一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)

1.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的(　　)。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

2.通常，股票分割往往会导致股价(　　)。

A.上涨

B.下降

C.不变来源：考试大

D.急剧下降

3.指数型ETF能否成功发行与(　　)的选择有密切关系。

A.成分股票

B.基础指数

C.受托人

D.投资人

4.关于金融期权与金融期货，下列论述错误的是(　　)。

A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的

B.利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

5.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于(　　)。

A.利率风险

B.经济周期波动风险

C.购买力风险

D.违约风险

6.下列关于企业年金的表述，错误的是(　　)。

A.企业年金不得购买投资性保险产品

B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购

C.企业年金的受托人可以指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资

D.企业年金是一种养老保险基金

7.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费，下列说法正确的是(　　)。

A.两者均包含

B.两者都包含

C.前者不包含，后者包含

D.前者包含，后者不包含

8.金融期货的主要交易制度不包括(　　)。

A.逐日盯市制度

B.分散交易制度

C.限仓制度

D.每日价格波动限制及断路器原则

9.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是(　　)。

A.股票期权

B.股票指数期权

C.利率期权

D.货币期权

10.外国公司的股票在美国上市通常采用(　　)形式。

A.股票

B.存托凭证

C.认股权证

D.股票期权

11.若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为(　　)。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.牛市套期保值

D.熊市套期保值

12.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率(　　)。

A.大体保持相对稳定的关系

B.保持相反的关系

C.两者没有任何关系

D.大体保持相等的关系

13.下列各项不属于证券登记结算公司业务的是(　　)。

A.证券账户设立

B.实物证券的保管

C.记名证券的存管和过户

D.发表证券投资咨询报告

14.(　　)是证券交易市场的核心。

A.证券交易所

B.证券投资者

C.证券发行人

D.证券公司

15.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是(　　)。

A.交易双方均需开立保证金账户

B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求

C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求

D.交易双方均无需开立保证金账户

16.对于契约型基金与公司型基金，下列说法正确的是(　　)。

A.契约型基金和公司型基金在法律依据方面是相同的

B.契约型基金和公司型基金在组织形式方面是相同的

C.契约型基金和公司型基金在有关当事人的地位方面是相同的

D.契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的

17.我国《刑法》规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处(　　)年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处(　　)罚金。

A.3;1万元以上5万元以下

B.5;1万元以上10万元以下

C.3;2万元以上20万元以下

D.5;2万元以上20万元以下

18.关于中证全债指数，下列叙述错误的有(　　)。

A.指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算

B.指数的基日为2002年12月31日，基点为100点

C.符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数

D.当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性

19.(　　)是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。

A.主动型基金

B.保本基金

C.QDII基金

D.分级基金

20.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的(　　)。

A.基金交易费

B.销售服务费

C.申购费

D.基金运作费

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21.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?(　　)

A.贴现

B.记账

C.转让

D.承兑

22.关于资本证券，下列说法来源:91考试网错误的是(　　)。

A.持有人有一定的收入请求权

B.有价证券即指资本证券

C.有价证券是资本证券的主要形式

D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券

23.某投资者买了1张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%若1年中通货膨胀率为5%，则该国债的实际收益率为(　　)。

A.0

B.5%

C.10%

D.15%

24.从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是(　　)。

A.资本收益

B.收益减少

C.资本损失

D.收益增长

25.优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为(　　)。

A.参与优先股

B.累积优先股

C.可赎回优先股

D.股息可调整优先股

26.中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在(　　)亿元人民币以上，待偿期限在(　　)年以上的债券。

A.30;1

B.50;1

C.30;3

D.50;3

27.(　　)不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。

A.财产股息

B.负债股息

C.股票股息

D.建业股息

28.套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易(　　)的期货交易。

A.品种不同、数量相当、期限相同、方向相同

B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反

C.品种相当、数量相当、期限相当、方向相反

D.品种不同、数量不同、期限相当、方向相同

29。向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于(　　)。

A.证券承销业务

B.证券经纪业务

C.融资融券业务

D.证券自营业务

30.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是(　　)。

A.财政部

B.中国人民银行

C.国务院证券监管机构

D.证券行业公会

31.设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为(　　)元。

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

32.我国目前对证券发行实行的是(　　)。

A.注册制

B.核准制

C.通道制

D.审批制

33.(　　)是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

A.证券经纪业务

B.证券法律业务

C.证券合同业务

D.证券发行业务

34.中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述的是中小企业板块的(　　)。

A.运作独立

B.监督独立

C.代码独立

D.指数独立

35.董事会、监事会、单独或合并持有证券公司(　　)以上股权的股东，可以向股东会提出议案。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

