38.假设某商业银行资产为1000亿元,负债为800亿元,资产久期为6年,负债久期为4年。根据久期分析法,如果年利率从8%上升到8.5%,则利率变化对商业银行的可能影响是()。
参考答案:
一、单项选择题
1.[解析]答案为D。使用高级计量法计算风险资本配置时,商业银行在开发内部计量系统过程中,必须有操作风险模型和模型独立验证严格的程序,
2.[解析]答案为B。操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。分为七种表现形式:内部欺诈,外部欺诈,聘用员工做法和工作场所安全性,客户、产品及业务做法,实物资产损坏,业务中断和系统失灵,交割及流程管理。交易过程中,结算系统发生故障导致结算失败,不但造成交易成本上升,而且可能引发信用风险。’
3.[解析]答案为A。按照《巴塞尔新资本协议》的规定,法律风险是一种特殊类型的操作风险,它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
4.[解析]答案为A。随机变量X服从正态分布,其观测值落在距均值的距离为1倍标准差范围内的概率为0.68,其观测值落在距均值的距离为2倍标准差范围内的概率为0.95,其观测值落在距均值的距离为3倍标准差范围内的概率为0.9973。
5.[解析]答案为A。经风险调整的资本收益率是指经预期损失(Expected Loss,EL)和以经济资本(EconomicCapital)计量的非预期损失(UnexpectedLoss,UL)调整后的收益率,其计算公式RAROC=(收益一预期损失)/经济资本(或非预期损失)。
6.[解析]答案为B。从现代商业银行管理,特别是风险管理的角度来看,市场交易人员(或业务部门)的激励机制应当以经风险调整的资本收益率和经济增加值为参照基准。如果交易人员(或业务部门)在交易过程中承担了很高的风险,则其所占用的经济资本必然很多,因此即便交易人员(或业务部门)在当期获得了很高的收益,其真正创造的价值(经济增加值)也是有限的。
7.[解析]答案为B。风险可完全消除的表述是错误的。风险转移既可以降低非系统风险,也可以转移部分系统风险,只能降低非系统风险的策略是风险分散。风险规避就是不做业务,不承担风险,并没有保险规避或非保险规避的说法,只有保险转移和非保险转移的说法。
8.[解析]答案为D。集团法人客户的特征中风险识别和贷后监管难度较大。
9.[解析]答案为A。A选项属于纵向一体化的内容,B、C、D项是横向多元化的内容。
10.[解析]答案为D。授信集中度限额可以按不同维度进行设定,其中行业等级、产品等级、风险等级和担保是其最常用的组合限额设定维度。
11.[解析]答案为D。信用价差衍生产品是商业银行与交易双方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约,以信用价差反映贷款的信用状况。信用价差增加表明贷款信用状况恶化,减少则表明贷款信用状况提高。
12.[解析]答案为C。信用衍生产品既可以采取实物方式也可以采取现金方式。
13.[解析]答案为D。按照《巴塞尔新资本协议》的规定,法律风险是一种特殊类型的探作风险。
14.[解析]答案为A。全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和操作风险并举,组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
15.[解析]答案为B。风险报告的职责之一.是使得员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息,并非独立;A、C、D项是风险报告的职责。
16.[解析]答案为B。组合风险限额是商业银行责产组合层面的限额,是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额,能防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面(如过度集中于莱一行业、某一地区、某些产品、某类客户等),从而有效控制组合信用风险,提高风险管理水平。
17.[解析]答案为B。所遵循的原则实际上是有逻辑关系的:由表及里是由简单到复杂,
层层深入;自下而上是一般管理评估的开展顺序,先基层开始收集数据,然后逐级上报;从已知到未知,就是从历史推测未来。
18.[解析]答案为B。企业买卖房产、购买机器设备或资产租借,借款给附属公司,或者买卖其他公司的股票等投资行为,是投资活动现金流的主要内容。
19.[解析]答案为C。根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。某组合风险越大,其资本转换因子越高。同样的资本,风险越高的组合其计划授信额越低。
