参考答案

　　一、填空

　　(1)英格兰

　　(2)国际性、区域性、本国

　　(3)单元制、分支行制、银行持股公司制、连锁银行制

　　(4)银行同业拆借、向中央银行借款、回购协议、欧洲美元借款、银行持股公司发售的商业票据

　　(5)在中央银行的存款、库存现金、存放同业、托收中款项

　　(6)短期贷款、中期贷款、长期贷款;抵押贷款、非抵押贷款;固定利率贷款、优惠与加成贷款、优惠与加倍贷款、交易利率贷款;工商业贷款、不动产抵押贷款、农业贷款、消费者贷款、对金融机构贷款、其他贷款;批发贷款、零售贷款

　　(7)现金项目、贷款、投资

　　(8)汇兑业务、租赁业务、信托业务、信息咨询业务

　　(9)信用风险(违约风险)、市场风险(利率风险)、外汇风险(汇率风险)、内部风险(管理风险)

　　(1 0)持票人、未到期票据、贴现利息

　　(11)购买有价证券

　　(1 2)普通债券、收益债券

　　(1 3)他人委托与信任、管理、营运、处理

　　(14)个人信托、法人信托、保管业务

　　(1 5)盈利性、安全性、流动性

　　(1 6)品德(character)、能力(capacity)、资本(capital)、担保品或抵押品(c0llateral)、环境条件(condition)

　　(17)资产负债表、损益表，比率

　　(18)部分准备金、非现金结算

　　二、是非判断题

　　(1)√ (2)× (3)× (4)× (5)× (6)× (7)× (8)× (9)√ (1 0)× (11)√ (1 2)× (1 3)×

　　三、选择题

　　(1)a、c

　　(2)a、c、d

　　(3)d、e

　　(4)a、b、c、d

　　(5)a

　　(6)a、b、c

　　(7)a、b、c、e

　　(8)a、c、e

　　(9)a、e

　　(10)a

　　(1 1)b、d

　　(1 2)d

　　(13)a、d

　　(14)c

　　(15)c

　　(16)a、b、c

　　(17)b、c、d;a、c;d、e

　　四、计算题

　　答：设活期存款准备率为rd，定期存款准备率为rt，现金漏损率为k，商业银行的超额准备率为e，非个人定期存款比率为t，那么

　　(1)存款乘数d=1/(rd+e+k+t?rt)　=1/(0.15+0.05+0.25+0.5×0.10)=2

　　货币乘数m=(1+k)/(rd+e+k+t?rt)=2.5

　　(2)基础货币h=r(商业银行体系准备金)+c (通货)=300+100=400(单位：亿元)

　　则m1===m?h一2.5×400=1000 (单位：亿元)

　　五、名词解释

　　(1)存款性金融机构：是指以各类存款作为主要资金来源的金融机构，包括商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社和货币市场互助基金等机构。

　　非存款性金融机构：是指资金来源不是各类存款，而是自行发行证券的收人或某些社会组织或公众的契约性交款的金融机构。包括人寿保险公司i财产与灾害保险公司、私人和政府养老基金、投资银行和金融公司等机构。

　　(2)mmmf：即货币市场互助基金，是moneymarket mutual fund的缩写。它是一种与合作社性质类似的金融组织，靠出售自己的股份来获取客户的资金，然后投资于货币市场，将投资所得扣除管理费后以一定方式返还给基金认购人。它是金融创新的一种形式，为小额投资者进入货币市场获取投资收益提供了一种方式。

　　mmda：即货币市场存款账户，是money mar—ket deposit account的缩写。美国1982年银行法允许商业银行开设这种账户，最低开户金额为2 500美元，存款利率随市场利率调整，没有上限;若余额低于2 500美元，则利率按储蓄存款利率计算。该账户每日最多可使用3次支票，存户对象不限，个人、非盈利团体、工商企业均可开户。