36.下列人员中，可以成为持有公司5%以上股权的股东的是(　　)。

A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年

B.乙公司净资产占实收资本的35%

C.丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，至今不能清偿

D.丁公司负债达到净资产的75%

37.《首次公开发行股票并上市管理办法》要求上市公司净利润须满足最近连续盈利，且(　　)年累计净利润不低于(　　)万元。

A.3;3000

B.3;5000

C.5;3000

D.5;5000

38.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起(　　)个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

A.1

B.3

C.5

D.7

39.证券交易所的上市证券的清算和交收由(　　)集中完成。

A.证券营业部

B.证券公司。

C.上市公司

D.证券登记结算公司

40.证券公司应当有(　　)名以上在证券业担任高级管理人员满(　　)年的高级管理人员。

A.2;3

B.2;5

C.3;2

D.3;5

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41.(　　)是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。

A.集中竞价交易

B.大宗交易

C.综合协议交易

D.固定收益平台交易

42.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到(　　)时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

43.代办股份转让系统又称为(　　)。

A.二板市场

B.创业板

C.三板市场

D.中小板

44.我国的股权分置是指(　　)市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。

A.A股

B.B股

C.红筹股

D.法人股

45.在股份公司增资发行新股时，原普通股股东享有按其持股比例、以(　　)优先认购一定数量新股的权利。

A.等于市场价格

B.低于市价的特定价格

C.前3个月市场最低交易价格

D.理论价格

46.通常，加权股价指数是以样本股票的(　　)为权数加以计算。

A.基期价格

B.发行量或成交量

C.等同权重

D.计算期价格

47.欧洲债券是指借款人(　　)。

A.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

B.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

C.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券

D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

48.一般来说，期限较长的债券，(　　)，利率应该定得高一些。

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性强，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性差，风险相对较大

49.(　　)是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。

A.附有出售选择权条款的债券

B.附有可转换条款的债券

C.附有交换条款的债券

D.附有赎回选择权条款的债券

50.看跌期权的买方具有在约定期限内按(　　)卖出一定数量基础金融工具的权利。

A.期权价格

B.市场价格

C.协定价格

D.期权费加买入价格

51.地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是(　　)。

A.普通债券

B.专项债券

C.建设国债

D.特种国债

52.目前我国金融债券发行量最大的发行主体是(　　)。

A.中国工商银行

B.国家开发银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

53.申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为(　　)元。

A.0.001

B.0.005

C.0.01

D.0.1

54.(　　)一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.指数基金

D.平衡型基金

55.证券投资基金管理人与托管人之间是(　　)关系。

A.所有者和经营者

B.相互制衡

C.委托与受托

D.债权与债务

56.下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是(　　)。

A.以净资本为基准

B.以扶优限劣为核心

C.以提高风险管理能力为目的

D.以市场准入和监管措施为依据

57.下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的说法，错误的是(　　)。

A.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书

B.取得注册会计师证书2年以上

C.不超过60岁

D.执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为

58.目前我国货币基金的年管理费率在(　　)左右。

A.0.33%

B.1.33%

C.2.33%

D.3.33%

59.下列各项对契约型基金的认识，正确的是(　　)。

A.是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

C.是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大

D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行

60.下列关于证券服务机构的说法，错误的是(　　)。

A.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构

B.证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构等从事证券服务业务的机构

C.证券服务机构的设立需要按照中国证监会的要求办理注册

D.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验

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二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)

