二、多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)

61.【答案】AC

【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。可见，AC两项均违背了证券交易的公正原则;B项违背了公平原则;D项违背的是公开原则。

62.【答案】ACD

【解析】B项场外交易和场内交易是就证券交易的场所所作的划分，而一级市场和二级市场是就证券是首次发行和以后转手而划分的，两者不存在包含关系。

63.【答案】ABCD

【解析】就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易;二是委托经纪商代理买卖证券。自然人、法人都可以是买卖主体，国家法律、法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人，如证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的国债、基金除外。

64.【答案】ABCD

【解析】在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。

65.【答案】BC

【解析】交易席位的种类主要有：①根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位;②根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位;③根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。

66.【答案】ACD

【解析】除ACD三项外，我国证券交易所会员的权利还包括：①有选举权和被选举权;②按规定转让交易席位;③参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。B项中席位只可以按规定转让而不允许退回。

67.【答案】ACD

【解析】B项B股股票采用专用席位进行交易。

68.【答案】ACD

【解析】场内交易和场外交易的区别主要有：①集中性不同，场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所;②组织性不同，场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制;③公开性不同，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。

69.【答案】ABCD

【解析】除ABCD四项外，投资者作为委托人，必须履行的义务还包括：①按规定缴存交易结算资金;②采用正确委托手段;③了解交易风险，明确买卖方式。

70.【答案】ABCD

【解析】不同的证券交易采用不同的计价单位。股票报价为“每股价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券现货报价为“每百元面值的价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)。在申报价格最小变动单位方面，我国《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币，从2003年3月3日起基金申报价格最小变动单位调整为0.001元人民币;B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元，深圳证券交易所为0.01港元;债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005，深圳证券交易所为0.01。

71.【答案】ABC

【解析】D项应为两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。

72.【答案】ABCD

【解析】上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：①最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负;②最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告;③上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值;④由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常;⑤公司主要银行账号被冻结;⑥公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议;⑦中国证监会根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条，要求证券交易所对公司的股票交易实行特别提示;⑧中国证监会或证券交易所认定为状况异常的其他情形。

73.【答案】ABC

【解析】证券经纪商有义务为客户保密的资料包括：①客户开户的基本情况，如股东账户和资金账户的账号和密码;②客户委托的有关事项，如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等;③客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。

74.【答案】BD

【解析】根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)身份证和投资者证券账户卡，并填写委托单，否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。

75.【答案】BCD

【解析】A项应为连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的。

76.【答案】AB

【解析】对于CD两项情形，其对应处罚规定之一为“没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款”。

77.【答案】BCD

【解析】A项中乙方应全面实施客户交易结算资金第三方存管的资金存取方式。

78.【答案】AD

【解析】除AD两项外，托管人再次受托为其他合格投资者申请开立证券账户时，必须提交的材料还包括：①中国证监会颁发的证券投资业务许可证原件及复印件;②国家外汇局颁发的外汇登记证原件及复印件;③合格投资者与境内证券公司签订的协议委托书原件及复印件;④境内证券公司营业执照复印件(加盖公章);⑤中国结算公司要求提供的其他材料。BC两项为托管人首次为其他合格投资者申请开立证券账户时须提交的材料。

79.【答案】ABD

【解析】根据净价交易的基本原理，应计利息额的计算公式为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数，可见，应计利息额计算公式的要素不包括C项债券期限。

80.【答案】ABC

【解析】每个交易日9：25—9：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。D项中描述的时间段，即9：20—9：25、14：57—15：00，深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。

81.【答案】ABC

【解析】自然人申请变更(申请变更原因：客户姓名、身份证号码发生变化)证券账户注册资料的，由客户本人填写证券账户注册资料变更申请表，并提交客户证券账户卡及复印件、新的有效身份证明文件及复印件、户口所在地公安机关出具的有关变更证明及复印件(变更证明包括原姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码);客户委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。

82.【答案】ABD

【解析】C项属于证券经纪业务管理风险的防范措施。

83.【答案】AB

【解析】股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等;其中前两者属于股份发行登记。

84.【答案】BD

【解析】B项投资者可以利用同一证券账户在国内任一证券营业部买入证券;D项投资者可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。

85.【答案】ABD

【解析】C项应为“下午4点前，申购资金需全部到位;下午4点后，发行人及其主承销商会同中国结算公司分公司和会计师事务所对申购金额的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告”。

86.【答案】AC

【解析】主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。

87.【答案】ABC

【解析】同时满足以下条件的股份转让公司，股份实行每周5次(周一至周五)的转让方式：①规范履行信息披露义务;②股东权益为正值或净利润为正值;③最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见。其中，股东权益为正值是指最近会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师不予确认的部分后为正值;净利润为正值是指最近会计年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为正值。不能同时满足以上条件的股份转让公司，股份实行每周3次的转让方式，为每周星期一、星期三、星期五。D项属于代办股份转让的资格条件。

88.【答案】AB

【解析】CD两项属于网上竞价发行的特有优点。

89.【答案】BCD

【解析】分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前，其内容有：分红派息比例、股权登记日、除权除息日、红利发放日、分红派息对象及其他事宜。

