之后的利率变动情况，能对冲此项担忧的策略是（）。

A.进行期限跨度为3年的按季度支付的支付浮动利率并收取固定利率的互换
B.进行期限跨度为3年的按季度支付的支付固定利率并收取浮动利率的互换
C.做空期限1年的互换卖权
D.做多期限1年的互换卖权


点击查看答案


203、单项选择题  在利率互换（IRS）市场进行交易时，如果预期未来利率将上升，则投资者应该（）。

A.作为IRS的卖方
B.支付浮动利率收取固定利率
C.作为IRS的买方
D.买入短期IRS并卖出长期IRS


点击查看答案


204、多项选择题  关于国债期货，以下说法正确的是（）。

A.同等条件下，可交割国债的票面利率越高，所对应的转换因子越大。
B.同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
C.一般情况下，隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
D.同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。


点击查看答案


205、多项选择题  有同样到期日的公司的债券、无风险债券和公司债券的信用违约互换（CDS）三者之间的大致关系是（）。

A.持有公司债券相当于持有无风险债券并卖出公司债券的CDS
B.持有公司债券相当于持有无风险债券并买入公司债券的CDS
C.持有公司债券并卖出公司债券的CDS相当于持有无风险债券
D.持有公司债券并买入公司债券的CDS相当于持有无风险债券


点击查看答案


206、多项选择题  美国长期资本管理公司（LTCM）倒闭的原因有（）。

A.只投资于债券市场
B.俄罗斯国债违约
C.财务杠杆过大
D.国债期货套利失败


点击查看答案


207、单项选择题  买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于（）。

A.卖出看跌期权
B.买入看跌期权
C.卖出看涨期权
D.买入看涨期权


点击查看答案


208、单项选择题  强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。

A.多头持仓部分
B.空头持仓部分
C.总持仓数量
D.净持仓部分


点击查看答案


209、多项选择题  关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是（）。

A.随着到期日临近，信用风险会增加
B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变
C.多头面临的信用风险相对来说更大
D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量


点击查看答案


210、单项选择题  合成CDO与现金流CDO的差异主要体现在（）方面。

A．发起方式
B．资产形成方式
C．分块方式
D．市场投资结构


点击查看答案


211、单项选择题  某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为（）指数点。

A.2242
B.2238
C.2218
D.2262


点击查看答案


212、判断题  在经济处于衰退时期，经济面临通缩压力，短期国债的收益率一般高于长期国债的收益率。


点击查看答案


213、多项选择题  交叉套期保值是指利用两种相关的外汇期货合约为其中另一种货币保值。需要注意的是（）来进行。

A.选择相关性较高的品种
B.选取非美货币对
C.运用两种或两种以上的外汇期货合约
D.调整合约手数


点击查看答案


214、判断题  中金所对5年期国债期货每次最大下单数量没有限制。


点击查看答案


215、单项选择题  如果某国债现货的转换因子是1.0267，则进行基差交易时，以下期货和现货数量配比最合适的是（）。

A.期货51手，现货50手
B.期货50手，现货51手
C.期货26手，现货25手
D.期货41手，现货40手


点击查看答案


216、单项选择题  外汇的会计风险与交易风险的区别主要在于（）。

A.本币
B.地点
C.时间
D.外币


点击查看答案


217、多项选择题  2014年2月26日，沪深300指数为2163，以下期权为实值期权的是（）。

A.IO1403-C-2100
B.IO1403-C-2200
C.IO1403-P-2100
D.IO1403-P-2200


点击查看答案


218、单项选择题  中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为（）。

A.交割结算价+应计利息
B.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100
C.交割结算价+应计利息×转换因子
D.（交割结算价+应计利息）×转换因子


点击查看答案


219、单项选择题  假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。

A.25
B.15
C.20
D.5


点击查看答案


220、多项选择题  下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（）。

A.买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权
B.买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权
C.买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30
的看跌期权，买入1手行权价35的看跌期权
D.买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权