1.一般来说，证券的票面要素有(　　)。

A.标的物

B.持有人

C.权利

D.义务

2.关于证券市场的筹资投资功能，下列说法正确的是(　　)。

A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷

B.资金盈余者可以通过买人证券实现投资

C.为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的

D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具

3.下列属于对股份公司税后利润分配的是(　　)。

A.按《公司法》规定提取法定公积金

B.如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配

C.如果有未弥补亏损，首先用于弥补亏损

D.偿还公司的债务

4.关于香港恒生指数，下列描述正确的是(　　)。

A.恒生指数是由香港恒生银行子1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数

B.香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股

C.恒生指数的成分股是固定的

D.恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整计算，并为成分股设定20%的比重上限

5.我国《证券投资基金法》规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有)。

A.提前终止基金合同

B.基金扩募或者延长基金合同期限

C.转换基金运作方式

D.更换基金管理人、基金托管人

6.下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是(　　)。

A.股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

B.股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放

C.除息除权日，通常为股权登记日之前的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利

D.派发日是指股份公司通知发放给股东的日期

7.下列各项属于公募证券特征的是(　　)。

A.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行

B.与私募证券相比，审核较严格

C.采取公示制度

D.投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者

8.证券市场的产生，主要归因于(　　)。

A.社会化大生产和商品经济的发展

B.股份制的发展

C.信用制度的发展

D.公司的产生

9.我国储蓄国债(电子式)自发行之日起计息，付息方式分为(　　)。

A.利随本清

B.定期付息

C.贴现发行

D.不定期付息

10.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为(　　)。

A.内在价值

B.账面价值

C.每股净资产

D.股票净值

11.在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述，正确的有(　　)。

A.当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值.

B.当日没来源:91考试网 www.91exam.org市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值