　　(3)now账户：即可转让提款单账户，是nego—tiable order of withdrawal accounts的缩写。最早于70年代在美国出现，是在利率管制条件下，金融机构为竞争存款而设立的一种新型账户。它是一种可签发可转让支付命令书(相当于支票)的付息账户，最高利率为5.25%。它的建立打破了商业银行对经营活期存款的垄断地位。

　　(4)贷款承诺：是一种贷款安排。银行与客户之间订有合约，规定银行在一定时期内，按承诺利率发放一定额度的贷款。对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户须支付一定的承诺费。 信贷限额：是贷款承诺的另一种形式。借款人与银行之间订有正式或非正式的协议，规定银行在一定时期的某种条件下发放贷款，直至协议的限额为止。

　　(5)资金缺口分析：资金缺口指浮动利率资产与浮动利率负债之间的差额，一般用资金缺口来衡量一家银行净利息收益对市场利率变动的敏感性。当资金缺口为正，则利率与银行净利息收益成同方向变动;当资金缺口为负，则利率与银行净利息收益反方向变动;当资金缺口为零，则净利息收益在整个利率周期内是固定不变的。

　　(6)资产负债利率敏感性管理：由于利率变动频繁，要求资产负债管理建立一个监督和控制银行利率敏感性程度的手段，这种管理即资产负债利率敏感性管理，一般采用银行的资金缺口来衡量一家银行净利息收益对市场利率变动的敏感性。

　　(7)存款法定准备金制度：又称部分准备金制度，是指国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款的形式留有准备的制度。

　　(8)法定准备金：是指存款机构按照国家法律规定以在中央银行存款的形式作为准备的那部分存款准备金。

　　超额准备金：是指存款机构为了保持流动性、应付急需而留有的那部分准备金。在数量上，它等于总准备金减去法定准备金。

　　(9)存款乘数：存款机构的存款变动和准备变动之间存在着一种乘数或倍数关系，这个乘数或倍数就是存款乘数。

　　货币乘数：是指货币供应量对基础货币的倍数。

　　(10)基础货币：是具有使货币总量成倍扩张或成倍收缩的能力的货币，由流通中现金和金融体系的存款准备金构成。

　　六、问答题

　　(1)答：金融体系是现代经济的重要组成部分，而作为金融体系主体的商业银行，更是在经济中发挥着多方面的重要作用。它的主要作用有：

　　①充当信用中介。充当货币供应者与货币需求者之间的中介，是银行最基本的职能。一方面，它动员集中社会上各种暂时闲置的资金，作为银行的资金来源;另一方面，它再将集中起来的货币资金贷放出去，投向需要资金的企业和部门。将闲置资金转换到生产用途中。这个职能对于提高全社会的资金使用效率，促进经济发展具有重大作用。

　　②充当支付中介。银行可接受企业或客户的委托，办理货币的收付与结算、货币与贵金属的保管等业务。银行为客户办理非现金结算，对于加快资金的流通、节省货币流通费用有很大的作用。

　　③创造信用流通工具。银行能创造出信用工具，执行货币支付手段和流通手段职能。银行最初创造的信用工具是银行券，在中央银行垄断货币发行权以后，纸币由中央银行发行。而后，银行产生的支票又逐步成为现代经济社会最主要的支付工具，在欧美经济发达的国家，经济交易约90%是以支票为支付工具的。目前，信用卡和“电子货币”等新的信用支付手段，地位日益重要。

　　④作为信用创造的主体。商业银行吸收的存款，在留足法定准备金与超额准备金之后，可以基于盈利的动机，利用剩余的准备金进行贷款或投资，形成存款的增加和信用的扩张。由于商业银行接受存款和提供各种金融服务的能力远远超过其他金融机构，所以在信用创造方面起着不可替代的主导作用。

　　⑤提供广泛的金融服务。商业银行利用自身的资源、技术、信息等方面的优势，可以开展广泛的金融服务，来满足不同层次的服务需求。例如，商业银行开展的代转工资、信息咨询、电脑处理等等服务都超出了传统的资产负债业务范畴，既增加了自身的盈利，又 可以借以扩张自身的资产负债业务。