20.[解析]答案为A。久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中一种方法,所以A选项错误;久期分析只能反映重新定价风险,不能反映基准风险,以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异,也不能很好地反映期权性风险,所以B、C项正确;时于利率的大幅变动,由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系,因此,久期分析的结果就不再准确,所以D选项正确。
21.[解析]答案为B。巴塞尔委员会认为,操作风险是银行面临的一项重要风险,商业银行应为抵御操作风险造成的损失安排经济资本。
22.[解析]答案为B。在限额管理中,商业银行给予客户的授信额度应当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债。
23.[解析]答案为A。国际收支逆差与国际储备之比超过75%时。说明风险较大。
24.[解析]答案为c。长期次级债务是指原始期限至少在五年以上的次级债务。经银监套认可,商业银行发行的普通的,无担保的、不以银行资产为抵押的长期次级债务工具可以列入附属资本。
25.[解析]答案为A。名义价值通常是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。
26.[解析]答案为C。商业银行应尽可能按照市场价格计值。
27.[解析]答案为C。行为评分被用来观察现有客户的行为,以掌握客户及时还款的可信度。
28.[解析]答案为B。CreditRi5k+模型是根据针对火灾险的财险精算原理,对贷款组合违约率进行分析的,并假设在组合中,每笔贷款只有违约和不违约两种状态。29.[解析]答案为A。如果期权的执行价格等于现在的即期市场价格,该期权称为平价期权。
30.[解析]答案为D。与交易账户相对应,银行的其他业务归入银行账户,最典型的是存贷款业务。
31.[解析]答案为A。在这四种价值中,B、C、D项时市场价格的依赖性很强,只有名义价值是根据历史成本反映出来的,所以不具有实质性意义。
32.[解析]答案为D。影响国家主权评级的因素包括人均收入、GDP增长、通货膨胀、财政平衡、外部平衡、外债、经济发展指标、违约史指标,以及后来增加的利差变量,金融部门潜在问题资产占GDP的百分比、金融系统因政府而产生的或有负债与GDP之比、私人部门信贷增长的变化率和实际汇率变量。
33.[解析]答案为B。市场价值是在评估基准日,资源的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所得到的资产的预期价值。
34.[解析]答案为D。影响期权价值的主要因素包括标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期权、外汇汇率的波动、货币利率。
35.[解析]答案为A。非流程风险是由政策、管理模式等系统性原因产生的,如人力资源配置不当风险属于非流程风险。
36.[解析]答案为D。对自我评估法主要目标的考查。自我评估法的主要目标是鼓励各级机构承担责任及主动对操作风险进行识别和管理。
37.[解析]答案为B。利用5年期政府债券的空头头寸为l0年期政府债券的多头头寸进行保值,当收益率曲线变陡时,虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行对冲,但是该10年期政府债券多头的经济价值还是会下降。
38.[解析]答案为B。历史模拟法克服了方差协方差法的一些缺陷,如考虑了“肥尾”现象;蒙特卡洛模拟法是一种全值估计方法,可以处理非现行、大幅度波动及“肥尾”问题。
39.[解析]答案为B。用VaR计算市场风险监管资本时,巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于3。
40.[解析]答案为c。债券A、B选项在其他方面都相同,因此若到期收益率均等于市场利率,则它们的久期相等。
41.[解析]答案为B。经营绩效类指标主要有收益作为指标要素。8选项是审慎经营类指标,是风险管理中非常重要的一个指标。
42.[解析]答案为D。外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的。
43.[解析]答案为A。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和为420;净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差为160;短边法步骤为:先分别加总每种外汇的多头和空头,其次比较这两个总数,最后把较大的一个作为银行的总敞口头寸,本题中多头为290,空头为l30,因此短边法计算的总敞口头寸为290。