C.当日没市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值

D.有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值

12.债券的票面要素包括(　　)。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券发行者名称

13.股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括(　　)。

A.公司资产净值

B.公司的派息政策

C.经济增长、市场利率

D.主要经营者更替

14.某公司于2007年依法成立，注册资本为260万元，2007年度的股东会议中对修改公司章程的事项作出决议，以下说法正确的是(　　)。

A.该公司是有限责任公司

B.该决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

C.该公司是股份有限公司

D.该决议必须经代表2/3以上表决权的股东通过

15.关于证券中介机构，下列叙述正确的是(　　)。

A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类

B.证券经营机构是指专营证券业务的金融机构

C.证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构

D.证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准

16.下列关于买入期权和卖出期权的说法，正确的是(　　)。

A.根据选择权的不同可以把期权划分为买人期权和卖出期权

B.交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌

C.买入期权又称看跌期权或认沽权

D.买入期权和卖出期权交易双方都有损失，且都是无穷大的可能

17.下列属于申请股份挂牌报价转让须履行的程序的是(　　)。

A.董事会、股东大会决议

B.签订推荐挂牌报价转让协议

C.配合主办报价券商尽职调查

D.中国证券业协会备案确认

18.信用违约互换(CDS)交易的危险来自(　　)。

A.具有较高的杠杆性

B.由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额

C.信用违约互换过快的增长速度

D.由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落

19.基金利润(收益)的分配方式通常有(　　)。

A.分配现金

B.分配基金份额

C.抵缴基金管理费

D.抵缴基金托管费

20.根据我国《基金法》规定，下列行为中基金管理人不得有的行为是(　　)。

A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B.不公平地对待其管理的不同基金财产

C.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为

D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

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21.我国金融债券的品种主要包括(　　)。

A.中央银行票据

B.政策性银行金融债券

C.商业银行债券

D.证券公司债券

22.影响债券偿还期限的因素主要有(　　)。

A.债券票面金额

B.资金使用方向

C.市场利率变化

D.债券变现能力

23.《证券法》规定，(　　)为知悉证券交易内幕信息的知情人员。

A.发行人的控股公司的高级管理人员

B.持有公司5%以上股份的股东

C.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

D.发行股票或公司债的公司一般工作人员

24.目前，沪、深证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，主要包括(　　)。

A.标的股票的流通股份市值

B.标的股票交易的活跃性

C.权证存量和存续期

D.权证持有人数量

25.国家股的资金主要来源于(　　)。

A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资

C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资

D.企业法人或具有法入资格的事业单位以其依法可支配的资产向公司的投资

26.公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于(　　)的发行人。

A.证券发行数量多

B.筹资额大

C.机构规模大

D.准备申请证券上市

27.我国公司债券和企业债券的区别表现在(　　)。

A.发行主体的范围不同

B.发行方式以及发行的审核方式不同

C.发行定价方式不同

D.发行期限不同

28.证券具有收益性，有价证券的收益表现为(　　)。

A.利息收入

B.红利收入

C.买卖价差收入

D.印花税

29.下列关于期货交易的保证金的说法，正确的是(　　)。

A.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金

B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金

D.保证金的水平由期货交易买卖双方协商制定

30.中国证监会对申请设立子公司的证券公司在(　　)等方面提出了审慎性要求。

A.风险控制指标

B.智力结构

C.内部控制机制

D.经营管理能力

31.根据我国有关规定，下列(　　)属于基金投资的禁止行为。

A.基金财产用于抵押

B.基金财产用于股票投资

C.基金财产用于向他人提供担保

D.基金财产用于承销证券

32.特殊类型基金包括(　　)。

A.上市开放式基金

B.QDII基金

C.保本基金

D.交易型开放式指数基金

33.关于上市公司非公开发行股票应符合条件的描述，正确的是(　　)。

A.发行价格不低于定价基准目前30个交易日公司股票均价的90%

B.本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让

C.募集资金使用符合规定

D.本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名

34.下列关于存托凭证的论述，正确的是(　　)。

A.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证

B.存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券

C.存托凭证又称预托凭证

D.存托凭证由J.P.摩根首创

35.当上市公司出现以下(　　)情况时，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。

A.公司的股票交易发生异常波动

B.有投资者发出收购该公司股票的公开要约

C.上市公司依据上市协议提出停牌申请

D.连续两年出现亏损

36.股东出现(　　)的，应当通知证券公司。

A.质押所持有的股权

B.所持有股权被采取诉讼保全措施

C.决定转让所持有的股权

D.所持股权被强行执行

37.下列属于外国债券的是(　　)。

A.全球债券

B.欧洲债券

C.武士债券

D.扬基债券

38.国际债券的发行人主要有(　　)。

A.各国政府

B.政府所属机构

C.银行或其他金融机构

D.工商企业

39.关于债券的票面价值的描述，正确的是(　　)。

A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准

C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

40.下列属于操纵市场的行为有(　　)。

A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量

B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易

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三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)

1.证券投资的风险1生越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率却越低。(　　)

2.证券发行市场又称证券次级市场。(　　)

3.公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借人资本。(　　)

4.股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。(　　)

5.开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。(　　)

6.股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末进行。(　　)

7.我国暂不允许国际开发机构在中国发行人民币债券。(　　)

8.无面额股票没有内在价值。(　　)

9.结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款(如前终止条款)形式出现的。(　　)

10.对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。(　　)

11.金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。(　　)

12.无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。(　　)

13.公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。(　　)

14.证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会批准。(　　)

15.证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。(　　)

16.债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。(　　)

17.中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完成相关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。(　　)

18.参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。(　　)

19.证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资的投资工具，因此投资者投资于基金没有风险。(　　)

20.根据我国《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。(　　)

21.中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。(　　)

22.证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近12个月净资本均在12亿元以上。(　　)

23.审核股份有限公司公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的职责。(　　)

24.契约型基金筹集的资金属于借入资金。(　　)

25.证券公司经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金的5%计算风险准备。(　　)

26.可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。(　　)

27.封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期;基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。(　　)

28.实物国债与实物债券含义相近，都是以某种商品实物为本位而发行的债券。(　　)

29.参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。(　　)

30.为保护个人投资者的合法权益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品、信托产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。(　　)

31.金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。(　　)

32.公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用，还款后才能再使用。(　　)

33.证权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。(　　)

34.金融衍生工具是建立在金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。(　　)

35.股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。(　　)

36.股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的票面价格波动。(　　)

37.国债基金的收益率与市场利率成正比。(　　)

38.一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。(　　)

39.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。(　　)

