当前位置：91考试网 -> 考试题库

期货投资分析：金融期货分析在线测试（每日一练）
2021-11-02 05:17:49 来源:91考试网 作者:www.91exam.org 【大 中 小】
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《★期货投资分析》题库
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《期货投资分析：金融期货分析》题库，分栏、分答案解析排版、小字体方便打印背记！经广大会员朋友实战检验，此方法考试通过率大大提高！绝对是您考试过关的不二利器！
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。

1、多项选择题  中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员不能履行合约责任时，交易所可采取的措施有（）。

A.暂停开仓
B.强制减仓
C.强行平仓
D.动用其缴纳的结算担保金


点击查看答案


2、多项选择题  股指期货套利交易的类型有（）。

A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市场套利
D.跨品种套利


点击查看答案


3、单项选择题  强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。

A.多头持仓部分
B.空头持仓部分
C.总持仓数量
D.净持仓部分


点击查看答案


4、单项选择题  外汇交易报价中的一个基点是指（）。

A.百分之一
B.千分之一
C.万分之一
D.十万分之一


点击查看答案


5、多项选择题  以下对国债期货行情走势利好的有（）。

A.最新公布的数据显示，上个月的CPI同比增长2.2%，低于市场预期
B.上个月官方制造业PMI为52.3，高于市场预期
C.周二央行在公开市场上投放了2000亿资金，向市场注入了较大的流动性
D.上个月规模以上工业增加值同比增长10.9%，环比和同比均出现回落


点击查看答案


6、单项选择题  若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动，则他最优的交易策略是（）。

A.买入短期限实值期权
B.卖出长期限虚值期权
C.买入长期限平值期权
D.卖出短期限平值期权


点击查看答案


7、多项选择题  中金所5年期国债期货可交割国债需满足的条件为（）。

A.符合转托管相关规定
B.储蓄式国债
C.记账式国债
D.可以在银行间市场、交易所市场和柜台市场的债券托管机构托管


点击查看答案


8、单项选择题  关于挂钩一篮子货币票据的结构化理财产品的到期收益率定义不合理的是（）。

A.到期收益率关联于一篮子货币中表现最差的
B.到期收益率关联于一篮子货币中表现最好的
C.到期收益率关联于一篮子货币中波动最大的
D.到期收益率关联于一篮子货币中的平均表现


点击查看答案


9、单项选择题  由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（）承担。

A.股指期货投资者本人
B.期货公司
C.期货交易所
D.期货业协会


点击查看答案


10、单项选择题  目前，我国国债采取定期滚动发行制度，对（）年的关键期限国债每季度至少各发行1次。

A.1、5、10
B.1、3、5、10
C.3、5、10
D.1、3、5、7、10


点击查看答案


11、多项选择题  投资者利用股指期货进行套期保值，应该遵循（）的原则。

A.品种相同或相近
B.月份相同或相近
C.方向相同
D.数量相当


点击查看答案


12、单项选择题  其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。

A.下降、上升
B.下降、下降
C.上升、下降
D.上升、上升


点击查看答案


13、单项选择题  我国青藏高原上空常有较强的飞机颊簸，其原因是（）.

A.高原上空气稀薄，飞机升力很小
B.高原上地形复杂，热力乱流和动力乱流都很强
C.高原上容易形成地形波


点击查看答案


14、多项选择题  某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。

A.违约前CDS卖方每半年收入90万元
B.违约时CDS卖方收入30万元
C.违约时CDS卖方支出1.8亿元
D.违约前CDS卖方每半年收入60万元


点击查看答案


15、多项选择题  2013年第2季度，市场频现量化宽松结束的预期，而美联储在此时态度暧昧不定也为市场增添了不确定的氛围。某出口贸易公司此时有1000万美元来自美国公司的应收账款，预期在2013年12月付讫，该公司较为稳妥的做法有（）。

A.针对该笔款项进行做空美元的套期保值策略
B.针对该笔款项进行买入美元看涨期权的套期保值策略
C.针对该笔款项进行外汇掉期的策略
D.针对该笔款项进行BSI或LSI策略


点击查看答案


16、单项选择题  理论上外汇期货价格与现货价格将在（）收敛。

A.每日结算时
B.波动较大时
C.波动较小时
D.合约到期时


点击查看答案


17、多项选择题  影响债券久期的因素有（）。

A.到期收益率
B.到期时间
C.票面利率
D.债券面值


点击查看答案


18、单项选择题  关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。

A.股指期货交割更困难
B.股指期货逼仓较易发生
C.股指期货的持仓成本不包括储存费用
D.股指期货的风险高于商品期货的风险


点击查看答案


19、单项选择题  早期的场外衍生品交易采用（）模式，交易在交易双方之间完成，交易双方仅凭各自的信用或者第三方信用作为履约担保，面临着巨大的信用风险。

A.非标准化的双边清算
B.标准化的双边清算
C.中央对手方清算
D.净额结算


点击查看答案


20、单项选择题  期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。

A.价格方差
B.价格标准差
C.收益率方差
D.收益率标准差


点击查看答案


21、单项选择题  国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。

A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”
B.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”
C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
D.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”


点击查看答案


22、单项选择题  最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（）。

A.掉期交易
B.期货交易
C.远期交易
D.期权交易


点击查看答案


23、单项选择题  在境内的指定外汇银行，居民个人目前可以用人民币兑换的是（）。

A．特别提款权
B.德国马克
C.泰铢
D.比特币


点击查看答案


24、单项选择题  若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。

A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约


点击查看答案


25、判断题  我国国债期货设涨跌停，涨停板幅度为±4%。


点击查看答案


26、单项选择题  当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。

A.承担价格风险
B.增加价格波动
C.促进市场流动
D.减缓价格波动


点击查看答案


27、单项选择题  某日我国外汇市场美元兑人民币的即期汇率为6.00，美国市场年化利率为3%，中国市场年化利率为8%，假设12个月的美元兑人民币远期汇率为6.3，则某一国内交易者（）。

A.投资于美国市场收益更大
B.投资于中国市场收益更大
C.投资于中国与美国市场的收益相同
D.无法确定投资市场


点击查看答案


28、多项选择题  关于收益率曲线的说法，正确的是（）。

A.收益率曲线可以用于衡量市场上债券的报价是否合理
B.收益率曲线代表整个市场对于期限结构的观点
C.收益率曲线可以用于帮助计算VaR等风险指标
D.中债收益率曲线的定位是公允收益率曲线


点击查看答案


29、单项选择题  其他条件不变，标的资产价格波动率增加时，理论上，该标的看涨期权的价值（）。

A.会增加
B.会减小
C.不会改变
D.会受影响，但影响方向不确定


点击查看答案


30、多项选择题  为防范外汇及其衍生品交易带来的风险，交易者应该（）。

A.选择合适的交易对手
B.注意条约条款
C.选择合适的交易平台或第三方中介
D.做好事先风险管理


点击查看答案


31、单项选择题  当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000
B.4000
C.5000
D.6000


点击查看答案


32、单项选择题  沪深300股指期货合约的合约乘数为（）。

A.100
B.200
C.300
D.30


点击查看答案


33、单项选择题  中金所5年期国债期货交易的最小下单数量为（）手。

A.1
B.5
C.8
D.10


点击查看答案


34、单项选择题  人民币远期利率协议计息基准中的“A/365F”的含义是（）。

A.实际天数/实际天数
B.实际天数/365（浮动）
C.实际天数/360
D.实际天数/365（固定）


点击查看答案


35、单项选择题  利用股指期货可以回避的风险是（）。

A.系统性风险
B.非系统性风险
C.生产性风险
D.非生产性风险


点击查看答案


36、多项选择题  美国某家机器制造商同英国某家公司签订销售机器合约为100万英镑，3个月后买方支付货款，该公司财务总监非常关注合约的外汇风险，可以采取的措施有（）。