44.[解析]答案为B。《国际套计准则第39号》将金融资产划分为:以公允价值计量变动计入损益的金融资产、持有待售、持有到期的投资、贷款和应收款。前两类资产按公允价值计价,但对于持有待售类资产,其公允价值的变动不计入损益而是计入所有者权益。
45.[解析]答案为A。人民币超额准备金率一(在中国人民银行超额准备金存款+库存现金)÷人民币各项存款期末余额×100%=(46+8)÷2138×100%≈2.53%。
二、多项选择题
1.[解析]答案为BCDE。设定组合限额,可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面,从而有效地控制组合信用风险.提高风险管理水平。组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合限额两类,所以B、E项正确;资产证券化有利于分散信用风险,改善资产质量,扩大资金来源,缓解资本充足压力,提高金融系统的安全性,所以C选项正确;信用衍生产品是用来转移/对冲信用风险的金融工具,可以将单笔贷款或资产组合的全部违约风险转移给交易对方,所以D选项正确。
2.[解析]答案为BD。对单一法人客户进行的信用风险识别过程,非财务因素主要包括管理层风险分析、行业风险分析、生产和经营风险分析、宏观经济分析、自然环境分析,所以B、D项不属于非财务因素分析。
3.[解析]答案为ABCDE。本题中,“美国商业银行员工违规”属于操作风险;“信用衍生产品市场大跌,众多机构的投资受损”属于市场风险;“大量违约客户出现,不再偿还贷款,形成坏账”属于信用风险;“银行间资金吃紧”属于流动性风险;“使长期以来它们在公众心目中稳健经营的形象大打折扣”属于声誉风险。
4.[解析]答案为CD。预期收益率是一种平均水平的概念,众数和中位敷不具有衡量收益率比重的特性,标准差和方差可用来量化收益率的波动情况,例如,标准差越大表明不确定性越大,即出现较大收益或损失的机会增大。
5.[解析]答案为ADE。高级管理屡负责识刺、计量、监测和控制各种风险,所以B选项错误;监事会是我国商业银行所特有的机构,所以c选项错误。选项A、D、E项说法正确。
6.[解析]答案为ABCDE。商业银行在完善内部控制体系的过程中,应当包括内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈和监督、评价与纠正,A、B项属于内部控制环境的内容,所以A、B、C、D、E项均为正确选项。
7.[解析]答案为ABDE。根据《巴塞尔新资本协议》,若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额,各项透支被视为逾期。债务人对于商业银行的实质性信贷业务逾期90天以上(舍90天)可被视为违约。
8.[解析]答案为BCE。对缺口分析相关内容的考查。以该缺口乘以假定的利率变动,即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。当某一时段内的负债大于资产时,就产生了负缺口,即负债敏感型缺口,此时,市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。相反,当某一时段内的资产大于负债时,就产生了正缺口,即资产敏感型缺口,此时,市场利率下降会导致银行的净利息收入下降,市场利率上升导致银行净利息收入上升。
9.[解析]答案为ABCDE。以上项关于贷款组合信用风险的说法都正确。
10.[解析]答案为BC。违约概率和违约损失率是不同的概念,所以A选项错误;违约频率是事后检验的结果,所以D选项错误;违约频率不能作为内部评级的直接依据,所以E选项错误。
11.[解析]答案为ACDE。A、C、D、E项都可能造成借款人的资金紧张,所以会影响借款人的还款能力,这样也就造成了借款人信用风险的提高。
12.[解析]答案为BDE。A选项是风险迁徙类指标;c选项是流动性监管指标。
13.[IR析]答案为BC。保证法律责任分为连带责任保证和一般责任保证两种,所以B、C项正确。
14.[解析]答案为CD。按照企业集团内部关联的关系,企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向一体化企业集团。
15.[解析]答案为ABCDE。权利质押的范围包括汇票、支票、本票、债券、存款单等。
16.[解析]答案为ABCE。A、B、C、E项都属于开发商的“假按揭”的表现形式,D选项属于经销商风险。
17.[解析]答案为AB。久期分析是计量利率风险对银行经济价值的影响,即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响,从.而能够对利率变动的长期影响进行评估,久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析。