　　(2)答：商业银行与政策性银行的不同主要体现在以下几个方面：

　　①资本来源不同。政策性银行多由政府出资建立，业务上由政府相应部门领导。商业银行多采取股份制的形式，业务上自主经营、独立核算。

　　②资金来源不同。政策性银行一般不接受存款，也不从民间借款。而商业银行以存款作为其主要的资金来源。

　　③经营目的不同。政策性银行是为了支持某些部门的发展而专门成立的，不以盈利为目的，与相应的产业部门关系密切。而商业银行则以利润最大化为经营目的，业务范围广泛。

　　(3)答：单元银行制是指银行业务完全由总行经营、不设任何分支机构的银行制度，以美国为代表。它的优点是：

　　①从经济上防止垄断，从而提高服务效率。

　　②促进当地经济的发展。单元银行制使银行扎根于当地经济，不会把资金调走，与当地经济息息相关。

　　③便于银行家与当地工商业者建立密切联系，可以降低贷款风险。

　　它的缺点是：

　　①不利于汇兑结算。单元银行制不利于资金在不同地点的划拨，只能通过银行之间的划拨来进行，从而使成本提高。

　　②容易造成资金浪费。分支行的分支机构保留的准备金可以少得多，总行可以在它们之间进行调节。单元制银行需要保留更多的无收益的准备金，以应付意外的情况。

　　③不利于从地理上消除风险。单元制的银行与当地经济息息相关，当地经济陷入衰退时，银行不能通过资金在地理上的划拨，减少风险。

　　④不利于银行规模扩大，享有“规模经济"。 分支银行制是指银行在大城市设立总行，在本市、国内以至国外普遍设立分支行的银行制度。

　　它的优点是：

　　①便于资金在银行的分支行间进行划拨，有利于汇兑结算。

　　②在现金准备的运用上，各分支行间可以相互协调，从而提高资金使用效率。

　　③由于放款与投资分散于各地，符合风险分散的原则，银行安全性大大提高。

　　④银行规模可以按业务发展扩大，可以实现“规模效益”。

　　它的缺点是：

　　①容易产生垄断，从而不利于提高服务效率。

　　②由于是分级管理，自上而下和自下而上的信息反馈、决策传递都会受到影响，所以管理效率不高。

　　③当地经济发生困难时，银行容易把当地分支行的资金转移到他处，从而不利于当地经济的稳定与发展。

　　综上所述，单元银行制与分支银行制各有其优势与不足。随着经济的发展，地区经济联系的加强，金融业竞争的加剧，单元银行制已逐渐不能适应银行业发展的需要，以单元银行制为特点的美国，逐渐冲破束缚，银行分支机构趋向增长，许多州也先后废止或修改了禁设银行分支机构的法律。目前，由单元银行制向分支银行制的转变已经成为一种趋势。

　　(4)答：负债业务是商业银行最基本和最主要的业务，它是银行的资金来源，是银行经营的基础。商业银行的负债主要由存款和其他负债构成。

　　①活期存款。活期存款是可以签发支票并根据需要提取的存款，它是商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件。

　　②交易账户。交易账户是指可以通过支票、股金提款单或电子设备随时提取的存款，它只对消费者和非盈利组织开放，一般商业企业必须使用活期存款。在美国，交易账户包括：a.可转让提款单账户.b.股金提款单账户;c.自动转账服务;d.货币市场存款账户。

　　③储蓄存款。储蓄存款多是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户，一般使用存折，不能使用支票。

　　④定期存款。定期存款是指在存人银行时便规定了存款期限，一般不能提前支取的存款。近年来定期存款的创新形式包括：a.定期存款开放账户.b.可转让定期存单.c.消费者存单;d.货币市场存单。

　　⑤非存款性负债。它是指商业银行在存款之外的各种借入款，作为短期或长期的资金来源。它包括：

　　a.银行同业拆借.b.向中央银行借款;c.回购协议;d.欧洲美元借款;e.银行持股公司发售的商业票据。

　　商业银行为了扩大自身的负债能力，应当注意从以下几个方面做起：

　　①保持良好的信誉。在激烈竞争的经营环境当中，信誉是银行生存和发展的关键。商业银行应十分注重自身在客户中的形象，在任何时候，随时满足客户提款和合理借款的需要都是商业银行最起码的业务要求。