A.向银行借入英镑兑换为美元存款
B.向银行卖出英镑兑美元外汇远期
C.买入英镑兑美元看跌外汇期权
D.卖出英镑兑美元外汇期货


点击查看答案


37、单项选择题  以下对强行平仓说法正确的是（）。

A.期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓
B.当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓
C.对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有
D.在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓


点击查看答案


38、多项选择题  以下关于转换因子的说法，正确的是（）。

A.转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
B.每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
C.转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
D.转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格


点击查看答案


39、单项选择题  一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。

A.做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权
B.做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权
C.做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权
D.做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权


点击查看答案


40、单项选择题  目前，在我国债券交易量中，（）的成交量占绝大部分。

A.银行间市场
B.商业银行柜台市场
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所


点击查看答案


41、单项选择题  中金所5年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为（）。

A.9：00-9：09
B.9：10-9：14
C.9：05-9：09
D.9：00-9：14


点击查看答案


42、单项选择题  令Pccs为货币互换的价值，PD是从互换中分解出来的本币债券的价值，PF是从互换中分解出的外币债券的价值，RF是直接标价法下的即期汇率，那么期初收入本币、付出外币的投资者持有的货币互换的价值可以表示为（）。

A.Pccs=RF*PF-PD
B.Pccs=PD-RF*PF
C.Pccs=RF-PD-PF
D.Pccs=PF-RF*PD


点击查看答案


43、判断题  国债期货进行完全套期保值就是将久期或DV01调整到0附近。


点击查看答案


44、单项选择题  看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一看跌期权
B.买入同一看跌期权
C.卖出同一看涨期权
D.买入同一看涨期权


点击查看答案


45、多项选择题  2014年2月26日，沪深300指数为2163，以下期权为实值期权的是（）。

A.IO1403-C-2100
B.IO1403-C-2200
C.IO1403-P-2100
D.IO1403-P-2200


点击查看答案


46、单项选择题  如果某国债现货的转换因子是1.0267，则进行基差交易时，以下期货和现货数量配比最合适的是（）。

A.期货51手，现货50手
B.期货50手，现货51手
C.期货26手，现货25手
D.期货41手，现货40手


点击查看答案


47、判断题  中金所5年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利。


点击查看答案


48、多项选择题  关于沪深300指数期货交割结算价，表述错误的是（）。

A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
B.最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均
C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D.最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均


点击查看答案


49、单项选择题  某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订NDF合约，锁定美元兑比索的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为0.0020，则（）。

A．该公司应付给银行5万美元
B．银行应付给该公司5万美元
C．该公司应付给银行500万比索
D．银行应付给该公司500万比索


点击查看答案


50、单项选择题  保护性看跌期权（protectiveputs）是通过（）构成的。

A.标的资产和看涨期权
B.标的资产和看跌期权
C.看涨期权和看跌期权
D.两份看跌期权


点击查看答案


51、多项选择题  关于股指期货单边市，正确的说法是（）。

A.某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板
B.某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板
C.某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板
D.某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板


点击查看答案


52、多项选择题  BS模型的假设前提有（）。

A.标的资产价格遵循几何布朗运动
B.允许卖空标的资产
C.没有交易费用
D.标的资产价格允许出现跳空


点击查看答案


53、多项选择题  一般而言，股指期货买入套期保值适用于（）。

A.判断大盘将出现大幅上涨，但短期内没有足够资金建立股票组合
B.判断大盘将出现大幅下跌，但短期内难以卖出手中股票组合
C.基金避免募集资金到位的时滞所带来的股票建仓成本的提高
D.大资金避免短期集中构建股票组合导致的市场冲击成本过高


点击查看答案


54、多项选择题  在计算机撮合外汇期货的成交中，决定最新成交价的价格有（）。

A.买入价
B.卖出价
C.1分钟平均价
D.前一成交价


点击查看答案


55、单项选择题  国债期货合约是一种（）。

A.利率风险管理工具
B.汇率风险管理工具
C.股票风险管理工具
D.信用风险管理工具


点击查看答案


56、多项选择题  下述情形适合使用外汇期权作为风险管理手段的是（）。

A.某进出口公司和海外制造企业签订贸易协议，约定在2个月后该进出口公司卖出20万美元的货物，为了对冲2个月后人民币升值导致的汇兑损失
B.某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标等不确定性因素
C.某国内公司现有3年期的欧元负债，为对冲持有期欧元汇率波动
D.某金融机构预期3个月后能够获得100万美元收入，为对冲人民币升值带来的汇兑损失


点击查看答案


57、单项选择题  某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。

A．外汇期权
B.外汇掉期
C.货币掉期
D.外汇期货


点击查看答案


58、多项选择题  根据国际互换和衍生产品协会（ISDA）的定义，信用衍生产品是用来分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称。据此，（）是信用衍生产品。

A.信用违约互换
B.信用远期
C.总收益互换
D.信用联系票据


点击查看答案


59、单项选择题  国债期货合约的最小交割单位是（）手。

A.5
B.10
C.20
D.50


点击查看答案


60、单项选择题  2014年2月18日，央行近半年来首次进行正回购，其行为对国债期货的影响为（）。

A.释放流动性，导致利率下跌，国债期货上涨
B.释放流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
C.收缩流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
D.收缩流动性，导致利率下跌，国债期货上涨


点击查看答案


61、单项选择题  银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和（）两种交易方式。

A.集中竞价
B.点击成交
C.连续竞价
D.非格式化询价


点击查看答案


62、单项选择题  假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%，英镑兑美元的即期汇率是1.5669，那么2年后到期的英镑/美元期货合约的理论价格为（）。

A.1.5885
B.1.5669
C.1.5985
D.1.5585


点击查看答案


63、多项选择题  从理论上看，当投资者买入跨式组合时，下列说法正确的是（）。

A.投资者潜在最大盈利为所支付权利金
B.投资者潜在最大损失为所支付权利金
C.投资者的最大盈利无限
D.投资者是做多波动率


点击查看答案


64、单项选择题  以下关于1992年推出的国债期货说法不正确的是（）。

A.1992年12月28日，上海证券交易所首次推出了国债期货
B.上海证券交易所的国债期货交易最初没有对个人投资者开放
C.上市初期国债期货交投非常清淡，市场很不活跃
D．1992年至1995年国债期货试点时期，国债期货只在上海证券交易所交易


点击查看答案


65、多项选择题  某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价格1200点，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价位1210点，交易保证金比例为15%，手续费为单边每手100元。则客户的账户情况是（）。

A.当日平仓盈亏90000元
B.当日盈亏150000元
C.当日权益5144000元
D.可用资金余额为4061000元


点击查看答案


66、单项选择题  限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。

A.价格优先，时间优先
B.时间优先，价格优先
C.最大成交量
D.大单优先，时间优先


点击查看答案


67、单项选择题  列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。

A.未来股票价格将是两种可能值中的一个
B.允许卖空
C.允许以无风险利率借入或贷出款项
D.看涨期权只能在到期日执行


点击查看答案


68、单项选择题  国债期货净基差等于基差减去（）。

A.应计利息
B.买券利息
C.资金成本
D.持有收益


点击查看答案


69、单项选择题  投资者适宜进行做多基差操作的情形是（）。

A.基差扩大
B.基差缩小
C.基差不变
D.基差大幅波动


点击查看答案


70、单项选择题  沪深300股指期货合约的交易代码是（）。

A.IF
B.ETF
C.CF
D.FU


点击查看答案


71、多项选择题  证券公司营业部从事股指期货中间介绍业务（IB）时，指导客户阅读和签署的开户资料包括（）。

A.期货交易风险说明书
B.客户须知
C.开户申请表
D.期货经纪合同


点击查看答案


72、单项选择题  如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。

A.Vswap=Vfix-Vfl
B.Vswap=Vfl-Vfix
C.Vswap=Vfl+Vfix
D.Vswap=Vfl/Vfix


点击查看答案


73、单项选择题  联系期货价格和现货价格的纽带是（）。

A.结算
B.交割
C.竞价
D.下单


点击查看答案


74、多项选择题  双货币票据可以拆分成（）。

A.利率期货
B.可转换债券
C.固定利率的债券
D.货币互换协议


点击查看答案


75、单项选择题  关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量
B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量
C.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量
D.历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量