40.沪深300股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投资者，并分别对各类投资者从事股指期货交易所应具备的资产、资金、知识、经验、诚信等方面进行了规定。(　　)

41.严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差，这被称为跨市场套利。(　　)

42.优先股票按照是否参与决策可以分为参与优先股和非参与优先股。(　　)

43。我国《公司法》规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。(　　)

44.有限责任公司设立监事会，其成员不得少于5人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每3个月召开一次，监事不可以提议召开临时监事会会议。(　　)

45.金融期权交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。(　　)

46.封闭式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。(　　)

47.非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股。(　　)

48.根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。(　　)

49.股份报价转让是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区已退市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。(　　)

50.操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时委托同一经纪商在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。(　　)

51.来源:91考试网美国住房权益贷款中对已经抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再抵押。(　　)

52.按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10%，发行人可以延期支付利息。(　　)

53.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于36个月。(　　)

54.从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。(　　)

55.通货膨胀条件下，最容易受其损害的是固定收益证券。(　　)

56.经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。(　　)

57.我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。(　　)

58.上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年12月31日，基点为100点。(　　)

59.三个月期欧洲美元期货属于外汇期货。(　　)

60.无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。(

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一、单项选择题

1.【解析】答案为C。分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。

2.【解析】答案为B。自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。

3.【解析】答案为A。本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。

4.【解析】答案为D。2002年4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。

5.【解析】答案为C。长期国债，通常在10年或10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。

6.【解析】答案为B。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。

7.【解析】答案为C。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

8.【解析】答案为B。股票具有以下特征：(1)收益性;(2)风险性;(3)流动性;(4)永久性;(5)参与性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

9.【解析】答案为C。考查债券的发行方式。龙债券是指除日本来源:91考试网 www.91exam.org以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

10.【解析】答案为D。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。

11.【解析】答案为C。一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。

12.【解析】答案为C。在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

13.【解析】答案为C。随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织;随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。

14.【解析】答案为B。国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。

15.【解析】答案为B。商业银行债券包括：(1)金融债券。金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券;(2)商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券;(3)混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

16.【解析】答案为D。所谓股息率可调整优先股票，是指股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。而发行后股息率不再变动的优先股票，则称为股息率固定优先股票。

17.【解析】答案为A。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。

18.【解析】答案为D。优先股票的存在对股份公司和投资者来说有一定的意义。首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利较多时可以减轻利润的分派负担。另外，优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，故其风险相对较小。

19.【解析】答案为C。股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。

20.【解析】答案为A。考查记名股票与无记名股票的特点。无记名股票有如下特点：(1)股东权利归属股票的持有人;(2)认购股票时要求一次缴纳出资;(3)转让相对简便;(4)安全性较差。记名股票的特点有：(1)股东权利归属于记名股东;(2)可以一次或分次缴纳

出资;(3)转让相对复杂或受限制;(4)便于挂失，相对安全。

21.【解析】答案为C。股票的性质之一就是：股票不属于物权证券，也不属于债权证券。而是一种综合权利证券。

22.【解析】答案为A。经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。根据《证券法》规定，设立经纪类证券公司应具备的条件之一为经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元。经纪类证券公司一般资本实力较弱，业务规模较小。

23.【解析】答案为C。股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。

24.【解析】答案为A。目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。

25.【解析】答案为B。强制赎回，即股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权;任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。

26.【解析】答案为A。基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等机构。

27.【解析】答案为A。根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。

28.【解析】答案为B。债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响;期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。长期债券的高利率是对利率风险的补偿。

29.【解析】答案为A。通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。

30.【解析】答案为B。1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所。

31.【解析】答案为C。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。也就是说，它们代表着股东对公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。

32.【解析】答案为B。目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。

33.【解析】答案为C。目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。

34.【解析】答案为B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。

35.【解析】答案为B。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

36.【解析】答案为A。根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。

37.【解析】答案为C。1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。

38.【解析】答案为A。通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。

39.【解析】答案为B。2006年财政部研究推出新的储蓄债券品种——储蓄国债(电子式)。这种债券是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

40.【解析】答案为B。各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。

41.【解析】答案为B。“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。

42.【解析】答案为B。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。

43.【解析】答案为D。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

44.【解析】答案为D。设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程;注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本;主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币;取得基金从业资格的人员达到法定人数;有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