　　②实现服务的多样化。一般来说，能提供多样化金融服务的商业银行在存款竞争中能取得优势。多样化的服务对客户来说意味着更多的方便，对银行来说则可以带来存款的增加。全面性的服务在现代经济中已成为客户选择银行的重要条件。

　　③维持良好的人际关系。在众多的因素中，与客户的关系是十分重要的。在激烈的存款竞争中，职员的礼貌、热情、周到的服务能对客户心理产生极大影响。

　　④实行有竞争力的利率和服务费用。利率与服务费用的高低意味着客户的收益与成本的多少，因此是影响存户选择银行的重要因素。在存在利率限制的情况下，银行要特别注意采用降低服务费用，提供更

　　周到的服务等方式来竞争。

　　⑤在便利的位置选址经营以及完备服务设施。存户一般倾向于在附近选择银行存款，因此，在人口稠密的交通中心设立网点将会吸收到更多的存款。另外，服务设施的完备能极大地方便客户，从而对存户有更大的吸引力。

　　(5)答：商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行的一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。银行从事投资业务的主要目的有：

　　①获取收益。银行通过证券投资可以获取利息收益或资本利得收益，从而增加自身的收入。

　　②保持流动性。现金资产具有高度的流动性，但却不能带来收益。银行保持一部分可销售性强的短期证券，既能带来收益，又可以随时出售，以满足银行的资金需求。

　　③实现资产多样化，以降低风险。商业银行可以购买各种不同对象、不同地区的证券，用来分散资金风险。

　　④为银行提供一种逆经济周期的调节手段。当贷款需求扩大时，银行可卖出证券，扩大贷款，当贷款需求疲软时，银行可以买人证券，从而有助于稳定银行收入。

　　商业银行在进行证券投资时应注意以下两点：

　　①投资的有价证券应保证高质量。证券的高质量是指有价证券流动性高、信誉良好、收益较高。这是进行证券投资的前提条件。

　　②投资的有价证券应保证分散性。一是证券种类应分散，银行投资于多样化的证券组合有利于降低投资风险。二是证券到期日应分散。它能够避免投资风险并保证取得投资收益。

　　(6)答：商业银行的中间业务是银行不需动用自己的资金，而利用银行设置的机构网点、技术手段和信息网络，代理客户承办收付和委托事项，收取手续费的业务。这些业务主要有：

　　①汇兑业务。它是一种非现金结算方式。客户将一定款项交付银行(承兑行)，再由银行代客户将现款汇至异地指定的收款人。

　　②租赁业务。银行租赁业务是指银行垫付资金购买商品再出租给承租人，并以租金的形式收回资金的业务。它可以分为金融租赁与经营租赁两种形式。

　　③信托业务。信托是指接受他人委托与信任，代为管理、营运、处理有关钱财的业务活动。银行的信托业务包括个人信托、法人信托以及保管业务。

　　④信息咨询。银行利用自身的设备、人员、信息优势，可以向顾客提供有关财务、金融、经济等方面的信息咨询。

　　商业银行开展中间业务，有以下几个原因：

　　①是为了适应银行发展的需要。商业银行的业务不能仅局限于传统的资产负债业务，随着经济发展，银行必须拓宽自身的业务领域。

　　②是为了提高商业银行的盈利水平。据统计，90年代以来，西方国家商业银行中间业务盈利一般可达到总利润的60%一70%。开展中间业务，提高盈利水平，使盈利结构多样化，已成为现代商业银行发展的一大趋势。