点击查看答案


76、多项选择题  在使用Black-Scholes模型为以利率为标的物的结构化产品定价时，影响定价偏差的因素包括（）。

A.利率波动不可以用均值回归过程描述
B.债券价格的分布与对数正态分布的差别较大
C.利率分布与对数正态分布的差别较大
D.债券波动率不是常数


点击查看答案


77、单项选择题  假设外汇交易者预期未来的一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，那么交易者应该进行（）。

A.正向套利
B.反向套利
C.牛市套
D.熊市套利


点击查看答案


78、单项选择题  假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。

A.最大收益为2300点
B.最大亏损为16点
C.最大亏损为2280点
D.最大收益2284点


点击查看答案


79、单项选择题  国债期货属于（）。

A.利率期货
B.汇率期货
C.股票期货
D.商品期货


点击查看答案


80、单项选择题  债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日
B.意向申报日
C.交券日
D.配对缴款日


点击查看答案


81、单项选择题  世界上最早推出利率期货合约的国家是（）。

A.英国
B.法国
C.美国
D.荷兰


点击查看答案


82、单项选择题  国债期货合约的发票价格等于（）。

A.期货结算价格×转换因子
B.期货结算价格×转换因子+买券利息
C.期货结算价格×转换因子+应计利息
D.期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息


点击查看答案


83、单项选择题  外汇掉期的定义是（）。

A.在不同日期的两笔外汇交易，交易的货币相同，数量近似相等，一笔是外汇的买入交易，另一笔是外汇的卖出交易
B.在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币
C.即期买入一种货币，同时买入另一种货币的远期合约
D.双方约定在未来某一时刻按约定的汇率买卖外汇


点击查看答案


84、单项选择题  某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付净权利金20.3，则到期时其最大获利为（）。

A.20.3
B.29.7
C.79.7
D.120.3


点击查看答案


85、判断题  中金所对5年期国债期货每次最大下单数量没有限制。


点击查看答案


86、单项选择题  期权的日历价差组合（CalendarSpread），是利用（）之间权利金关系变化构造的。

A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约
B.相同行权价、到期日和标的的期权合约
C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约
D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约


点击查看答案


87、判断题  我国国债期货交易采用百元全价报价。


点击查看答案


88、单项选择题  关于结算担保金的描述说法不正确的是（）。

A.中国金融期货交易所建立结算担保金制度
B.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金
C.结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（CFFEX）缴纳。
D.结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险


点击查看答案


89、单项选择题  看跌期权的价值与标的价格呈（）向关系，与行权价格呈（）向关系。

A.正，正
B.正，反
C.反，正
D.反，反


点击查看答案


90、单项选择题  关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。

A.内在价值等于0的期权一定是虚值期权
B.看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而加速损耗
C.时间价值损失对买入看跌期权的投资者有利
D.时间价值损失对卖出看涨期权的投资者不利


点击查看答案


91、多项选择题  一国国际收支账户中的金融与资本账户包括的项目有（）。

A.货物
B.服务
C.直接投资
D.证券投资


点击查看答案


92、多项选择题  期权的主要特点表现在（）。

A.权利和义务不对等
B.收益和风险不对等
C.只有卖方缴纳保证金
D.损益结构非线性


点击查看答案


93、多项选择题  外汇期货投机者的作用主要有（）。

A.承担价格风险
B.促进价格发现
C.减缓价格波动
D.提高市场流动性


点击查看答案


94、多项选择题  一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美元FRA69M8.2%8.07%”，其含义是（）。

A.8.02%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日支付8.02%利率给询价方，并从询价方收取参照利率。
B.8.02%是银行的卖价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日从询价方收取8.02%利率，并支付参照利率给询价方
C.8.07%是银行的卖价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日从询价方处取8.07%利率，并支付参照利率给询价方
D.8.07%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日支付8.07%利率给询价方，并从询价方收取参照利率


点击查看答案


95、多项选择题  当股指期货价格（），投资者适合进行期现套利。

A.高于无套利区间上界
B.低于无套利区间上界
C.高于无套利区间下界
D.低于无套利区间下界


点击查看答案


96、多项选择题  自然人投资者满足以下（）条件可参与中金所国债期货交易。

A.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币
B.具备金融期货基础知识并通过相关测试
C.必须通过期货公司综合评估
D.具备至少10个交易日、20笔以上金融仿真成交记录或者最近3年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录


点击查看答案


97、单项选择题  某公司的大部分负债是浮动利率票据，到期期限为3年，按季度结息。目前该公司并不担心接下来1年之内利率的变动，但是担心一年之后的利率变动情况，能对冲此项担忧的策略是（）。

A.进行期限跨度为3年的按季度支付的支付浮动利率并收取固定利率的互换
B.进行期限跨度为3年的按季度支付的支付固定利率并收取浮动利率的互换
C.做空期限1年的互换卖权
D.做多期限1年的互换卖权


点击查看答案


98、多项选择题  当套期保值者所持国债期货合约即将进入交割月份时，投资者将选择展期。展期过程中，投资者应该考虑的要素是（）。

A.合约DV01变化
B.主力持仓
C.融资利率预期变化
D.合约的流动性变化


点击查看答案


99、多项选择题  下面可以算作外汇资产的有（）。

A.外币现钞
C.外币有价证券
B.外币支付凭证或者支付工具
D.特别提款权


点击查看答案


100、多项选择题  投资者于3月份买入一手执行价为2250点的6月沪深300指数看涨期权，权利金为54点；同时又卖出两手行权价为2300点的6月沪深300指数看涨期权，权利金为26点。则下列说法正确的是（）。

A.此交易策略为买入看涨期权比率价差策略（CallRatioSpreaD.
B.指数上涨时此交易策略风险无限
C.指数下跌时此交易策略风险无限
D.此交易策略的到期收益最大为48点


点击查看答案


101、单项选择题  进行中金所国债期货基差交易时，期货、现货的数量比例是CF：1（CF表示转换因子），进入交割前，需要将数量比例调整至（）。

A.1：1
B.1：CF
C.2：1
D.无需调整


点击查看答案


102、单项选择题  期权的市场价格反映的波动率为（）。

A.已实现波动率
B.隐含波动率
C.历史波动率
D.条件波动率


点击查看答案


103、多项选择题  下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。

A.看涨期权行权价格>标的资产价格
B.看涨期权行权价格<标的资产价格
C.看跌期权行权价格>标的资产价格
D.看跌期权行权价格<标的资产价格


点击查看答案


104、判断题  中金所5年期国债期货不实行持仓限额制度。


点击查看答案


105、单项选择题  关于市价指令的描述正确的是（）。

A.市价指令只能和限价指令撮合成交
B.集合竞价接受市价指令
C.市价指令相互之间可以撮合成交
D.市价指令的未成交部分继续有效


点击查看答案


106、多项选择题  股指联结票据的收益增强结构的实现方法包括嵌入（）。

A.牛熊结构
B.逆向可转换结构
C.期权空头结构
D.看跌期权多头结构


点击查看答案


107、多项选择题  投资者可以用来对冲国外资产外汇风险的金融工具有（）.

