单项选择题

1.下列关于金融风险造成的损失的说法，错误的是( )。

A.金融风险可能造成的损失可以分为三种：预期损失、非预期损失和灾难性损失

B.商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失

C.商业银行通常用存款来应对非预期损失

D.商业银行时于规模巨大的灾难性损失，一般需要通过保险手段来转移

2.现代金融理论的发展和新的风险评估技术为风险管理提供了有力的支持，下列关于现代金融理论和风险评估技术盼说法，错误的是( )。

A.1990年诺贝尔经济学奖得主哈瑞。马柯维茨于20世纪50年代提出的不确定条件下的证券组合理论是现代风险分散化思想的重要基石

B.威廉。夏普在1964年的论文中提出了资本资产定价模型(CAPM)，揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统风险和非系统风险的定景关系

C.1973年，费雪。布莱克、麦隆。舒尔茨、罗伯特。默顿成功推导出欧式期权定价的一般模型

D.《巴塞尔新资本协议》提倡应用VaR方法计量信用风险

3.全面风险管理体系有三个维度，下列选项不属于这三个维度的是( )。

A.企业的资产规模 B.企业的目标 C.全面风险锊理要素 D.企业的各个层级

4.下列关于信用风险的说法，正确的是( )。

A.对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源

B.信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中

C.衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以忽略不计

D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失

5.下列关于流动性风险的说法，错误的是( )。

A.流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因单一，通常被视为独立的风险

B.流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险

C.流动性风险对商业银行来说，指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险

D.大量存款人的挤兑行为可能会能会使商业银行面临较大的流动性风险

6.下列关于国家风险的说法，正确的是( )。

A.国家风险可以分为政治风险、社会风险和经济风险

B.在同一个国家范围内的经济金融活动也存在国家风险

C.在国际金融活动中，个人不会遭受到国家风险所带来的损失

D.国家风险通常是由债权人所在国家的行为引起的，它超出了债务人的控制范围

7.缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析方法。

A.利率 B.汇率 C.股票价格 D.商品价格

8.大量存款人的挤兑行为可能会导致商业银行面临( )危机。

A.流动性 B.操作 C.法律 D.战略

9.下列关于风险管理策略的说法，正确的是( )。

A.对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成的资产个数足够多，其系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除

B.风险补偿是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿

C.风险转移是管理利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险非常有效的办法

D.风险规避可分为保险转移和非保险转移

10.经风险调整的资本收益率(RAROC)的计算公式是( )。

A.RAROC=(收益一预期损失)÷非预期损失

B.RAROC=(收益一非预期损失)÷预期损失

C.RAROC=(非预期收益一预期收益)÷收益

D.RAROC=(预期损失一非预期损失)÷收益

参考答案：
1.C「解析」非预期损失要用经济资本金补偿。

2.D「解析」《巴塞尔新资本协议》提倡应用VaR方法计量市场风险，而不是信用风险。

3.A「解析」全面风险管理体系有三个维度，第一维是企业的目标，第二维是全面风险管理要素，第三维是企业的各个层级。

4.D「解析」对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，故A选项说法不正确。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中，故B选项说法不正确。衍生产品因信用风险造成的损失一般小于其名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险不容忽视，故C选项说法不正确。交易对手信用评级的下降可能会给投资组合带来损失，故D选项说法正确。

5.A「解析」流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险，故B选项说法正确。

流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险，故C选项说法正确。商业银行随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机，故D选项说法正确。

6.A「解析」国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险;在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。国家风险通常是由债务人(而非债权人)所在国家的行为引起的，它超出了债权人(而非债务人)的控制范围，故D选项说法不正确。

7.A「解析」缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法，故A选项符合题意。

8.A「解析」商业银行随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。

9.B「解析」对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除，而系统性风险无法通过分散化投资来消除，故A选项说法不正确。风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿，故B选项说法正确。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法，故C选项说法不正确。风险转移可分为保险转移和非保险转移，而风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险，风险规避没有类似风险转移的分类方法，故D选项说法不正确。

Haste and wisdom are things far odd. 轻率与智慧相距遥远。
Better the devil you know than the devil you don't know. 明枪易躲，暗箭难防。