　　③有利于扩展资产负债业务。中间业务的开展便利了客户，有利于扩大传统业务.，例如发行信用卡，既有手续费收入，又可以增加低成本的活期存款。

　　④是为了适应同业竞争的需要。面对日益激烈的银行同业竞争，商业银行需要进行金融创新，而许多金融创新工具属于中间业务的范畴。

　　⑤有利于提高银行的知名度，从而有利于吸引更多酌蕃户。

　　⑥是走向国际金融市场，参与国际竞争的需要。发展中间业务可以提高自身竞争能力，顺应国际银行业发展的潮流，使自身在变幻莫测的国际金融市场上占有一席之地。

　　(7)答：商业银行的经营方针是“三性方针”，即盈利性、安全性和流动性。

　　①盈利性。盈利是银行经营的基本目的，能否盈利关系到银行的生存和发展，是银行从事各种活动的动力所在。如果不能盈利，股东权益将会受到损害，银行的信誉与实力也将大为下降，甚至破产。因此，银行的一切经营活动都要服务于盈利这一目标，这是由商业银行的性质所决定的。

　　②安全性。安全性是指商业银行在经营中使资产免遭风险的程度。银行在经营活动中会遇到许多风险，例如违约风险、市场风险、外汇风险、管理风险等等。商业银行不能只顾追求利润而忽视其资产安全，银行承担的风险过大，除了危及自身的资产以外，还会失去信誉以及客户，从而危及银行的生存。

　　③流动性。商业银行的资金来源主要是存款，因此，银行能否做到要求即付，是银行信誉高低的主要标志。同时，银行对客户提出的正常贷款要求，也应予以满足，否则，在激烈的竞争环境中，可能会永远丧失这个客户。因此，银行必须保持一定的流动性资产。然而，这三项原则在银行的经营过程中经常会发生矛盾。例如，收益性较高的资产，往往安全性和流动性较低，而安全性和流动性较好的资产，往往又收益很低。银行应当在兼顾三者的基础上，平衡这三者之间的关系，达到这三个目标的最佳组合。

　　(8)答：资产管理理论认为，银行的利润来源主要在于资产业务，银行能够主动地加以管理的也是资产业务，而负债则取决于客户是否愿意来存款，银行对此是被动的。因此，银行经营管理的重点在资产方面，着重于如何恰当地安排资产结构，致力于在资产上协调盈利性、安全性、流动性的问题。在这种理论思想指导下，相继出现了“真实票据说”、“资产转移说”、“预期收入说''等理论，为拓展银行资产的经营领域奠定了理论基础，并发展出了一系列资产管理的办法。

　　①真实票据论。这种理论源于亚当?斯密1776年发表的《国民财富的性质和原因的研究》一书，盛行于本世纪20年代以前。它的理论背景是;a?当时的金融市场不发达，应急举债措施不完善。b?商业银行可以选择利用的金融资产太少。在这种背景下，该理论提出，银行的资金来源主要是同商业流通有关的活期存款，为了保证随时偿付提存，银行必须保持较多的流动性资产，因此只宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。这种贷款必须以真实的票据为抵押，一旦企业不能偿还贷款，银行即可根据票据处理有关商品。根据这一理论，银行不能发放长期贷款。在自由竞争资本主义条件下，这种理论对于银行经营的稳定起到了一定作用。它的缺陷在于，缺乏对于活期存款的相对稳定性的正确认识，而活期存款的相对稳定性为商业银行发放长期贷款奠定了基础。

　　②转移理论。这种理论盛行于第一次世界大战之后。它的理论背景是：a.当时的金融市场有了进一步的发展和完善，金融资产流动性加强。b.商业银行持有的国库券增加，具备了可以迅速转让变现的资产。在这种条件下，该理论认为，银行在解决其流动性问题时，可以掌握大量的可以迅速转让的资产，其余的资金可以投入到收益较高的项目上。这种理论为银行的证券投资、不动产贷款和长期贷款打开了'大门，使商业银行在经营中资产的选择增加了，初步实现了资产多样化。它的缺陷在于，商业银行要依靠金融市场来提供稳定的资产，这使商业银行同市场的联系更加密切，从而容易受到市场波动的影响。