A.外汇期货
B.外汇期权
C.外汇远期
D.外汇掉期


点击查看答案


108、单项选择题  互换的标的可以来源于（）。

A.外汇市场
B.权益市场
C.货币市场
D.债券市场


点击查看答案


109、单项选择题  若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。

A.7
B.8
C.9
D.10


点击查看答案


110、多项选择题  有权对取得股指期货中间介绍业务（IB）资格的证券公司进行日常监督检查，并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有（）。

A.中国证监会
B.中国证监会派出机构
C.中国金融期货交易所（CFFEX）
D.中国证券业协会


点击查看答案


111、判断题  在经济处于衰退时期，经济面临通缩压力，短期国债的收益率一般高于长期国债的收益率。


点击查看答案


112、单项选择题  对于利率期货和远期利率协议的比较，下列说法错误的是（）。

A.远期利率协议属于场外交易，利率期货属于交易所内交易
B.远期利率协议存在信用风险，利率期货信用风险极小
C.两者共同点是每日发生现金流
D.远期利率协议的交易金额和交割日期都不受限制，利率期货是标准化的契约交易


点击查看答案


113、单项选择题  下列选项中，期权不具备的特性是（）。

A.高杠杆性
B.盈亏非线性
C.发行量有限
D.权利义务不对等


点击查看答案


114、单项选择题  对于个人投资者而言，决定外汇的无套利区间的最重要因素是（）。

A.冲击成本
B.交易成本
C.价格趋势
D.期现价差


点击查看答案


115、多项选择题  股指期货投机交易与赌博行为的区别在于（）。

A.风险机制不同
B.运作机制不同
C.经济职能不同
D.参与主体不同


点击查看答案


116、单项选择题  买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于（）。

A.买入标的资产
B.卖空标的资产
C.卖空看跌期权
D.买入看跌期权


点击查看答案


117、单项选择题  如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论（）。

A.收益率将下行
B.短期国债收益率处于历史较高位置
C.长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低
D.长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行


点击查看答案


118、单项选择题  如果预期未来货币政策从紧，不考虑其他因素，则应在市场上（）。

A.做多国债基差
B.做空国债基差
C.买入国债期货
D.卖出国债期货


点击查看答案


119、单项选择题  可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。

A.央票
B.企业债
C.公司债
D.政策性金融债


点击查看答案


120、单项选择题  中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为（）。

A.交割结算价+应计利息
B.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100
C.交割结算价+应计利息×转换因子
D.（交割结算价+应计利息）×转换因子


点击查看答案


121、判断题  国债套期保值一旦操作，其套期保值比例就不会改变。


点击查看答案


122、单项选择题  投资者做空中金所5年期国债期货合约20手，开仓价格为97.702，若期货结算价格下跌至97.638，其持仓盈亏为（）元（不计交易成本）。

A.1280
B.12800
C.-1280
D.-12800


点击查看答案


123、单项选择题  1992年，莫斯科商品交易所（MCE）推出了俄罗斯历史上第一份（）期货合约，由此也标志着俄罗斯外汇期货市场的起步。

A.欧元兑卢比
B.美元兑卢比
C.人民币兑卢比
D.日元兑卢比


点击查看答案


124、多项选择题  会引发信用衍生品偿付的事件包括（）。

A.债务人与债权人对债务所涉及的法律文件的修改，包括利息或者本金的减少、利息或者本金的推迟支付等
B.公司按照法律程序进行破产登记，包括无法偿还债务、清算人的制定以及债权人的安排等
C.债务违约导致的债务人提前偿付债务
D.债务的拒付行为或者延期支付的行为


点击查看答案


125、单项选择题  在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.

A.比该股票欧式看跌期权的价格高
B.比该股票欧式看跌期权的价格低
C.与该股票欧式看跌期权的价格相同
D.不低于该股票欧式看跌期权的价格


点击查看答案


126、多项选择题  在进行债务担保凭证定价时，会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括（）。

A.投资组合的违约概率
B.投资组合回收率的期望值
C.投资组合中各公司信用情况的相关性
D.到期日


点击查看答案


127、单项选择题  衡量到期时间对期权权利金影响的指标是（）。

A.Delta
B.Gamma
C.Theta
D.Vega


点击查看答案


128、单项选择题  CDO的资产发生亏损时，（）子模块最先承担损失。

A.优先块
B.次优先块
C.股本块
D.无所谓


点击查看答案


129、判断题  根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产50%以上投资于债券的为债券基金。


点击查看答案


130、单项选择题  “金砖五国”中，最早推出外汇期货的国家是（）。

A.巴西
B.俄罗斯
C.南非
D.印度


点击查看答案


131、单项选择题  某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货久期6.5，则该组合的久期变为（）。

A.6.3
B.6.2375
C.6.2675
D.6.185


点击查看答案


132、单项选择题  流动收益期权票据（LYONs）中的赎回权可以看作（）。

A.发行者持有的利率封底期权
B.投资者持有的利率封底期权
C.发行者持有的利率封顶期权
D.投资者持有的利率封顶期权


点击查看答案


133、多项选择题  有同样到期日的公司的债券、无风险债券和公司债券的信用违约互换（CDS）三者之间的大致关系是（）。

A.持有公司债券相当于持有无风险债券并卖出公司债券的CDS
B.持有公司债券相当于持有无风险债券并买入公司债券的CDS
C.持有公司债券并卖出公司债券的CDS相当于持有无风险债券
D.持有公司债券并买入公司债券的CDS相当于持有无风险债券


点击查看答案


134、多项选择题  某德国投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，他可以选择的对冲方式有（）。

A.卖出美元兑欧元期货合约
B.买入美元兑欧元期货合约
C.卖出美元兑欧元看跌期权
D.买入美元兑欧元看跌期权


点击查看答案


135、单项选择题  外汇投机交易的特点不包括（）。

A.全球性
B.杠杆性
C.高流动性
D.投资性


点击查看答案


136、单项选择题  中金所5年期国债期货的当日结算价为（）。

A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均值
B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均值
C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均值
D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均值


点击查看答案


137、判断题  对于国债期货基差多头交易来说，其损益曲线类似于看涨期权多头。


点击查看答案


138、单项选择题  股指期货采取的交割方式为（）。

A.平仓了结
B.样本股交割
C.对应基金份额交割
D.现金交割


点击查看答案


139、单项选择题  某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。

A.800
B.500
C.300
D.-300


点击查看答案


140、多项选择题  对期货市场负有监管职能的机构有（）。

A.中国证监会
B.中国期货业协会
C.中国期货保险金安全监管中心
D.中国证券业协会


点击查看答案


141、单项选择题  中金所5年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的（）。

A.±2%
B.±6%
C.±5%
D.±4%


点击查看答案


142、多项选择题  利率联结票据可以分为两大类：结合远期的利率类结构化产品和结合期权的利率类结构化产品。属于结合远期的利率类结构化产品的是（）。

A.封顶浮动利率票据
B.逆向/反向浮动利率票据
C.区间浮动利率票据
D.超级浮动利率票据


点击查看答案


143、多项选择题  下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（）。

A.买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权
B.买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权
C.买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30
的看跌期权，买入1手行权价35的看跌期权
D.买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权


点击查看答案


144、单项选择题  有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法是（）。

A.提前错后法
B.配对管理法
C.BSI法
D.LSI法


点击查看答案


145、多项选择题  下列沪深300股指期权的敏感性因子为正的有（）。

A.IO1409-P-2300空头的Delta
B.IO1409-P-2300多头的Gamma
C.IO1409-C-2300空头的Theta
D.IO1409-P-2300空头的Gamma


点击查看答案


146、单项选择题  下（）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。

A．信用风险
B.流动性风险
C.法律风险
D.经营风险


点击查看答案


147、多项选择题  国内某出口商3个月后将收到一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（）。