45.【解析】答案为B。社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。

46.【解析】答案为B。有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。商业本票是货币证券的一种，属于有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。

47.【解析】答案为B。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

48.【解析】答案为B。实物债券是-种具有标准格式实物券面的债券;凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券;记账式债券是指

没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。

49.【解析】答案为A。股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。

50.【解析】答案为A。贴现债券是期艰比较短的折现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。

51.【解析】答案为D。当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定受利率风险影响较大，所以D选项错误。

52.【解析】答案为C。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

53.【解析】答案为B。保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

54.【解析】答案为D。现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%。

55.【解析】答案为A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低;反之，则越高。

56.【解析】答案为C。《证券公司风险处置条例》第二十八条规定，行政清理组应当自成立之日起10日内，、将债权人需要登记的相关事项予以公告。

57.【解析】答案为C。基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时;出现巨额赎回的情形;其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

58.【解析】答案为A。我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件：(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行;(2)公司股本总额不少于人民币3000万元;(3)公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;(4)公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

59.【解析】答案为B。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

60.【解析】答案为C。息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付

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二、多项选择题

1.【解析】答案为AD。有价证券的特征包括：(1)收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报;(2)流动性。证券的流动性是指证券变现的难易程度;(3)风险性。证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性;(4)期限性。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。

2.【解析】答案为ABCD。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会允许的其他金融工具。

3.【解析】答案为ACD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

4.【解析】答案为ACD。从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能.成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的手段。

5.【解析】答案为ABC。结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交收清算。

6.【解析】答案为CD。结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品。它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的;也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。按照嵌入式衍生产品的属性不同可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

7.【解析】答案为AB。2005年12月，作为资产证券化试点银行，中国建设银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。

8.【解析】答案为ABCD。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括设计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

9.【解析】答案为BC。国际金融市场上的主要参考利率期货除国债利率期货外，常见的参考利率期货包括伦敦银行间同业拆放利率期货、香港银行间同业拆放利率期货、欧洲美元定期存款单利率期货、联邦基金利率期货，等等。

10.【解析】答案为BD。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。对于一般债券的偿还，地方政府通常以本地区的财政收入作担保，而对专项债券，地方政府往往以项目建成后取得的收入作保证。

11.【解析】答案为AB。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。

12.【解析】答案为ABD。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：(1)资金使用方向;(2)市场利率变化;(3)债券的变现能力。

13.【解析】答案为BCD。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：(1)股权类资产的远期合约;(2)债权类资产的远期合约;(3)远期利率协议;(4)远期汇率协议。

14.【解析】答案为ABCD。基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要有以下几个方面：基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费。

15.【解析】答案为ABCD。封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、宏观经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其格与资产净值常发生偏离。

16.【解析】答案为ABC。短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。

17.【解析】答案为ABD。常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平。

18.【解析】答案为ABCD。《证券公司风险处置条例》规定了5种处置证券公司风险的主要措施，即停业整顿、托管、接管、行政重组和撤销。

19.【解析】答案为ABCD。封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：(1)期限不同：(2)发行规模限制不同;(3)基金份额交易方式不同;(4)基金份额的交易价格计算标准不同;(5)基金份额资产净值公布的时间不同;(6)交易费用不同;(7)投资策略不同。

20.【解析】答案为ACD。我国《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

21.【解析】答案为ABD。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公习债券;依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

22.【解析】答案为AC。在境外发行一级存托凭证的国内企业主要分两类：一类是含B股的国内上市公司，如氯碱化工和轮胎橡胶等;另一类主要是在我国香港上市的内地公司，如青岛啤酒和平安保险等。

23.【解析】答案为ABCD。金融期货的主要交易制度有：(1)集中交易制度;(2)标准化的期货合约和对冲机制;(3)保证金及杠杆作用;(4)结算所和无负债结算制度;(5)限仓制度;(6)大户报告制度;(7)每日价格波动限制及断路器规则。

24.【解析】答案为AB。外汇风险是指因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。

25.【解析】答案为ABCD。债券与股票的区别：(1)权利不同;(2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同来源:91考试网;(5)风险不同。