点击查看答案


221、单项选择题  目前，金融期货合约在以下（）交易。

A.上海期货交易所
B.中国金融期货交易所
C.郑州商品交易所
D.大连商品交易所


点击查看答案


222、单项选择题  对于平值期权，随着到期日的临近，时间价值损失速度将（）。

A.减小
B.加剧
C.不变
D.无明显规律


点击查看答案


223、单项选择题  预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。

A.买入跨式期权
B.卖出跨式期权
C.买入垂直价差期权
D.卖出垂直价差期权


点击查看答案


224、单项选择题  投资者适宜进行做多基差操作的情形是（）。

A.基差扩大
B.基差缩小
C.基差不变
D.基差大幅波动


点击查看答案


225、单项选择题  当观测到国债基差高于设定的无套利区间，投资者应采用的期现套利交易策略是（）。

A.做多现货，做空期货
B.做空现货，做多期货
C.做空现货，做空期货
D.做多现货，做多期货


点击查看答案


226、单项选择题  芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（）。

A.100万美元
B.10万美元
C.1万美元
D.1千美元


点击查看答案


227、单项选择题  某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，交易者的浮动亏损为（）（不计手续费等交易成本）。

A．12750美元
B.10500美元
C.24750美元
D.22500美元


点击查看答案


228、单项选择题  假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3050和1.3000，交易者进行熊市套利，卖出10手6月合约和买入10手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。

A.亏损3125美元
B.亏损1875美元
C.盈利3125美元
D.盈利1875美元


点击查看答案


229、多项选择题  双货币票据可以拆分成（）。

A.利率期货
B.可转换债券
C.固定利率的债券
D.货币互换协议


点击查看答案


230、多项选择题  以下属于资产配置层面的有（）

A.战略性资产配置
B.灵活性资产配置
C.战术性资产配置
D.市场条件约束下的资产配置


点击查看答案


231、单项选择题  利率互换的经纪中介发布一条信息为“Repo 3Y 03 tkn”，其中tkn表示（）。

A.均以双方协商价成交
B.均以报买价成交
C.多方情绪高涨
D.空方情绪高涨


点击查看答案


232、多项选择题  标准利率互换中收取浮动利率一方与（）具有相同的利率风险。（假定期限相同）

A.固定利率债券的空头
B.浮动利率债券的空头
C.浮动利率债券的多头
D.固定利率债券的多头


点击查看答案


233、多项选择题  直接参与外汇交易的主体包括（）。

A.货币当局授权经营外汇业务的银行
B.中央银行
C.外汇投机者
D.外汇套利者


点击查看答案


234、单项选择题  根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（）万元。

A.10
B.20
C.50
D.100


点击查看答案


235、单项选择题  其他条件不变，标的资产价格波动率增加时，理论上，该标的看涨期权的价值（）。

A.会增加
B.会减小
C.不会改变
D.会受影响，但影响方向不确定


点击查看答案


236、多项选择题  在计算机撮合外汇期货的成交中，决定最新成交价的价格有（）。

A.买入价
B.卖出价
C.1分钟平均价
D.前一成交价


点击查看答案


237、单项选择题  保护性看跌期权（protectiveputs）是通过（）构成的。

A.标的资产和看涨期权
B.标的资产和看跌期权
C.看涨期权和看跌期权
D.两份看跌期权


点击查看答案


238、单项选择题  沪深300指数期货合约到期时，只能进行（）。

A.现金交割
B.实物交割
C.现金或实物交割
D.强行减仓


点击查看答案


239、单项选择题  若国债期货合约TF1403的CTD券价格为101元，修正久期为6.8，转换因子为1.005。假设债券组合的价值为1000万元，组合的修正久期为6.65，如要对冲该组合的利率风险，需要国债期货合约的数量约为（）手（国债期货合约规模为100万元/手）。

A.8
B.9
C.10
D.11


点击查看答案


240、单项选择题  买入一手看涨期权，同时卖出相同执行价格、相同到期时间的一手看跌期权，其损益情况最接近于（）。

A.买入一定数量标的资产
B.卖出一定数量标的资产
C.买入两手看涨期权
D.卖出两手看涨期权


点击查看答案


241、单项选择题  关于股指期货市价指令叙述不正确的是（）。

A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令
B.不参与开盘集合竞价
C.市价指令只能和限价指令撮合成交
D.没有风险


