场形象，有利于稳定公司股票价格，从而增强投资者对公司信心；二是稳定的股利有利于投资者安排收入与支出，特别是对那
些对股利有较强依赖性的股东更是如此。这种政策的缺点是股利支付与公司盈利能力向脱节，当盈利较低时仍要支付
较高的股利，容易引起公司资金短缺，导致财务状况恶化。
56.B【解析】接管或重组陷入信用危机的银行业金融机构是监管部门的一种行政救助行为，目的在于对被接管
的银行业金融机构采取必要措施，以保护存款人的利益，恢复银行业金融机构的正常经营能力。接管由中国银监会决
定，并组织实施。自接管开始之日起，有接管组织行使被接管银行的经营管理权力，但被接管银行的债权人关系不因
接管而变化。接管期限届满，中国银监会可以决定延期，但接管期限最长不得超过2 年。
57.C【解析】略
58.A【解析】《银行业监督管理法》地41 条规定，经国务院银行业监督管理机构或其省一级派出机构负责人批
准，银行业监管机构有权查询涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员一级关联行为的账户；对涉嫌转移或隐匿
违法资金的，经银行业监管机构负责人批准，可以申请司机机关予以冻结。
59.D【解析】在民间借贷比较活跃的地区，实行灵活的利率政策，允许贷款利率在基准利率的1 至2 倍范围内
浮动。
60.B【解析】纯利率是指通货膨胀为零时，无风险证券平均利率。即纯利率是在没有风险、没有通货膨胀情况
下均衡点的利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。市场利率是市场资金借贷成本的真实反映，而
能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。固定利率知识在借贷业务发生时，由借
贷双方确定的利率，在整个借贷期间内，利率不因资金供求状况或者其他因素的变化而变化，保持稳定不变。实际利
率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利率回报的真实利率。
61.D【解析】资本市场，也称为长期金融市场、长期资金市场，指期限在1 年以上的各种资金借贷和证券交易
的场所。
62.B【解析】金融机构贷款按照贷款偿还方式不同，可分为一次性还清贷款和分期偿还贷款。
63.B【解析】流动性风险是指资产与负债之间的失衡而导致被迫破产的风险。一些证券难以交易，会带来资产
流动性的不确定性变动，从而带来使经济主体遭受损失的可能性。信用风险是指企业在债券到期无力还本付息而产生
的风险。通货膨胀风险是由通货膨胀而引起货币贬值而造成资产价格和劳动收益缩水的风险。利率风险是指市场利率
变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
64.D【解析】活期存款又称支票账户或交易账户，多用于支付和交易用途，支付方式多样，主要形式有支票存
款账户、保付支票、本票、旅行支票和信用证等。由于该类存款存取频繁，手续复杂，所费成本较高，因此商业银行
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一般都不支付利息，有时甚至还要收取一定的手续费。故A.B.C 项说法正确。对于活期存款，虽然期限较短，但银行
总能获得较稳定的存款余额。
65.D【解析】国库券是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发生一种政府债券。因国库的债务人是国家，
其还款保证是国家财政收入，所以它几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的投资工具。
66.C【解析】金融工具按权利义务的不同，分为债权凭证和所有权凭证。所有权凭证只有股票，出股票外的其
他金融工具均属于债权凭证。
67.D【解析】中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，它既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构
之一。
68.C【解析】存款性金融机构是指经营各种存款并提供信用中介服务以获取收益的金融机构，主要包括商业银
行、储蓄机构和信用合作社等。
69.D【解析】流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。期限性是指金
融工具的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人必须到期履行还本付息的义务。收益性是指金融工具的持有者
可以获得一定的报酬和价值增值。风险性是指金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性。
70.B【解析】新中国成立以后的金融债券发行始于20 世纪80 年代中期，目前，我国金融债券的发行主体集中
于政策性银行，其中，以国家开发银行为住。
71.C【解析】当代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和核心地位，其主要任务是制定和实施国家金融
政策，并代表国家监督和管理全国金融业。
72.B【解析】浮动利率比固定利率更能反映市场借贷资本的供求状况，具有一定的科学合理性，因此，被大多
数国家和市场接受。
73.B【解析】市场风险源于场中的金融市场，市场风险的风险因素是有关主体在金融市场上从事货币资金借贷、
金融产品或金融衍生产品交易。
74.D【解析】各种债权工具都存在违约风险，政府债券的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。
75.C【解析】永久债券的期限无限长，没有到有到期日，定期支付利息。其到期收益率的r=永久年金/债券的市
场价格=5/40=12.5%。
76.B【解析】利率市场化是指存贷款利率不由中央银行统一管控，而是由各商业银行根据资金市场的供求变化
来自调节，最终形成以中央银行准备利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理利差和分
层有效传导的利率体系。
77.A【解析】按照融资方式的不同，金融机构可分为直接金融机构和间接金融机构。直接金融机构是指直接融
资领域，为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构。间接金融机构是指一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中
筹集资金，一方面又以债权人的身份向资金短期者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。
78.A【解析】现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资五
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福的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。
79.C【解析】如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为民间主体，国家通过外汇管制、罚没或国有化等
政策法规限制民间主体的资金转移，使之不能政策履行其商业义务，从而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是
