1、判断题  一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性。

2、判断题  市场中的散户投资者往往有从众心理，对股市产生助涨助跌的作用。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。

3、单项选择题  对给定的终值计算现值的过程称为（）。

A.映射
B.贴现
C.回归
D.转换

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本题答案：B
本题解析：熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算。

4、单项选择题  一般来说，债券的期限越长，流动性溢价（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.不确定

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本题答案：A
本题解析：熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。

5、多项选择题  一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括（）以及资产重组等。

A.公司净资产
B.盈利水平
C.股利政策
D.股份分割

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。

6、多项选择题  某公司的可转换债券的面值为1000元，转换价格是40元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为45元，该债券的升水比率计算正确的是（）。

A.（48-45）/45
B.（1200-1125）/1125
C.（48-45）/48
D.（1200-1125）/1200

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本题答案：A, B
本题解析：熟悉可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法，掌握可转换证券转换平价、转换升水、转换贴水的计算，熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率的计算。

7、多项选择题  下列属于可转换债券特点的是（）。

A.可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券
B.其价值与标的证券的价值无关
C.发行时需同时规定转换比例和转换价格
D.具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值

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本题答案：A, D
本题解析：掌握可转换证券的定义，熟悉可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法。

8、判断题  可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值。（）

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本题答案：错
本题解析：熟悉可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法。

9、单项选择题  （）由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。

A.认购权证
B.认沽权证
C.股本权证
D.备兑权证

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本题答案：C
本题解析：了解权证的概念及分类。

10、多项选择题  在金融工程领域中，常见的估值方法有（），它们在衍生产品估值中得到广泛应用。

A.无套利定价
B.风险中性定价
C.资本资产定价模型
D.套利定价模型

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本题答案：A, B
本题解析：熟悉衍生产品常用估值方法。

11、多项选择题  如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为（）。

A.当St≥x时，EVt=0
B.当St=（x-St）m
C.当St≤x时，EVt=0
D.当St>x时，EVt=（St-x）m

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本题答案：A, B
本题解析：掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。

12、单项选择题  2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元。 则按每月30天计算的利息累积天数为（）。

A.62天
B.63天
C.64天
D.65天

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本题答案：C
本题解析：暂无解析

13、多项选择题  下列哪些模型是债券估值模型（）。

A.零息债券定价
B.附息债券定价
C.累息债券定价
D.资产报酬率

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本题答案：A, B, C
本题解析：熟悉债券估值模型。

14、多项选择题  下列属于风险中性原理特性的是（）。

A.假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率
B.投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
C.将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值
D.假设投资者对待风险的态度是客观的，所有证券的预期收益率都应当是风险利率

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本题答案：A, B, C
本题解析：熟悉衍生产品常用估值方法。

15、多项选择题  若FV代表终值，PV代表本金（现值），i代表每期利率，n代表期数，则以下公式正确的有（）。

A.FV=PV.（1+1）n
B.FV=PV.（1+i）-n
C.PV=FV.（1+1）n
D.PV=FV.（1+i）-n

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本题答案：A, D
本题解析：熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算。

16、判断题  根据权证行权所买卖的股票来源不同，可分为股本权证和备兑权证。（）

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本题答案：对
本题解析：了解权证的概念及分类。

17、单项选择题  政府债券通常为（）债券。

A.纳税债券
B.短期债券
C.长期债券
D.免税债券

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本题答案：D
本题解析：暂无解析

18、判断题  零息债券的年贴现率越高，理论价格也越高。（）

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本题答案：错
本题解析：熟悉债券估值模型。

19、判断题  期权的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波动的缩小而降低。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。

20、多项选择题  某公司去年股东自由现金流FCFE为1347000元，预计今年增长5%。公司现有2000000股普通股发行在外，股东要求的必要回报率为8%，则下列计算正确的是（）。

A.未来的现金流是1414350元
B.未来的现金流是1424750元
C.股票的内在价值28元
D.股权价值是47145000元

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本题答案：A, D
本题解析：掌握计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型公式及应用。

21、单项选择题  对于停止经营的企业一般用（）来计算其资产价值。

A.历史成本法
B.重置成本法
C.清算价值法
D.公允价值法

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本题答案：C
本题解析：熟悉资产价值。

22、多项选择题  某公司上年度自由现金流为5000000元，预计今年自由现金流增长率为5%，公司的负债比率为20％，股票投资者必要收益率为16%，负债的税前成本为8%，税率为25%，公司负债市场价值为11200000，公司现有2000000股普通股在外发行。则下列计算正确的是（）。

A.公司的现金流为5250000元
B.贴现率WACC为14%
C.股权价值为47133333元
D.股票的内在价值约为23.57元

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本题答案：A, B, C, D
本题解析：掌握计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型公式及应用。

23、判断题  当期收益率被定义为债券的年利息收入与卖出债券的实际价格的比率。（）

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本题答案：错
本题解析：掌握债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算。

24、判断题  真实无风险收益率理论上由社会资本平均回报率决定。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握债券贴现率概念及其计算公式。

25、判断题  协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。（）

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本题答案：对
本题解析：掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。

26、判断题  股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前不一样。（）

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本题答案：错
本题解析：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。

27、判断题  无套利理论的定价基础是经济学的"一价定律"。（）

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本题答案：对
本题解析：熟悉衍生产品常用估值方法。

28、单项选择题  作为虚拟资本载体的有价证券，其交换价值或市场价格来源于其（）。

A.产生未来收益的能力
B.规避市场风险的能力
C.流动性
D.交易性

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本题答案：A
本题解析：熟悉虚拟资本及其价格运动形式。

29、多项选择题  利率期限结构理论包括的内容有（）。

A.市场预期理论
B.流动性偏好理论
C.市场分割理论
D.期限结构理论

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本题答案：A, B, C
本题解析：熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。

30、单项选择题  公司增加资本额，发行新股，（）。

A.多半是因为经营不善、亏损严重、需要重新整顿，所以股价会大幅下降
B.预期公司盈利减少，可分配股利减少，股价下降
C.在没有产生相应效益前，可能使每股净资产上升，因而促使股价上升
D.对于有发展潜力的公司，意味着将增加公司经营实力，股价上升

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本题答案：D
本题解析：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。