三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。)

101、 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。 ( )

对 错

标准答案： 正确

102、 所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品总数。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。

103、 证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。 ( )

对 错

标准答案： 正确

104、 我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售。目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。

105、 契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。 ( )

对 错

标准答案： 正确

106、 从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。 ( )

对 错

标准答案： 正确

107、 -般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。 ( )

对 错

标准答案： 正确

解　　析：基金和银行储蓄存款的收益与风险特性不同。基金收益具有一定的波动性，投资风险较大，收益也相对较大;银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小，投资

相对比较安全，收益相对较小。

108、 根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：“基金批准之日起3个月”只是募集的最后期限，并不是必须经过的时间。而且时间的起点不对，封闭式基金的募集期限自基金的发售之旧起计算。

109、 系列基金中的子基金可以完全独立运作。 ( )

对 错

标准答案： 正确

110、 封闭式证券投资基金的基金托管人从事基金管理活动取得的收入暂不征收营业税、企业所得税 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。

111、 指数基金通常采取积极主动的投资策略。 ( )

对 错

标准答案： 错误

112、 封闭式基金在证券交易所上市交易，通过证券公司进行委托买卖。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请、中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。

113、 -般情况下，开放型基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。 ( )

对 错

标准答案： 正确

114、 我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+3日)完成。( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+I交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业耳(T+I日.)完成。

115、 证券投资基金一般逐日结转损益。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

116、 基金招募说明书应在基金合同生效之日起，每6个月更新一次。 ( )

对 错

标准答案： 正确

117、 詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整收益衡量指标。 ( )

对 错

标准答案： 正确

118、 基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣，不得给予中人佣金。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：基金管理公司、基金代销机构在销售基金时可以给予投资人折扣，可以给予中间人佣金，但应当予以明示。给予投资人的折扣及给予中间人的佣金必须如实记账。

119、 股息通常是按照一定比例事先确定的，这是股息与红利的主要区别。 ( )

对 错

标准答案： 正确

120、 公司型基金必须聘用专业的基金管理人从事基金管理，契约型基金可以聘请、可以不聘请基金管理人。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：契约型基金必须聘用专业的基金管理人从事基金管理，公司型基金可以聘请、也可以不聘请基金管理人。

121、 封闭式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次，开放式基金由基金管理人在每个开放日后的第一天公告。

122、 如果某.只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型酌基金。 ( )

对 错

标准答案： 错误

123、 基金管理费费率和基金托管费费率都由基金管理人确定。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：基金管理费费率由基金管理人确定，基金托管费费率由管理人和托管人协商确定。基金管理费费率和基金托管费费率必须在基金招募说明书中订明，不得随意更改。

124、 封闭式证券投资基金可以上市交易。 ( )

对 错

标准答案： 正确

125、 收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：成长型基金是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。

126、 投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：过去投资管理关注的主要是投资的收益方面，CAPM使得基金管理发生了从过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的根本性转变。投资管理应当考虑风险水平。

127、 基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金，销业务资格的机构不得接受基金管理人委托代为办理。 ( )

对 错

标准答案： 正确

128、 开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回请。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额lo%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受

赎回比例不低于基金总份额lo%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。

129、 对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：对于价值型股票，可以采用股息率进行估值;对于成长型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。

130、 一般情况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。 ( )

对 错

标准答案： 正确

131、 投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。 (　　)

对 错

标准答案： 正确

132、 基金投资运作中，其关键是投资决策，而投资研究对基金投资绩效的影响有限。( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。

133、 通常基金规模越大，基金托管费率越低。 ( )

对 错

标准答案： 正确

134、 我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。 ( )

对 错

标准答案： 正确

135、 基金进行利润分配时，不会导致基金份额的上升或下降。 ( )

对 错

标准答案： 错误

136、 系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。

137、 基金托管人可以适当挪用部分基金资产。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：挪用基金资产违反了《证券投资基金法》第二十条规定，基金管理人不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。这也适用于基金托管人。

138、 采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期效验确保估值技术来源:91考试网的有效性。 (　　)

对 错

标准答案： 正确

139、 税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。 ( )

对 错

标准答案： 正确

140、 证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。 ( )

对 错

标准答案： 错误

解　　析：基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况，说明基金募集有关事宜，指导投资者认购基金份额的规范性文件。编制招募说明书的目的是让广大投资者了解基金详情，以便做出是否投资该基金的决策。因此，一般规定，招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。

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