一、单项选择题

1. ( )是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。

A.流动性风险B.操作风险C.市场风险D.信用风险

2.某银行用1年期英镑存款作为1年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。A银行所面临的市场风险不包括()。

A.汇率风险B.重新定价风险C.期权性风险D.基准风险

3.1年期的2亿人民币的定期存款利率为4%，目前，1年期人民币贷款的利率为8%，银行将获得4%的正利差，1年期无风险的美元收益率为10%，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为()。

A.2% B.4% C.5% D.8%

4. 下列不属于商品价格风险的是( )。

A.农产品 B.矿产品 C.股票 D.黄金

5. 即期交易中的交付及付款在合约订立后的几个营业日内完成?( )

A.一个 B.两个 C.三个 D.当日

6. ( )是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。

A.美式期权B.买方期权C.欧式期权D.平价期权

7. 《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照( )定价。

A.历史成本B.市场估值C.模型D.公允价值

8. ( )是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。

A.价内期权B.价外期权C.平价期权D.卖方期权

9. 缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析。

A.汇率B.利率C.商品价格D.股票价格

10.一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头100，澳大利亚元多头200，英镑多头150，瑞士法郎空头120，欧元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为()。

A.200 B.400 C.800 D.850

11.在持有期为1天、置信水平为97%的情况下，若计算的风险价值为3万元，则表明该银行的资产组合为( )。

A.在1天中的损失有97%的可能性不会超过3万元 B.在1天中的损失有97%的可能性会超过3万元

C.在1天中的收益有97%的可能性不会超过3万元 D.在1天中的收益有97%的可能性会超过3万元

12.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述，不正确的是( )。

A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物

B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约

C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的

D.美式期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的

13.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过( )，卖出美元，买人日元，满足对外日元的需求。

A.期货交易B.即期外汇交易C.远期外汇交易D.期权交易

14.关于商业银行市场风险的以下说法中错误的是( )。

A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一

B.市场风险只存在于银行的交易业务中

C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险

D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的

15.下列关于收益率的说法不正确的是( )。

A.收益率曲线是市场对当前经济状况的判断

B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线

C.正收益率曲线流动性较差

D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高

16.关于公允价值、名义价值、市场价值的以下说法，不正确的是( )。

A.国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”

B.市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值

C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括

D.在大多数情况下，公允价值可以代表市场价值

17.对于总敞口头寸的理解不正确的是( )。

A.累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和

B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险

C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额

D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值

18.若银行资产负债表上有美元资产1100，美元负债500，银行卖出的美元远期合约头寸为400，买入的美元远期合约头寸为300，持有的期权敞口头寸为100，则美元的敞口头寸为()。

A.多头650 B.空头650 C.多头600 D.空头600

19.关于巴塞尔委员会在1996年《资本协议市场风险补充规定》中，对市场内部模型提出的定量要求，下列说法不正确的是( )。

A.市场风险要素价格的历史观测期至少为l年 B.持有期为10个营业日

C.至少每2个月更新一次数据 D.置信水平采用99%的单尾置信区间

20.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头200，欧元多头150，英镑多头100，美元空头50，日元空头220，则净总敞口头寸法为()。

A.180 B.140 C.80 D.220

参考答案及解析

一、单项选择题

1. C[解析]市场风险是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。

2.B[解析]某银行用1年期英镑存款作为1年期美元贷款的融资来源，所以D项正确;该笔美元贷款为可提前偿还的贷款，所以C项正确;由于汇率的不利变动，贷款和存款也会发生变动，所以A项正确。故本题答案为B。

3.C[解析]银行的资产加权收益率：50%×10%+50%×8%=9%，9%-4%=5%，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了5%的正利差，所以答案为C。

4.D[解析]商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考

虑的。

5. B[解析]即期交易中的交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。

6. C[解析]欧式期权是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。

7. C[解析]商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照模型定价，所以C项正确。

8. B[解析]价外期权是期权的执行价格比现在的即期市场价格差，所以答案是B。

9.B[解析]缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，所以B项正确。

10.D[解析]累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即100+200+150+120+280=850，所以D项正确。

11.A[解析]风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的、较大的损失。在持有期为1天、置信水平为97%的情况下，若计算的风险价值为3万元，则表明该银行的资产组合在1天中的损失有97%的可能性不会超过3万元，所以A项正确。

12.c[解析]本题主要考查期权的分类以及各分类期权之间的区别。按照履约方式期权可以分为关式期权和欧式期权两类，所以D项正确，C项错误;美式期权买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物，在欧式期权中，期权的买方在到期日前不得要求卖方履行期货合约，仅能在到期当天要求期权卖方履行合约，所以AB项正确。

13.B[解析]本题主要考查的是即期外汇交易的含义。即期外汇交易是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同贷币的需求。

14.B[解析]本题考查考生要从宏观上对市场风险进行整体把握。A项中考查信用风险与市场风险的区别，就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一，所以A项正确;市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，所以B项错误;市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险，所以C项正确;市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的，所以D项正确。

15.D[解析]本题考查考生对收益单的把握。收益率的形状反映了长短收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，对未来经济走势的预测，所以A项正确;收益率曲线通常表现为四种形态：正向、反向、水平、波动收益率曲线，所以B项正确;正收益率曲线投资期限越长，收益率越高，其流动性较差，所以C项正确;反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越低，所以D项错误。

16.D[解析]国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”，A项正确;市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值，B项正确;与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括，C项正确;在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值，所以D项不正确。

17.C[解析]累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，所以A项正确;总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险，所以B项正确;短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值，所以D项正确;净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，所以C项不正确。

18.C[解析]敞口头寸=即期资产一即期负债+远期买入一远期卖出+期权敞口头寸+其他=

1100—500+300一400+100=600，如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头，所以C项正确。

19.C[解析]巴塞尔委员会在1996年《资本协议市场风险补充规定》中，对市场内部模型提出了定量要求，置信水平采用99%的单尾置信区阃，持有期为10个营业日，市场风险要素价格的历史观测期至少为1年，所以ABD项正确，至少每3个月更新一次数据，所以C项不正确。

20.A[解析]净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。净总敞口头寸=(200+150+100)一(220+50)=180，所以A项正确。

By doing nothing we learn to do ill. 游手好闲是万恶之源.
Be slow to promise and quick to perform. 允诺宜缓，履行宜速。