A.买进美元外汇远期合约
B.卖出美元外汇远期合约
C.美元期货的多头套期保值
D.美元期货的空头套期保值


点击查看答案


148、多项选择题  对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。

A.到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD
B.到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTD
C.相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD
D.相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD


点击查看答案


149、判断题  我国银行间债券市场采用集中撮合竞价制度。


点击查看答案


150、单项选择题  1x4M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。

A.1个月后借入资金为4个月的投资融资
B.4个月后借入资金为1个月的投资融资
C.在1个月内借入贷款的一半，剩下的一半在4个月后借入
D.1个月后借入资金为3个月的投资融资


点击查看答案


151、多项选择题  关于股指期货期现套利，正确的说法是（）。

A.期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票
B.期价高估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票
C.期价低估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票
D.期价低估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票


点击查看答案


152、单项选择题  国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，即期人民币兑日元的价格是16。下列说法正确的是（）。

A.人民币贬值，远期合约头寸盈利
B.人民币升值，远期合约头寸亏损
C.日元升值，远期合约头寸亏损
D.日元升值，远期合约头寸盈利


点击查看答案


153、单项选择题  世界上第一个出现的金融期货是（）。

A.股指期货
B.外汇期货
C.股票期货
D.利率期货


点击查看答案


154、单项选择题  德国投资者持有一个价值为100万日元的组合，但市场上没有欧元/日元的远期合约，因此他选择了三个月到期的美元/欧元远期合约，三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为（）。

A.卖出日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约
B.买入日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约
C.卖出日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约
D.买入日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约


点击查看答案


155、判断题  如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率，其转换因子大于1。


点击查看答案


156、多项选择题  根据现行中国金融期货交易所规则，2014年1月17日（1月第三个周五）上市交易的合约有IF1401、IF1402、IF1403、IF1406，则2014年1月20日（周一）的上市交易的合约有（）。

A.IF1401
B.IF1402
C.IF1403
D.IF1409


点击查看答案


157、单项选择题  保证金比例越小，外汇期货合约的杠杆作用（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.根据不同合约变化


点击查看答案


158、单项选择题  利率封顶期权（Interest Rate Cap）的买方相当于（）。

A.卖出对应债券价格的看涨期权
B.买入对应债券价格的看涨期权
C.卖出对应债券价格的看跌期权
D.买入对应债券价格的看跌期权


点击查看答案


159、单项选择题  A国通货膨胀率为1%，B国的通货膨胀率是5%，那么根据相对购买力平价理论，A国货币将对B国货币在一年之内（）。

A.贬值4%
B.升值4%
C.维持不变
D.升值2%


点击查看答案


160、单项选择题  外汇远期合约与外汇期货合约的相同点主要表现在（）方面。

A.标的资产
B.结算方式
C.流动性
D.市场定价方式


点击查看答案


161、单项选择题  某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。

A.3
B.5
C.8
D.11


点击查看答案


162、判断题  到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度。


点击查看答案


163、多项选择题  关于国债期货，以下说法正确的是（）。

A.同等条件下，可交割国债的票面利率越高，所对应的转换因子越大。
B.同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
C.一般情况下，隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
D.同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。


点击查看答案


164、单项选择题  期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。

A.行业规定
B.行业惯例
C.自律规则
D.内控制度


点击查看答案


165、单项选择题  投资者拥有100万元，拟用作其孩子2年后的教育费用。下列金融产品适合该投资者的是（）。

A.股票指数型基金
B.期限为3年的股指联结型保本产品
C.期限为2年的汇率联结型保本产品
D.期货私募基金


点击查看答案


166、多项选择题  国债投资面临的主要风险包括（）。

A.市场风险
B.购买力风险
C.信用风险
D.再投资风险


点击查看答案


167、判断题  中金所5年期国债期货合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后三位。


点击查看答案


168、单项选择题  中国金融期货交易所（CFFEX）不可以限制结算会员出金的情形是（）。

A.结算会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的
B.结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的
C.交易所认为市场出现重大风险时
D.结算会员有客户出现强行平仓


点击查看答案


169、多项选择题  当预计沪深300指数在未来3个月内将上涨10%，则下列策略不合适的有（）。

A.买入3个月到期的平值看涨期权
B.买入3个月到期的平值看跌期权
C.卖出1个月到期的深度实值看涨期权
D.卖出1个月到期的深度实值看跌期权


点击查看答案


170、多项选择题  某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权，权利金为每份10元，买入一份6月到期执行价格为100元的看涨期权，权利金为10元，则该投资组合的损益平衡点为（）。

A.85
B.95
C.120
D.130


点击查看答案


171、判断题  中金所5年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金标准。


点击查看答案


172、单项选择题  假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换（）欧元。

A.1.3626
B.0.7339
C.1
D.0.8264


点击查看答案


173、多项选择题  投资结构化产品可能面临的风险有（）。

A.流动性风险
B.汇兑风险
C.利率风险
D.信用风险


点击查看答案


174、多项选择题  评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术，包括（）。

A.久期分析
B.凸性分析
C.现金流分析
D.情景分析


点击查看答案


175、单项选择题  我国银行间市场的利率互换交易主要是（）。

A.长期利率和短期利率的互换
B.固定利率和浮动利率的互换
C.不同利息率之间的互换
D.存款利率和贷款利率的互换


点击查看答案


176、判断题  远期利率协议是一种针对债券的远期合约。


点击查看答案


177、单项选择题  某投资者以2.5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看跌期权，以5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看涨期权。30天后标的资产价格为110元，投资者可以获利多少元（）。

A.2.5
B.0.5
C.2
D.1


点击查看答案


178、多项选择题  期权市场流动性具有分散和不平衡的特征，做市商制度对于促进期权市场健康发展具有重要作用。以下说法正确的是（）。

A.做市商是提供期权市场流动性的重要手段
B.做市商制度有助于期权市场价格稳定
C.做市商制度有助于提升期权市场效率
D.做市商制度有利于投资者理性参与交易


点击查看答案


179、多项选择题  某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（）。（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N（d1）=0.6178）.

A.买入沪深300指数的看跌期权
B.合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%
C.可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保
D.卖出沪深300指数的看涨期权


点击查看答案


180、单项选择题  一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。

A.上升
B.下降
C.不
D.无法判断


点击查看答案


181、单项选择题  一般来说，股票组合的β系数比单个股票的β系数（）。

A.可靠性低
B.可靠性高
C.数值高
D.数值低


点击查看答案


182、单项选择题  若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（）点。

A.4800
B.4600
C.4400
D.4000


点击查看答案


183、多项选择题  影响股指期货价格的宏观经济因素主要是（）。

A.通货膨胀
B.价格趋势
C.利率和汇率变动
D.政策因素


点击查看答案


184、单项选择题  按连续复利计息，3个月的无风险利率是5.25%，12个月的无风险利率是5.75%，3个月之后执行的为期9个月的远期利率是（）。

A.5.96%
B.5.92%
C.5.88%
D.5.84%


点击查看答案


185、多项选择题  股指期货投资者欲参与投机交易，应遵循的原则包括（）。

A.充分了解股指期货合约
B.制定交易计划
C.只能盈利不能亏损
D.确定投入的风险资本


点击查看答案


186、多项选择题  假设市场中原有110手未平仓合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时，交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约，交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻该期货合约（）。

A.持仓量为110手
B.持仓量增加60手
C.成交量增加120手
D.成交量增加60手


点击查看答案


187、单项选择题  某美国投资者已投资捷克股票，但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险，因此考虑利用与捷克克朗（CZK）相关性较大的欧元期货。投资组合价值为1亿捷克克朗，即期汇率为USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外汇期货合约的面值为125000欧元，价格为EUR/USD=1.4，则该投资者应该（）。