26.【解析】答案为ABC。《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的_交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

27.【解析】答案为BD。债券投资不能收回有两种情况：(1)债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金。不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。(2)流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。

28.【解析】答案为ABCD。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。

29.【解析】答案为AB。金融衍生工具按交易场所可以分为两类：(1)交易所交易的衍生工具，是指有组织的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

30.【解析】答案为BCD。奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。

31.【解析】答案为AB。有价证券按是否在证券交易所挂牌交易，可分为上市证券与非上市证券。按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

32.【解析】答案为ABC。负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益属于证券监管机构的职责，所以D选项错误。

33.【解析】答案为ABCD。政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。政府发行证券的品种仅限于债券。

34.【解析】答案为BCD。证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性服务组织。

35.【解析】答案为BD。在我国，证券属于“舶来品”，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。上市证券主要是外国公司的股票和债券。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。

36.【解析】答案为CD。2006年1月中国证监会发布了《上市公司股权激励管理办法(试行)》，以进一步促进上市公司建立、健全激励与约束机制为目的，规定股权激励的主要方式为限制性股票和股票期权，并从实施程序和信息披露角度对股权激励机制予以规范，对上市公司的规范运作与持续发展产生深远影响。

37.【解析】答案为ABCD。普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：(1)法律上的限制。普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要;(2)其他方面的限制。如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。

38.【解析】答案为ABC。在各种基金中，货币市场基金的年管理费率最低，所以D选项错误。

39.【解析】答案为BCD。认股价格越低，认股权证的持有者为换股而付出的代价就越小，而普通股市价高于认股价格的机会就越大，因而认股权证的价值也就越大。也就是说，认股价格与认股权证价值是反比例关系，所以A选项不符合题意。

40.【解析】答案为ABC。根据我国《证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议：(2)制定、修改证券交易所的业务规则;(3)审定总经理提出的工作计划;(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案;(5)审定对会员的接纳;(6)审定对会员的处分;(7)根据需要决定专门委员会的设置;(8)会员大会授予的其他职责

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三、判断题

1.【解析】答案为A。可转换债券具有下列特征：(1)可转换债券是一种附有转股权的特殊债券;(2)可转换债券具有双重选择权的特征。

2.【解析】答案为A。证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。

3.【解析】答案为B。IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。

4.【解析】答案为A。存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，一般代表外国公司股票，有时也代表债券。

5.【解析】答案为A。证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场、初级市场;证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市场。

6.【解析】答案为B。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，但承担基金亏损的有限责任则是基金份额持有人的义务。

7.【解析】答案为A。《证券法》第三十六条规定：“证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动。”

8.【解析】答案为A。证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》第十八条规定：“证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。”

9.【解析】答案为B。法律手段是证券市场监管部门的主要手段，是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的，具有较强的威慑力和约束力。

10.【解析】答案为B。总经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司重大合同的签订、执行情况，资金运用情况和盈亏情况。总经理必须保证该报告的真实性。未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议。

11.【解析】答案为A。合规总监的任职条件如下：(1)取得证券公司高级管理人员任职资格;(2)熟悉证券业务，通晓证券法律、法规和准则，具有胜任合规管理工作需要的专业知识和技能;(3)从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历，或在证券监管机构的专业监管岗位任职8年以上。

12.【解析】答案为A。证券公司自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。因此，证券公司自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。

13.【解析】答案为B。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。

14.【解析】答案为A。股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响，对得到股票股息的股东在公司中所占权益的份额也不会产生影响，仅仅是股东持有的股票数比原来多了。

15.【解析】答案为A。《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员是指：(1)证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人;(2)基金管理公司的管理人员和业务人员;(3)基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员;(4)证券投资咨询机构的管理人员和业务人员;(5)从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员;(6)证券市场资信评级机构中从事证券评业务的管理人员和业务人员;(7)协会规定的其他人员。

16.【解析】答案为B。有价证券包括公募证券和私募证券两种，公募证券是通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，而私募证券是向特定的投资者发行的证券。