点击查看答案


242、多项选择题  证券公司受期货公司委托从事股指期货中间介绍业务（IB），应为投资者提供的服务包括（）。

A.协助办理开户手续
B.提供期货行情信息、交易设施
C.代理客户进行期货交易、结算或者交割
D.代期货公司、客户收付期货保证金


点击查看答案


243、单项选择题  我国当前上市的国债期货可交割券的剩余期限为（）。

A.3-5年
B.3-7年
C.3-6年
D.4-7年


点击查看答案


244、单项选择题  中金所5年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的（）。

A.±2%
B.±6%
C.±5%
D.±4%


点击查看答案


245、多项选择题  关于股指期货套期保值额度的使用，正确的说法是（）。

A.在有效期内可以重复使用
B.可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.应当在不迟于套期保值额度有效期到期现5个交易日向交易所申请新的套期保值额度，逾期未申请的应在有效到期前进行平仓，否则，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取限制开仓、限期平仓，强行平仓等措施。
D.在额度内频繁进行开平仓交易的，中国金融期货交易所（CFFEX）有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。


点击查看答案


246、单项选择题  德国投资者持有一个价值为100万日元的组合，但市场上没有欧元/日元的远期合约，因此他选择了三个月到期的美元/欧元远期合约，三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为（）。

A.卖出日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约
B.买入日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约
C.卖出日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约
D.买入日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约


点击查看答案


247、多项选择题  某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。

A.违约前CDS卖方每半年收入90万元
B.违约时CDS卖方收入30万元
C.违约时CDS卖方支出1.8亿元
D.违约前CDS卖方每半年收入60万元


点击查看答案


248、单项选择题  某银行向投资者出售了一款以欧元3个月期EURIBOR为挂钩利率、最低利率为0.5%、最高利率为2%的区间浮动利率票据。那么该银行相当于向投资者（）。

A.卖出了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权
B.卖出了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权
C.买入了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权
D.买入了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权


点击查看答案


249、单项选择题  某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付净权利金20.3，则到期时其最大获利为（）。

A.20.3
B.29.7
C.79.7
D.120.3


点击查看答案


250、判断题  财政部采用滚动发行制度后，对关键期限国债提前一个月公布下个月的发行计划。


点击查看答案


251、单项选择题  投资者认为未来X股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。

A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.备兑开仓


点击查看答案


252、单项选择题  对于利率期货和远期利率协议的比较，下列说法错误的是（）。

A.远期利率协议属于场外交易，利率期货属于交易所内交易
B.远期利率协议存在信用风险，利率期货信用风险极小
C.两者共同点是每日发生现金流
D.远期利率协议的交易金额和交割日期都不受限制，利率期货是标准化的契约交易


点击查看答案


253、单项选择题  国债期货合约的发票价格等于（）。

A.期货结算价格×转换因子
B.期货结算价格×转换因子+买券利息
C.期货结算价格×转换因子+应计利息
D.期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息


点击查看答案


254、多项选择题  假设当前在纽约市场欧元兑美元的报价是1.2985-1.2988，那么当欧洲市场的报价为（）时，两个市场间存在套汇机会。

A.1.2986-1.2989
B.1.2988-1.2990
C.1.2983-1.2984
D.1.2989-1.2991


点击查看答案


255、多项选择题  股指期货投资者通过套期保值，将市场价格风险转移给（）。

A.股指期货套期保值者
B.期货交易所
C.股指期货投机者
D.股指期货套利者


点击查看答案


256、单项选择题  汇入汇款无法解付的，主动给对方行发查询后，个工作日无回复的，应退汇？（）

A、10个工作日
B、15个工作日
C、一个月
D、二个月


点击查看答案


257、单项选择题  沪深300股指期货合约的交易代码是（）。

A.IF
B.ETF
C.CF
D.FU


点击查看答案


258、多项选择题  外汇期货交易与外汇现货保证金交易的区别有（）。

A.外汇现货保证金交易的交易市场是无形的和不固定的
B.外汇现货保证金交易没有固定的合约
C.外汇现货保证金交易的币种更丰富，任何国际上可兑换的货币都能成为交易品种
D.外汇现货保证金交易的交易时间是间断的


点击查看答案


259、多项选择题  在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。

A.外汇远期
B.外汇掉期
C.外汇期货
D.外汇期权


点击查看答案


260、多项选择题  以下不属于货币掉期和外汇掉期的共同点的有（）。

A.本金互换
B.货币利率互换
C.均只含即期交易
D.都属于外汇衍生品


点击查看答案


261、单项选择题  下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。

A.看涨期权构成的牛市价差策略（Bull SpreaD）
B.看涨期权构成的熊市价差策略（Bear SpreaD）
C.看涨期权构成的蝶式价差策略（Butterfly SpreaD）
D.看涨期权构成的比率价差策略（CallRatio SpreaD.）