A.买入28手欧元期货合约
B.卖出28手欧元期货合约
C.买入27手欧元期货合约
D.卖出27手欧元期货合约


点击查看答案


188、单项选择题  目前，金融期货合约在以下（）交易。

A.上海期货交易所
B.中国金融期货交易所
C.郑州商品交易所
D.大连商品交易所


点击查看答案


189、单项选择题  下列关于做市商正确的是（）。

A.做市商没有风险
B.含竞价交易的混合交易制度中，做市商的报价不需要和其他交易者报价竞争
C.做市商做市需要提供买卖双边报价
D.做市商提供报价时的报单量一般没有最小报单量规定


点击查看答案


190、单项选择题  假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。

A.25
B.15
C.20
D.5


点击查看答案


191、单项选择题  沪深300指数期货合约到期时，只能进行（）。

A.现金交割
B.实物交割
C.现金或实物交割
D.强行减仓


点击查看答案


192、单项选择题  在利率互换（IRS）市场进行交易时，如果预期未来利率将上升，则投资者应该（）。

A.作为IRS的卖方
B.支付浮动利率收取固定利率
C.作为IRS的买方
D.买入短期IRS并卖出长期IRS


点击查看答案


193、单项选择题  芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（）。

A.100万美元
B.10万美元
C.1万美元
D.1千美元


点击查看答案


194、多项选择题  关于股指期货套期保值额度的使用，正确的说法是（）。

A.在有效期内可以重复使用
B.可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度
C.应当在不迟于套期保值额度有效期到期现5个交易日向交易所申请新的套期保值额度，逾期未申请的应在有效到期前进行平仓，否则，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取限制开仓、限期平仓，强行平仓等措施。
D.在额度内频繁进行开平仓交易的，中国金融期货交易所（CFFEX）有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。


点击查看答案


195、单项选择题  1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数
B.价值线综合指数
C.道琼斯综合平均指数
D.纳斯达克指数


点击查看答案


196、单项选择题  从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。

A.标的资产价格
B.执行价格
C.相同执行价格和到期时间的看跌期权
D.内在价值


点击查看答案


197、多项选择题  交易所的外汇期货合约是标准化合约，交易所规定了合约的（）。

A.交易币种
B.交易时间
C.交易价格
D.交割月份


点击查看答案


198、单项选择题  A国通货膨胀率为1%，B国的通货膨胀率是5%，那么根据相对购买力平价理论，A国货币将对B国货币在一年之内（）。

A.贬值4%
B.升值4%
C.维持不变
D.升值2%


点击查看答案


199、单项选择题  中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是（）。

A.“同市场优先”原则
B.“时间优先”原则
C.“价格优先”原则
D.“时间优先，价格优先”原则


点击查看答案


200、多项选择题  外汇套利交易中所面临的风险包括（）。

A.交易风险
B.配对风险
C.交易对手风险
D.流动性风险


点击查看答案


201、单项选择题  结构化产品的期权结构能带来负偏特征的是（）。

A.看涨期权多头结构
B.看跌期权多头结构
C.一个看涨期权多头以及一个更高执行价的看涨期权空头
D.看涨期权空头结构


点击查看答案


202、单项选择题  在测度期权价格风险的常用指标中，Rho值用来衡量（）。

A.时间变动的风险
B.利率变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.波动率变动的风险


点击查看答案


203、多项选择题  股票收益互换潜在客户包括（）。

A.专业二级市场投资机构
B.大宗交易的机构
C.金融机构
D.一般企业客户


点击查看答案


204、单项选择题  关于下列期权品种交易场所，说法正确的是（）。

A．普通期权（VanillaOption）主要在场外交易
B.利率期权全部在交易所场内交易
C.奇异期权主要在交易所场内交易
D.奇异期权主要在场外交易


点击查看答案


205、单项选择题  我国国债持有量最大的机构类型是（）。

A.保险公司
B.证券公司
C.商业银行
D.基金公司


点击查看答案


206、单项选择题  以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是（）。

A.买入看跌期权
B.卖出看涨期权
C.买入看跌期权，并买入股指期货
D.买入看涨期权，并卖出股指期货


点击查看答案


207、单项选择题  某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）。

A.亏损12500
B.亏损50000
C.盈利12500
D.盈利62500


点击查看答案


208、单项选择题  银行间外汇市场是指境内金融机构（包括银行、非银行金融机构和外资金融机构）之间通过（）进行人民币与外币之间交易的市场。

A.国家外汇管理局
B.外汇交易中心
C.中国人民银行
D.上海清算所


点击查看答案


209、判断题  进行国债套期保值时，套期保值比例并不唯一。


点击查看答案


210、单项选择题  外汇市场的做市商赚取利润的途径是（）。

A.价格波动
B.买卖价差
C.资讯提供
D.会员收费


点击查看答案


211、单项选择题  根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。

A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续
B.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险
C.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询
D.代理客户直接参与股指期货交易


点击查看答案


212、单项选择题  中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。

A.±1%
B.±2%
C.±3%
D.±4%


点击查看答案


213、多项选择题  人民币远期利率协议的基本要素有（）。

A.名义本金
B.基准日
C.合同利率
D.合约期


点击查看答案


214、判断题  企业债比国债的收益率更高，是因为企业债发行的规模较小，为了吸引投资者，需要提高收益率。


点击查看答案


215、单项选择题  国家外汇管理局由（）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。

A.中国人民银行
B.外汇交易中心
C.财政部
D.中国证券监督管理委员会


点击查看答案


216、单项选择题  投资者认为未来X股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。

A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.备兑开仓


点击查看答案


217、单项选择题  下列外汇品种中，习惯上被称为商品货币的是（）。

A.日元
B.澳元
C.美元
D.英镑


点击查看答案


218、多项选择题  当一个定价模型使用平价期权的隐含波动率给所有的汇率期权计算理论价格时，在通常的“波动率微笑”的影响下，将出现如下的偏差（）。

A.深度虚值期权理论价格被低估
B.深度实值期权价理论格被低估
C.深度虚值期权价理论格被高估
D.深度实值期权价理论格被高估


点击查看答案


219、单项选择题  下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。

A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta


点击查看答案


220、多项选择题  结构化产品嵌入了（）就具有了路径依赖特征。

A.欧式看跌期权空头
B.亚式看涨期权多头
C.回溯看涨期权多头
D.两值看涨期权空头


点击查看答案


221、单项选择题  在下列选项中，属于股指期货合约的是（）。

A.NYSE交易的SPY
B.CBOE交易的VIX
C.CFFEX交易的IF
D.CME交易的JPY


点击查看答案


222、多项选择题  以下（）情况适合用货币掉期来进行风险管理。

A.持有期限为3年的欧元负债，为了对冲持有期欧元兑人民币汇率波动，进行相关的风险管理措施
B.持有期限为5年的日元负债，为了对冲日元汇率波动，降低日元贷款成本，进行相关风险管理措施
C.某金融机构持有期限为3年的美元债券，为了对冲人民币持续升值对未来形成可能的汇兑损失影响，进行相关风险管理措施
D.某制造业公司在竞争某欧元项目，3个月之后知道是否中标，为了对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标不确定性因素，进行相关风险管理措施


点击查看答案


223、单项选择题  在下列中金所5年期国债期货可交割债券中，关于转换因子的判断正确的是（）。

A.剩余期限4.79年，票面利率2.90%的国债，转换因子大于1
B.剩余期限4.62年，票面利率3.65%的国债，转换因子小于1
C.剩余期限6.90年，票面利率3.94%的国债，转换因子大于1
D.剩余期限4.25年，票面利率3.09%的国债，转换因子小于1