90.【答案】ABCD

【解析】上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道。其主要特点有：①基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行，交易所采用上网发行方式，基金管理人及其代销机构沿用原有的柜台销售方式;②基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额;③通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买人的基金份额登记在中国结算公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或者赎回，卖出按股票交易方式以电子撮合价成交，赎回则按当13收市的基金份额净值成交;④利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更。

91.【答案】ABCD

【解析】深圳证券交易所规定的申购、赎回清单应包括下列内容：①最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量;②可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率;③必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额;④最小申购、赎回单位中的预估现金部分;⑤前一交易13的基金份额净值;⑥前一交易日的现金差额;⑦证券交易所要求提供的其他信息。

92.【答案】ABC

【解析】证券公司营业部在转让日当天需发布的价格信息包括：股份编码和名称、上一转让日转让价格和数量、当日转让价格和数量。

93.【答案】BCD

【解析】证券自营业务具体包含四层含义：①只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务;②自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为;③在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金;④自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行。

94.【答案】ABD

【解析】自营业务的特点包括三方面内容：决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。其中决策的自主性又分为交易行为的自主性，选择交易方式的自主性，选择交易品种、价格的自主性。

95.【答案】BCD

【解析】A项属于除内幕信息和操纵市场之外的证券自营业务的其他禁止行为。

96.【答案】ACD

97.【答案】ABCD

【解析】证券自营业务买卖的对象主要有两大类：一类是依法公开发行的证券;另一类是中国证监会认可的其他证券。前者主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象;后者主要是已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。

98.【答案】BD

【解析】证券柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。

99.【答案】ABD

【解析】C项属于专项资产管理业务的特点。

100.【答案】BC

【解析】A项应为综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”;D项属于集合资产管理业务的特点。

101.【答案】BC

【解析】管理人以自有资金参与本集合计划时的特别约定包括：①参与金额(比例);②收益分配和责任分担方式;③管理人关于参与资金在集合计划存续期内不得退出的承诺。AD两项属于集合计划的基本情况。

102.【答案】AC

【解析】客户将委托的证券从原有证券账户划转至专用证券账户，或者专用证券账户注销时将专用证券账户内的证券划转至该客户其他证券账户的，证券公司可以根据合同约定向证券登记结算机构代为申请。上述证券划转行为不属于所有权转移的过户行为。

103.【答案】AD

【解析】证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在1年以内的政府债券或者其他流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。

104.【答案】ABCD

【解析】除ABCD四项外，客户承担的主要义务还有：①不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额;②按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。

105.【答案】BCD

【解析】A项中国证监会依据法律、行政法规、《证券公司证券资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》等有关规定，对证券公司资产管理业务活动进行监督管理。

106.【答案】ABD

【解析】C项中的“建立健全预警补仓和强制补仓制度”与题干中“建立客户选择与授信制度”是客户信用风险控制的两个方面。

107.【答案】ACD

【解析】B项应为：对重要的业务环节，实行双人双岗复核、审批，并强制留痕。

108.【答案】ABD

【解析】C项的情形，责令改正，单处或者并处警告、罚款。

109.【答案】ABCD

【解析】客户征信调查内容一般应包括：①客户基本资料，如个人客户的姓名、性别等，机构客户的名称、企业性质等，代理人的姓名、性别等;②投资经验，如客户人市的时间、投资偏好等;③诚信记录，如近几年证券投资交易清算履约情况等;④还款能力，如个人客户的用作担保品的资金或证券资产情况等，机构客户的近几年的经营状况等;⑤融资融券需求，如融资融券授信方式等。

110.【答案】BC

【解析】A项证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定;D项融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告。

111.【答案】BCD来源：www.^91exam.org

【解析】实际收付金额的计算公式为：实际应收、应付金额=清算金额一交易经手费一印花税一证管费一过户费一其他应付费用。

112.【答案】ABC

【解析】双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价或合理范围内与对手方达成交易。

113.【答案】ABCD

【解析】《全国银行间债券市场债券交易管理办法》第三十四条规定，债券回购业务参与者有下列行为之一的，将受到相应处分：①擅自从事借券、租券等融券业务;②擅自交易未经批准上市债券;③制造并提供虚假资料和交易信息;④操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格;⑤不遵守有关规则或协议并造成严重后果;⑥违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏;⑦其他违反本办法的行为。

114.【答案】BCD

【解析】债券买断式回购的特性对完善市场功能具有重要意义，主要表现在：①有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格;②有利于金融市场的流动性管理;③有利于债券交易方式的创新。不过，由于我国利率市场化程度不高、参与主体同质性较强、税收和会计政策等原因，买断式回购交易并不活跃。

115.【答案】BCD

【解析】全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算，其买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。

116.【答案】ACD

【解析】B项标准券折算率公布时间为：上交所每季度最后一个营业日公布下季度折算率;深交所每次调整后公布。

117.【答案】ABCD

【解析】中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管、结算有关情况，及时为参与者提供债券托管、债券结算、本息兑付和账务查询等服务;应建立严格的内部稽核制度，对债券账务数据的真实性、准确性和完整性负责，并为账户所有人保密。

118.【答案】ACD

119.【答案】AC

【解析】清算与交收最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移;交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移(虽然有时不是实物形式)。

120.【答案】BCD

【解析】取得权证交易资格的证券公司可以申请权证结算资格，未取得权证结算资格的证券公司可选择代理结算模式或担保结算模式。

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