点击查看答案


262、单项选择题  假设直接报价法下，美元／日元的报价是92.60，那么1日元可以兑换（）美元。

A.92.60
B.0.0108
C.1
D.46.30


点击查看答案


263、多项选择题  影响股指期货价格的宏观经济因素主要是（）。

A.通货膨胀
B.价格趋势
C.利率和汇率变动
D.政策因素


点击查看答案


264、单项选择题  保证金比例越小，外汇期货合约的杠杆作用（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.根据不同合约变化


点击查看答案


265、单项选择题  下列选项中，期权不具备的特性是（）。

A.高杠杆性
B.盈亏非线性
C.发行量有限
D.权利义务不对等


点击查看答案


266、多项选择题  某款逆向浮动利率票据的息票率为：15%-LIBOR。这款产品是（）。

A.固定利率债券与利率期权的组合
B.固定利率债券与利率远期合约的组合
C.固定利率债券与利率互换的组合
D.息票率为7.5%的固定利率债券，以及收取固定利率7.5%、支付浮动利率LIBOR的利率互换合约所构成的组合


点击查看答案


267、单项选择题  一般来说，股票组合的β系数比单个股票的β系数（）。

A.可靠性低
B.可靠性高
C.数值高
D.数值低


点击查看答案


268、单项选择题  假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。如果1个点等于0.0001，那么价差发生的变化是（）。

A.价差扩大了5个点
B.价差缩小了5个点
C.价差扩大了13个点
D.价差扩大了18个点


点击查看答案


269、单项选择题  股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。

A.基差风险、流动性风险和展期风险。
B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险
C.基差风险、成交量风险、持仓量风险
D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险


点击查看答案


270、单项选择题  外汇交易报价中的一个基点是指（）。

A.百分之一
B.千分之一
C.万分之一
D.十万分之一


点击查看答案


271、单项选择题  Delta中性是指（）。

A.标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化
B.组合的Delta值接近为0
C.标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化
D.每买一手看跌期权，同时卖一手标的资产


点击查看答案


272、单项选择题  某银行签订了一份期限为10年的利率互换协议，约定支付3.5%的固定利率，收到6个月期LIBOR利率，但是当6个月期LIBOR利率高于7%时，则仅有60BP的利息收入。这份协议可拆分为（）。

A.即期利率互换和数字利率封顶期权
B.远期利率互换和数字利率封顶期权
C.即期利率互换和数字利率封底期权
D.远期利率互换和数字利率封底期权


点击查看答案


273、单项选择题  假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。

A.看跌期权的Delta和Gamma都会变大
B.看跌期权的Delta和Gamma都会变小
C.Delta会变大，Gamma会变小
D.Delta会变小，Gamma会变大


点击查看答案


274、单项选择题  限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。

A.价格优先，时间优先
B.时间优先，价格优先
C.最大成交量
D.大单优先，时间优先


点击查看答案


275、单项选择题  世界上第一个出现的金融期货是（）。

A.股指期货
B.外汇期货
C.股票期货
D.利率期货


点击查看答案


276、单项选择题  对于美式期权而言，期权时间价值（）。

A.随着到期日的临近而增加
B.随着到期日的临近而减小
C.不受剩余期限影响
D.随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定


点击查看答案


277、单项选择题  期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。

A.权利金
B.行权价
C.内涵价值
D.时间价值


点击查看答案


278、单项选择题  下列关于做市商正确的是（）。

A.做市商没有风险
B.含竞价交易的混合交易制度中，做市商的报价不需要和其他交易者报价竞争
C.做市商做市需要提供买卖双边报价
D.做市商提供报价时的报单量一般没有最小报单量规定


点击查看答案


279、单项选择题  债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日
B.意向申报日
C.交券日
D.配对缴款日