　　③预期收入理论。这种理论产生于第二次世界大战以后。它的背景是：a.随着经济的发展，产生了多样化的资金需求。不仅短期贷款需求有增无减，而且产生了大量的设备和投资贷款需求，消费贷款需求也在增长。b.转移理论突破了银行只能发放短期贷款的限制，为转变资产管理思想奠定了基础。该理论认为，发放贷款的依据应当是借款者的未来收入。若未来收人有保障，长期贷款与消费信贷都会保持一定的流动性和安全性;反之，若未来收入无保障，短期贷款也有偿还不了的风险。根据这种理论，银行资产可以不受期限以及类型的影响，只须注重预期收入即可。在这种理论影响下，战 后的长期贷款、消费信贷等资产形式迅速发展起来，成为支撑经济增长的重要因素。它的缺陷在于，衡量预期收入的标准本身难以确定，使贷款的风险增高。

　　④超货币供给理论。本世纪五六十年代以后，随着货币形式的多样化，金融机构之间的竞争也越来越激烈。银行的信贷市场日益蒙受竞争的压力，银行再也不能就事论事地提供货币了。该理论认为，银行信贷提供货币只是达到它经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的目标，因此，银行资产管理应当超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。根据这一理论，银行积极开展了咨询、项目评估、市场调查、委托代理等多方面的配套业务，使银行资产管理达到了前所未有的广度和深度。在非金融企业侵人金融领域的时候，超货币供给理论使银行获得了与之抗衡的武器，改善了银行的竞争地位。

　　(9)答：银行在运用资金时，必须对债务人的资信和投资项目的盈利前景进行充分评估，然后择优授信，西方各国银行在实践的基础上，形成了一套完善的信用评估原则，称为“5c”。

　　①品德(character)。它主要考察借款人是否具有清偿债务的意愿以及是否能够严格履行合同条件，还款的愿望是否强烈，是否能够正当经营。无论借款者是个人还是公司，其履行合同条款的历史记录，在评价其品德情况上，具有非常重要的意义。

　　②能力(capacity)。它主要指借款人的偿还能力。偿还能力用借款者的预期现金流量来测定。

　　③资本(capital)。它指借款者的货币价值，通常用净值来衡量。资本反映借款者的财富积累，并在某种程度上表明了借款者的成就。需要注意的是账面价值有时不能准确反映市场价值。

　　④担保或抵押品(collateral)。是指贷款申请者可以用作担保贷款抵押品的任何资产。当贷款者无法偿还到期贷款时，银行可以根据协议处置该抵押资产，获得收入以抵偿贷款。

　　⑤环境条件(condition)。是指厂商得以在其中运营的经济环境或贷款申请者的就业环境。必须将厂商经营所面临的经济环境，整个贷款使用期间的经济规划，以及使借款者对经济波动特别敏感的任何特征都包括在信用评估分析之内。

　　(10)答：货币乘数是货币供应量对基础货币的倍数。

　　中央银行的基础货币h包括商业银行准备金r和公众持有的通货c，即h—r+c;根据活期存款总量与基础货币之间的关系，可知银行系统的活期存款 1总量为：d一一‘i干万≠丽)‘h。以m-表示狭义货币供应量，根据定义有m，一d+c。由于^是公众手持现金的比率，得c：^?d。故有：m.一d+c一‘万干i己簖)?h，其中i干三毒葺了i为货币乘数，用m来表示。由此可见，m的大小受e、r。^^“的影响。随着经济条件的变化，货币乘数也会有所变化。银行愿意持有的超额准备金的比率，一方面取决于银行用这些超额准备金投资所能取得的利息率，另一方面取决于银行预期持有这些准备所能获得的收益。而公众愿意持有的现金对活期存款的比率^取决于持有现金的机会成本，即取决于证券收益率及存款的隐含收益和名义收益。此外，收入或财富的变化也会影响^的值。非个人定期存款比率f取决于定期存款利率与活期存款收益及证券收益之比，也与财富多少有关。因此，收入、财富和利率是决定e、^和￡的因素，从而也是决定货币乘数的因素。