转移风险。
80.A【解析】商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。
81.C 【解析】商业银行的一切活动可以用经营与管理两种性质不同的工作内容加以概括。商业银行的经营是其
对所开展的各种业务活动的组织和营销；商业银行的管理是其对所开展的各种业务活动的控制和监督。
82.A【解析】凯恩斯把人们所持有的金融资产（非物质资产）分为货币和长期债券两类。
83.B【解析】商业银行的存款经营就是在一定的金融法规监管条件下，充分组织银行的人力、物力来创造新的
金融产品并将其销售出去的过程。这一点在美国的商业银行表现得最为明显。
84.B 略
85.C【解析】投资银行在证券二级市场上扮演着三种角色，即证券经纪商、证券交易商、证券做市商。此外，
投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
86.B【解析】商业银行的经营是对其所开展的各种业务活动的组织和营销，市场营销是商业银行经营的核心和
灵魂。
87.A【解析】证券发行与承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司和政府机构等融资的
主要手段之一。
88.D【解析】名义利率是指政府官方制定或银行公布的利率，是包含了信用风险与通货膨胀风险的利率。实际
利率是指在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。
89.A【解析】操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处
理流程、信息系统、人事等方面的失误。
90.B【解析】1694 年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认为是近代中央银行鼻祖。
91.C【解析】中央银行在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策，这体现了当
代中央银行的相对独立性。
92.A【解析】现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行经营状况的一种方式。其形式有实地审核、察
看、取证和谈话等。
93.A【解析】金融创新按其创新的主体来划分，可分为市场主导型和政府主导型；按其创新的动因来划分，可
以分为逃避管理制型、规避风险型、技术推动型和理财型等；按其创新的内容来划分，可以分为制度创新、业务创新
和工具创新。
94.D【解析】选项D 属于证券业监管的内容。
95.B【解析】金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金融机构和中央银行。其中，金融机构是金融市场上最
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活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。
96.B 【解析】直接金融市场和间接金融市场的差别在于中介机构在交易中的地位和性质。在直接金融市场上也
有中介机构，但这些机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。
97.C【解析】按照金融工具的交易程序的不同，金融市场可以划分为发行市场与流通市场；选项A 按照金融市
场中交易的标的物来划分的；选项B 是按照交易中介的作用不同来进行划分的；选项D 是按照有无固定场所来进行划
分的。
98.A【解析】按照可贷资金利率理论，借贷资金的需求与供给均包括两方面：借贷资金的需求来自某期间投资
流量和该期间人们希望的保有的货币金额；借贷资金的供给来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币价值量的变动。
99.A【解析】实际收益率，即卖出信用工具时金融工具的票面收益及其资本损益与买入价格的比，其公式为：
0 0 r (P P ) /T C / P r .
100.A【解析】债券价格分为债券发行价格和流通转让价格两种，债券发行价格通常根据票面金额决定，特殊情
况下采取折价或溢价的方式进行。
101.D【解析】中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之
一。
102.B【解析】新中国成立以后的金融债券发行始于20 世纪80 年代中期，1999 年以后，我国金融债券的发行
主体集中于政策性以后，其中，以国家开发以后为主。
103.A【解析】主板市场是我国股票市场的重要组成部分，以沪、深两市为代表。
104.B【解析】金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央以后及监管机构。家庭是金融市场上主要
的资金供应者，他们以购买债券、股票、基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场。
105.D【解析】金融机构的职能是由其性质决定的，金融机构主要有以下职能：1 信用中介；2 支付中介；3 将
货币收入和储蓄转为资本；4 创造信用工具；5 金融服务。
106.D【解析】中国银监会依照法律、行政法规制定并发布对银行金融机构及其业务活动监督管理的规章规则。
107.B【解析】1994 年，我国成立了国家开发银行、中国进口银行和中国农业发展银行三家政策性银行，分别
承担国家重点建设项目融资、支持进出口贸易融资和农业政策性贷款的任务。
108.A【解析】略。
109.D【解析】理事会是国际货币基金组织的最高权利机构，执行董事会是国际货币基金组织中理事会下属的负
责处理日常业务的工作机构，临时委员会是1974 年10 月成立的基金组织的重要决策机构，由22 名执行董事相对应的
会员国选派基金组织的理事或同等级别的人员组成。股东大会不属于国际货币基金组织的组织机构。
110.B【解析】略。
111.B【解析】货币需求量是指在特定的时间段和区域内（如一个国家），社会各部门（企事业单位、政府和个
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人）对货币持有的需求总和。
112.B【解析】凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率成反比，如果利率上升，则债券价格下跌；如果利率下
跌，则债券价格上涨。
113.B【解析】凯恩斯主义的货币需求函数提出了投机性的货币需求，并认为这一需求受未来利率不确定性影响。
114.A【解析】通货膨胀是在一定时期内物价水平的持续上涨现象。无论是西方经济学还是马克思主义货币理论，
均把通货膨胀和物价上涨联系在一起，将物价上涨作为通货膨胀的基本标志。
115.A【解析】通货膨胀所指的物价上涨必须超过一定的幅度，一般来说，物价上涨额幅度在2%以内都不被当
做是通货膨胀。
116.B【解析】略。
117.C【解析】从发展趋势来看，银行挣越来越多地面临出贷款之外的其他金融工具所包含的信用风险，包括金
融期货、掉期交易等。因此，信用风险是银行最为复杂的风险种类，也是银行面临的最主要的风险。
118.B【解析】信托知识在信任的基础上，委托人将财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名
考试问吧