点击查看答案


224、单项选择题  2005年，东京金融交易所（TFX）推出了名为“点击365”的交易平台，并引入（）。

A.外汇保证金交易
B.外汇期货交易
C.外汇远期交易
D.外汇期权交易


点击查看答案


225、单项选择题  美式期权的权利金（）欧式期权的权利金。

A.低于
B.不低于
C.等于
D.不确定


点击查看答案


226、单项选择题  关于股指期货市价指令叙述不正确的是（）。

A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令
B.不参与开盘集合竞价
C.市价指令只能和限价指令撮合成交
D.没有风险


点击查看答案


227、判断题  中金所5年期国债期货上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。


点击查看答案


228、单项选择题  假设美国1年期国债收益率为2%，中国1年期国债收益率为3%；人民币兑美元即期汇率为6.15，1年后汇率为6.10。投资者持有100万美元，投资于中、美1年期国债，理论上，1年后其最高收益为（）万美元（小数点后保留两位小数）。

A.2
B.3
C.3.84
D.2.82


点击查看答案


229、单项选择题  外汇市场的基本面分析需要考虑的因素不包括（）。

A.各国经济增长率
B.各国通货膨胀率
C.各国利率
D.年内最高价


点击查看答案


230、多项选择题  关于麦考利久期的描述，正确的是（）。

A.麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均
B.零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期
C.对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大
D.麦考利久期的单位是年


点击查看答案


231、多项选择题  外汇期货交易与外汇现货保证金交易的区别有（）。

A.外汇现货保证金交易的交易市场是无形的和不固定的
B.外汇现货保证金交易没有固定的合约
C.外汇现货保证金交易的币种更丰富，任何国际上可兑换的货币都能成为交易品种
D.外汇现货保证金交易的交易时间是间断的


点击查看答案


232、单项选择题  国债期货合约的基点价值约等于（）。

A.CTD基点价值
B.CTD基点价值/CTD的转换因子
C.CTD基点价值*CTD的转换因子
D.非CTD券的基点价值


点击查看答案


233、单项选择题  中金所上市的首个国债期货产品为（）。

A.3年期国债期货合约
B.5年期国债期货合约
C.7年期国债期货合约
D.10年期国债期货合约


点击查看答案


234、单项选择题  下列期权当中，时间价值占权利金比值最大的是（）。

A.实值期权
B.平值期权
C.虚值期权
D.看涨期权


点击查看答案


235、单项选择题  股指期货爆仓是指股指期货投资者的（）。

A.账户风险度达到80%
B.账户风险度达到100%
C.权益账户小于0
D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于0


点击查看答案


236、多项选择题  国债期货交易的风险控制制度包括（）。

A.涨跌停板制度
B.临近交割月份梯度提高保证金
C.临近交割月份梯度提高持仓限额
D.大户持仓报告制度


点击查看答案


237、单项选择题  假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）

A.卖出647份
B.卖出1546份
C.买入647份
D.买入1546份


点击查看答案


238、多项选择题  关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是（）。

A.随着到期日临近，信用风险会增加
B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变
C.多头面临的信用风险相对来说更大
D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量


点击查看答案


239、单项选择题  下列关于波动率的说法，错误的是（）。

A.波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度
B.历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出
C.隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期
D.对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的


点击查看答案


240、多项选择题  国际互换与衍生品协会（ISDA）协议是国际场外衍生产品交易通行的标准协议文本以及附属文件，该协议包括（）。

A.主协议
B.定义文件
C.信用支持文档
D.交易确认书


点击查看答案


241、多项选择题  根据外汇交易者在市场中所建立的交易头寸不同，外汇跨期套利一般分为（）。

A.近月套利
B.牛市套利
C.熊市套利
D.远月套利


点击查看答案


242、单项选择题  沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。

A.0.01
B.0.1
C.0.02
D.0.2


点击查看答案


243、单项选择题  （）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。

A.市场风险
B.操作风险
C.代理风险
D.现金流风险


点击查看答案


244、多项选择题  全球主要即期外汇交易市场有（）。

A.伦敦外汇市场
B.纽约外汇市场
C.东京外汇市场
D.新加坡外汇市场


点击查看答案


245、多项选择题  利率互换的估值，需要准备的条件包括（）。

A.估值的日期
B.估值日的收益率曲线
C.重置利率的历史数据
D.估值日的远期利率


点击查看答案


246、多项选择题  投资者参与国债期货交易通常需要考虑的因素有（）。

A.经济增速
B.财政政策
C.市场利率
D.货币政策


点击查看答案


247、多项选择题  如果沪深300指数出现上涨单边市极端行情，或导致会员没有足够资金追保，中国金融期货交易所（CFFEX）有权采取的风险控制措施包括（）。

A.调整涨跌停板幅度
B.限制开仓、限制出金或限期平仓
C.提高交易保证金标准或暂停交易
D.强行平仓或强制减仓


点击查看答案


248、单项选择题  场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（）。

A.交易的合约是标准化的
B.主要交易品种为期货和期权
C.多为分散市场并以行业自律为主
D.交易以集中撮合竞价为主


点击查看答案


249、单项选择题  预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。

A.买入跨式期权
B.卖出跨式期权
C.买入垂直价差期权
D.卖出垂直价差期权


点击查看答案


250、单项选择题  股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致
B.股指期货价格和现货价格有所区别
C.股指期货交易正常进行
D.股指期货价格合理化


点击查看答案


251、多项选择题  导致股指期货发生市场风险的因素包括（）。

A.价格波动
B.保证金交易的杠杆效应
C.交易者的非理性投机
D.市场机制是否健全


点击查看答案


252、单项选择题  中金所5年期国债期货当日结算价的计算结果保留至小数点后（）位。

A.1
B.2
C.3
D.4


点击查看答案


253、单项选择题  买入一手看涨期权，同时卖出相同执行价格、相同到期时间的一手看跌期权，其损益情况最接近于（）。

A.买入一定数量标的资产
B.卖出一定数量标的资产
C.买入两手看涨期权
D.卖出两手看涨期权


点击查看答案


254、单项选择题  投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。

A.8.5
B.13.5
C.16.5
D.23.5


点击查看答案


255、多项选择题  股指期货套利交易与套期保值交易的区别在于（）不同。

A.交易目的
B.承担风险
C.交易策略
D.风险偏好类型


点击查看答案


256、多项选择题  关于沪深300指数期货的结算价，说法正确的有（）。

A.当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
B.交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。
C.交割结算价作为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格。
D.当日结算价作为计算当日浮动盈亏的价格。


点击查看答案


257、多项选择题  除了标的指数成分国债和备选成分国债，国债ETF还可以投资于（）。

A.国债逆回购
B.短期融资券
C.房地产信托
D.国债期货


点击查看答案


258、单项选择题  汇入汇款无法解付的，主动给对方行发查询后，个工作日无回复的，应退汇？（）

A、10个工作日
B、15个工作日
C、一个月
D、二个月


点击查看答案


259、多项选择题  以下不属于货币掉期和外汇掉期的共同点的有（）。

A.本金互换
B.货币利率互换
C.均只含即期交易
D.都属于外汇衍生品


点击查看答案


260、单项选择题  对于期权买方来说，以下说法正确的（）。

A.看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
B.看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
C.看涨期权和看跌期权的delta均为正
D.看涨期权和看跌期权的delta均为负


点击查看答案


261、单项选择题  如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（）。

A.正向套利
B.反向套利
C.多头投机
D.空头投机


点击查看答案


262、多项选择题  已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元，欧式看跌期权价格为4元，当前股票价格为（）时，存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%（假设不考虑交易成本且连续复利计算）。（注：e^-6%*2/12=0.99）