18.[解析]答案为AC。利率互换主要有以下作用:一是规避利率波动的风险,二是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资成本。
19.[解析]答案为ABCDE。1988年《巴塞尔资本协议》的出台,标志着国际银行业的全面风险管理原则体系基本形成。巴塞尔资本委员会2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则,继续以资本充足率为核心,以信用风险控制为重点,着手从单一的资本充足约束,转向突出强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束三个方面的共同约束,所以B、c、D项正确;在全面的风险管理范围中指出将各种不同类型的业务纳入统一的风险管理范围,所以A选项正确;《巴塞尔新资本协议》的推出,标志着现代商业银行风险管理出现了一个显著变化,就是由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举,所以E选项正确。
20.[解析]答案为BCDE。A选项是通过制度安排降低了风险,并没有对风险进行转移。
三、判断题
1.[解析]答案为B。从全球金融风险管理实践看,集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素,由于在某些情况下,商业银行不需要建立完善的风险管理部门,所以分散型风险管理部门不是必须包括商业银行风险管理的核心要素。
2.[解析]答案为B。在商业银行中,起维护市场信心,充分维护存款者的缓冲器作用的是银行资本金。
3.[解析]答案为B。经济资本主要是用来抵御商业银行的非预期损失的。
4.[解析]答案为B。根据马柯堆茨资产组合管理理论,多样化的组合投资具有降低非系统性风险的作用。信用风险很大程度上是一种非系统性风险,因此,在很大程度上能被多样化的组合投资所降低。
5.[解析]答案为A。计量违约损失率的方法主要有以下两种:一是市场价值法,通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率;=是回收现金流法,根据违约历史清收情况,预测违约贷款在清收过程中的现金流。
6.[解析]答案为B。商业银行个人信贷产品可以划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款和个人循环零售贷款。
7.[解析]答案为B。在抵押贷款证券化过程中,建立一个独立的特殊中介机构SPV的主要目的是为了真正实现权益资产与原始权益人的破产隔离。
8.[解析]答案为B。信用价差衍生产品是商业银行与交易对方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约,以信用价差反映贷款的信用状况。信用价差增加表明贷款信用状况恶化,减少表明贷款信用状况提高。
9.[解析]答案为B。声誉风险管理部门处在声誉风险管理的第一线,应当随时了解各类利益持有者所关心的问题,并且正确预测他们对商业银行的业务、政策或运营调整可能产生的反应。
10.[解析]答案为A。传统上,危机管理主要采用“辩护或否认”的对抗战略推卸责任,但往往招致更强烈的对抗行动,如今更加具有建设性的危机处理方法是“化敌为友”,敢于面对暂时性的危机或挑战,勇于承担责任并与内外部利益持有者协商解决问题,以缓解利益持有者的持续对抗。
11.[解析]答案为A。收益率曲线是由不同时期,但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线,横轴为各到期期限,纵轴为对应的收益率,用以描述收益率与到期期限之间的关系。一般来说,收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系,它是市场对当前经济状况的判断,以及对未来经济走势预期的结果。
12.[解析]答案为B。声誉风险可能产生于商业银行运营的任何环节,通常与信用、市场、操作、流动性等风险交叉存在、相互作用。例如,内部欺诈或违法行为可能同时造成操作风险、法律风险和声誉风险损失。因此,声誉风险识别的核。是正确识别八大类风险中可能威胁商业银行声誉的风险因素。
13.[解析]答案为B。商业银行通常采用定期(每月或季度)自我评估的方法,来检验战略风险管理是否有效实施。
14.[解析]答案为B。如果未来面临同样的本息还款的要求,在期望收益相等的条件下,
收益波动性高的企业更容易违约,信用风险较大。
15.[解析]答案为B。按照《巴塞尔新资本协议》,债务人对银行集团的任何重要债务逾期超过90天以上属于违约的一种情况。
By the street of "Bye-and-bye"one arrives at the house of "Never". 迁延因循,一事无成.
A quiet conscience sleeps in thunder. 心里坦然,打雷也照样入睡。