17.【解析】答案为B。场内交易市场是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。

18.【解析】答案为A。《证券公司监督管理条例》第五十二条规定，证券公司向客户融资、融券时，客户应当交存一定比例的保证金。保证金可以用证券充抵。

19.【解析】答案为A。根据有关规定，在我国申请取得证券投资咨询从业资格的证券咨询人员必须具有中华人民共和国国籍。

20.【解析】答案为A。上证红利指数简称“红利指数”，由上海证券交易所编制。上证红利指数由在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的50只股票作为样本股，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

21.【解析】答案为A。证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。

22.【解析】答案为A。证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

23.【解析】答案为A。股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现金轧差的方式结算。

24.【解析】答案为A。中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。“两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。针对中小企业板块的特点，深圳证券交易所在设立初期作出了相应的制度安排

25.【解析】答案为A。股票股息通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东，新增发的股票可以继续获得股息，因此股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。

26.【解析】答案为B。上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。题干所述是集中竞价交易系统的一部分，而且参与者业务单元是上海证券交易所的叫法，交易席位是深圳证券交易所的叫法。

27.【解析】答案为B。按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

28.【解析】答案为B。全国性基金主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高;而企业控制的企业年金，由于资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

29.【解析】答案为B。有价证券是虚拟资本的一种形式。虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

30.【解析】答案为B。设权证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而，生。证权证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

31.【解析】答案为B。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

32.【解析】答案为A。人们购买股票或其他有价证券，是因为股票或其他有价证券能带来预期收益，将预期收益按市场利率和证券有效期限折算成今天的价值，即现值，也就是人们为了得到证券的未来收益而愿意付出的代价。

33。【解析】答案为A。股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，因此股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。

34.【解析】答案为B。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致。实际上并非如此。在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。

35.【解析】答案为B。优先股股票每股可获股息=900/(100+200)=3(元)。则优先股最终收益率为8%+3/100=11%，超出最终收益率上限(10%)，因此在剩余盈利分配时部分参与优先股只能获得2%(10%-8%)的收益率，即每股2元。则普通股每股可获股利为(900-2×100)/200=3.5(元)。

36.【来源:91考试网 www.91exam.org解析】答案为A。封闭式基金的期限是指基金的存续期。封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。

37.【解析】答案为A。公司型基金以发行股份的方式募集基金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享受投资收益。

38.【解析】答案为B。债券反映的是债权债务关系。

39.【解析】答案为B。影响债券票面利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平。市场利率普遍较高时，债券的票面利率也相应较高;(2)筹资者的资信。债券信用等级越高，债券票面利率越低;(3)债券期限长短。期限越长的债券，票面利率越高。

40.【解析】答案为B。根据债券的票面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券三种，其中实物债券是一种具有标准格式券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。

41.【解析】答案为B。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。

42.【解析】答案为B。我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。它是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

43.【解析】答案为A。不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，当某抵押品价值很大时，可以分作若干次抵押。

44.【解析】答案为A。本题是对可转换公司债券相关内容的考查。可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有债权投资和股权投资的双重优势。

45.【解析】答案为B。我国《证券法》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。

46.【解析】答案为B。申请证券评级业务许可的资信评级机构，具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人。

47.【解析】答案为B。特定目的机构或特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。

48.【解析】答案为B。中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以计算期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。

49.【解析】答案为A。非系统风险是可分散性风险，投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。

50.【解析】答案为A。对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。

51.【解析】答案为B。个人的利息、股息和红利要缴纳个人所得税，只有国债和国家发行的金融债券的利息可以免纳个人所得税。

52.【解析】答案为B。中央证券登记结算公司为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务。是不以营利为目的的法人。

53.【解析】答案为A。《证券法》第一百四十三条规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。

54.【解析】答案为B。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

55.【解析】答案为A。我国《证券法》第七十六条规定：“证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。”

56.【解析】答案为B。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

57.【解析】答案为B。期权价格受多种因素影响，协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。

58.【解析】答案为B。当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。

59.【解析】答案为B。目前权证交易实行T+0回转交易。

60.【解析】答案为B。我国《证券法》规定，上市公司最近3年连续亏损，在最后1个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定终止其股票上市交易

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