A.68.5
B.69
C.69.5
D.70


点击查看答案


263、单项选择题  相对于交易所场内交易，关于场外交易的特点描述中，错误的是（）。

A.信用风险比较显著
B.交易缺乏灵活性
C.合约能按需定制
D.互换一般在场外市场交易


点击查看答案


264、多项选择题  制定股指期货投机交易策略，通常分为（）等环节。

A.预测市场走势方向
B.组建交易团队
C.交易时机的选择
D.资金管理


点击查看答案


265、单项选择题  “想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。

A.代理风险
B.现金流风险
C.流动性风险
D.操作风险


点击查看答案


266、单项选择题  中金所5年期国债期货合约新合约挂牌时间为（）。

A.到期合约到期前两个月的第一个交易日
B.到期合约到期前一个月的第一个交易日
C.到期合约最后交易日的下一个交易日
D.到期合约最后交易日的下一个月第一个交易日


点击查看答案


267、单项选择题  期权合约中约定买方有权买入或卖出标的资产的价格称为（）。

A.期权价格
B.行权价
C.交易价格
D.成本价格


点击查看答案


268、单项选择题  下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。

A.看涨期权构成的牛市价差策略（Bull SpreaD）
B.看涨期权构成的熊市价差策略（Bear SpreaD）
C.看涨期权构成的蝶式价差策略（Butterfly SpreaD）
D.看涨期权构成的比率价差策略（CallRatio SpreaD.）


点击查看答案


269、单项选择题  中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（）。

A.间接标价法
B.直接标价法
C.美元标价法
D.一揽子货币指数标价法


点击查看答案


270、判断题  中金所在国债期货出现涨跌停板的时候就会调整交易保证金。


点击查看答案


271、单项选择题  根据判断最便宜可交割券的经验法则，对久期相同的债券来说，收益率高的国债价格与收益率低的国债价格相比（）。

A.更便宜
B.更昂贵
C.相同
D.无法确定


点击查看答案


272、单项选择题  在正向双货币票据中，汇率风险主要集中于票据未来现金流的（）。

A.初期
B.中期
C.末期
D.中期和末期


点击查看答案


273、多项选择题  按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（）。

A.日元
B.欧元
C.加元
D.英镑


点击查看答案


274、单项选择题  期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。

A.权利金
B.行权价
C.内涵价值
D.时间价值


点击查看答案


275、单项选择题  与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。

A.风险较小
B.高风险高利润
C.保证金比例较高
D.成本较高


点击查看答案


276、单项选择题  买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于（）。

A.卖出看跌期权
B.买入看跌期权
C.卖出看涨期权
D.买入看涨期权


点击查看答案


277、多项选择题  找最便宜可交割债券的经验法则是（）。

A.对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。
B.对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。
C.对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。
D.对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。


点击查看答案


278、单项选择题  由于汇率变动导致企业资产负债表变化的风险是（）。

A.储备风险
B.经济风险
C.交易风险
D.会计风险


点击查看答案


279、单项选择题  如果股票支付股利，在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格高
B.比该股票欧式看涨期权的价格低
C.与该股票欧式看涨期权的价格相同
D.不低于该股票欧式看涨期权的价格


点击查看答案


280、单项选择题  期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（）为核心的客户管理和服务制度。

A.内部风险控制
B.合规、稽核
C.了解客户和分类管理
D.了解客户和风控


点击查看答案


281、判断题  将万用电表置于电阻Rxlk挡，用黑表笔接三极管的某一管脚（假设作为基极），再用红表笔分别接另外两个管脚。如果表针指示的两次都很大，该管便是NPN管，若表针指示的两个阻值均很小，则说明这是一只PNP管。（）


点击查看答案


282、多项选择题  关于沪深300指数期货持仓限额制度，正确的描述是（）。

A.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量
B.进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手
C.某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不
得超过该合约单边总持仓量的25%
D.会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易


点击查看答案


283、多项选择题  从事股指期货代理业务的中介机构有（）。

A.期货公司及其所属营业部
B.已获得IB业务资格的证券营业部
C.中国金融期货交易所（CFFEX）
D.中国期货业协会


点击查看答案


284、单项选择题  投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）。

A.介入货币互换的多头
B.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率
C.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率
D.介入货币互换的空头


点击查看答案


285、单项选择题  股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。

A.基差风险、流动性风险和展期风险。
B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险
C.基差风险、成交量风险、持仓量风险
D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险


点击查看答案


286、判断题  在其他因素不变的情况下，如果预期市场利率上升，则国债期货价格下跌。


点击查看答案


287、单项选择题  某投资者预期欧元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）

A.盈利37812.5
B.亏损37812.5
C.盈利18906.25
D.亏损18906.25


点击查看答案


288、多项选择题  下列对于时间价值的特性说法正确的有（）。

A.其他条件相同时，剩余时间长的期权的时间价值一定大于剩余期限短的
B.其他条件相同时，波动率越大时间价值越大
C.远月合约由于时间价值较大，所以消逝的速度也相应较近月更快
D.随着时间的减少，看涨期权的时间价值的损耗是逐渐加速的


点击查看答案


289、单项选择题  假设当前英镑兑美元的汇率是1.5200（即1英镑=1.5200美元），美国1年期利率为4%，英国1年期利率为3%，那么在连续复利的前提下，英镑兑美元1年期的理论远期汇率应为（）。

A.1.5300
B.1.5425
C.1.5353
D.1.5200


点击查看答案


290、判断题  久期中性意味着，债券市场收益率在小幅度波动时，组合的价值几乎不变。（）


点击查看答案


291、多项选择题  关于远期价格和远期价值的定义和计算，正确的是（）。

A.远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C.远期合约价值由即期现货价格和升贴水共同决定
D.远期价格与标的物现货价格紧密相连


点击查看答案


292、单项选择题  标的资产现价2500点，则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为（）。

A.0.7
B.0.5
C.0.3
D.-0.3


点击查看答案


293、多项选择题  股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（）。

A.股指期货可以消除单只股票特有的风险
B.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
C.股指期货采取现金结算交割方式
D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险


点击查看答案


294、多项选择题  签订利率互换协议时需要确定未来支付现金流的（）。

A.日期
B.计算方法
C.支付额度
D.币种


点击查看答案


295、多项选择题  外汇期货合约中标准化规定包括（）。

A.交易单位
B.交割期限
C.交易频率
D.最小价格变动幅度


点击查看答案


296、单项选择题  当境内远期（DF）结汇价高于境外远期（NDF）售汇价，企业可以进行（）套利。

A.境内DF远期结汇+境外NDF远期购汇
B.境内DF远期售汇+境外NDF远期结汇
C.境内DF远期结汇+境外NDF远期结汇
D.境内DF远期售汇+境外NDF远期售汇


点击查看答案


297、单项选择题  某投资者持有1手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（）1手该合约。

A.买入开仓
B.卖出开仓
C.买入平仓
D.卖出平仓


点击查看答案


298、多项选择题  结构化产品的二级市场中，做市商通常由（）等机构扮演。

A.创设者
B.发行者
C.投资者
D.自营套利者


点击查看答案


299、判断题  在其他因素不变的情况下，如果预期通货膨胀上升，则国债期货价格下跌。


点击查看答案


300、多项选择题  以下货币中属于传统意义上商品货币的包括（）。

A.USD
B.AUD
C.JPY
D.CAD


点击查看答案


题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《★期货投资分析》题库
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
题库试看结束后微信扫下方二维码即可打包下载完整版《期货投资分析：金融期货分析》题库，分栏、分答案解析排版、小字体方便打印背记！经广大会员朋友实战检验，此方法考试通过率大大提高！绝对是您考试过关的不二利器！
手机用户可保存上方二维码到手机中，在微信扫一扫中右上角选择“从相册选取二维码”即可。
【大 中 小】【打印】 【繁体】 【关闭】 【返回顶部】
下一篇：收银审核员考试：收银员考点巩固..

相关栏目

问题咨询请搜索关注"91考试网"微信公众号后留言咨询