点击查看答案


280、多项选择题  我国债券二级市场活跃的交易品种主要有（）。

A.国债
B.金融机构债
C.商业银行次级债
D.公司债


点击查看答案


281、单项选择题  假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。

A.最大收益为2300点
B.最大亏损为16点
C.最大亏损为2280点
D.最大收益2284点


点击查看答案


282、单项选择题  外汇市场的基本面分析需要考虑的因素不包括（）。

A.各国经济增长率
B.各国通货膨胀率
C.各国利率
D.年内最高价


点击查看答案


283、多项选择题  人民币利率互换浮动端的参考利率可以选取（）。

A.7天回购利率
B.隔夜Shibor
C.3个月Shibor
D.一年定存利率


点击查看答案


284、判断题  对于国债期货基差多头交易来说，其损益曲线类似于看涨期权多头。


点击查看答案


285、单项选择题  沪深300股指货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价
B.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价
C.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价
D.最后交易日的收盘价


点击查看答案


286、单项选择题  如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论（）。

A.收益率将下行
B.短期国债收益率处于历史较高位置
C.长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低
D.长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行


点击查看答案


287、多项选择题  以下属于中金所上市的5年期国债期货合约可能出现的报价的是（）。

A.96.882
B.101.664
C.99.663
D.88.7755


点击查看答案


288、单项选择题  （）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。

A.流动性风险
B.现金流风险
C.市场风险
D.操作风险


点击查看答案


289、多项选择题  当套期保值者所持国债期货合约即将进入交割月份时，投资者将选择展期。展期过程中，投资者应该考虑的要素是（）。

A.合约DV01变化
B.主力持仓
C.融资利率预期变化
D.合约的流动性变化


点击查看答案


290、单项选择题  从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。

A.标的资产价格
B.执行价格
C.相同执行价格和到期时间的看跌期权
D.内在价值


点击查看答案


291、多项选择题  人民币远期利率协议的作用包括（）。

A.有利于企业进行套期保值
B.帮助银行进行利率风险管理
C.有利于发现利率市场价格
D.帮助银行进行汇率风险管理


点击查看答案


292、单项选择题  进行中金所国债期货基差交易时，期货、现货的数量比例是CF：1（CF表示转换因子），进入交割前，需要将数量比例调整至（）。

A.1：1
B.1：CF
C.2：1
D.无需调整


点击查看答案


293、单项选择题  某投资者预期欧元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）

A.盈利37812.5
B.亏损37812.5
C.盈利18906.25
D.亏损18906.25


点击查看答案


294、单项选择题  若本币升值，其他条件不变的情况下，（）。

A.进口企业将获利，出口企业将遭受损失
B.出口企业将获利，进口企业将遭受损失
C.进出口企业均将获利
D.进出口企业均会遭遇损失


点击查看答案


295、多项选择题  影响国债期货价格的因素有（）。

A.通货膨胀
B.经济增速
C.央行的货币政策
D.资金面的松紧程度


点击查看答案


296、多项选择题  制定股指期货投机交易策略，通常分为（）等环节。

A.预测市场走势方向
B.组建交易团队
C.交易时机的选择
D.资金管理


点击查看答案


297、单项选择题  某美国投资者已投资捷克股票，但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险，因此考虑利用与捷克克朗（CZK）相关性较大的欧元期货。投资组合价值为1亿捷克克朗，即期汇率为USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外汇期货合约的面值为125000欧元，价格为EUR/USD=1.4，则该投资者应该（）。

A.买入28手欧元期货合约
B.卖出28手欧元期货合约
C.买入27手欧元期货合约
D.卖出27手欧元期货合约


点击查看答案


298、判断题  国债期货基差交易是套利交易的一种。


点击查看答案


299、单项选择题  个人投资者可参与（）的交易。

A.交易所和银行间债券市场
B.交易所债券市场和商业银行柜台市场
C.商业银行柜台市场和银行间债券市场
D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场


点击查看答案


300、多项选择题  与沪深市场股票相比，股指期货的特点在于（）。

A.到期交割机制
B.保证金制度
C.T+0交易机制
D.当日无负债结算制度


点击查看答案


题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《★期货投资分析》题库
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《期货投资分析：金融期货分析》题库，分栏、分答案解析排版、小字体方便打印背记！经广大会员朋友实战检验，此方法考试通过率大大提高！绝对是您考试过关的不二利器！
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
【大 中 小】【打印】 【繁体】 【关闭】 【返回顶部】
下一篇：医学影像住院医师：神经系统必看..

相关栏目

问题咨询请搜索关注"91考试网"微信公众号后留言咨询