个人商业养老虽然是基本养老、企业年金的补充，但在政府的扶持下，完全可以成为居民养老的支柱之一。我国养老保障体系最弱的第三支柱个人商业养老，应尽快启动个税递延型商业养老保险试点，发力补齐短板，推动养老保障体系建设进入新的发展阶段。

中国银行保险监督管理委员会副主席黄洪近日在2018中国发展高层论坛“老龄化社会与养老产业”分论坛上表示，商业保险应该成为养老保障体系第三支柱的主要提供者。黄洪认为，政府承担的基本养老、企业年金和个人商业养老分别构成了养老保障体系第一支柱、第二支柱和第三支柱，一个国家解决养老问题，必须建立政府、企业、个人共同负责的体制。

人力资源和社会保障部、财政部日前联合下发通知，退休人员月人均基本养老金上调5%左右，预计将有1.14亿名退休人员受益。我国退休人员养老金已是“十四连”涨，但由于起点不高，目前作为第一支柱的政府基本养老能力仍显不足。根据世界银行和国际货币基金组织的测算，一些发达国家退休后的养老金替代率大于70%，这意味着大致可以维持退休前的生活水平。目前我国第一支柱的基本养老金平均替代率为40%到50%，这意味着退休人员如果主要靠基本养老金，维持退休前的生活水平会有一定的困难。

当前，在探索解决我国养老问题的过程中，不仅需要继续提高退休人员基本养老金水平，更需要果断采取措施，补齐养老保障体系最短的短板——个人商业养老。从国际经验看，税收递延型模式下的商业养老保险产品，是第三支柱个人商业养老的重要提供者。所谓税收递延型养老保险，是指投保人在税前列支保费，等到将来领取保险金时再缴纳个人所得税。在这一模式下，个人购买商业养老保险可获得可观的税收优惠，既有利于满足居民多层次的养老需求，也会大大加快保险业发展的步伐。

税延型养老保险可降低个人的税务负担，并提高将来的养老质量，但我国推出这一养老模式，却遭遇到不小的困难。税延养老险提出于2007年，至今已有近十一年时间，由于牵涉部门众多，利益关系复杂，始终是“只闻楼梯响，不见人下来”。

对于投保人而言，税收递延型养老保险在缴费环节不征税，投资环节也不征税，因此具有税率降低和投资收益放大两重优惠。本来应交税的资金用于投资，所得收入退休之后再递延征税，这一补充养老模式无疑可以增强老百姓的获得感。有关调查也显示，大多数调查对象表示愿意参与其中。然而，个税缓期缴纳势必会减少当期的财政收入，有人担忧未来还存在税收流失的可能。同时，税务部门存在信息化建设基础条件不足，个税分项税制产生的税收征管难题等。这些不利的因素，导致我国个税递延型养老保险的“发令枪”迟迟没有打响。

从短期来看，个税递延型养老保险的实施的确可能降低政府财政收入，但实施这项公共政策，将使未来商业养老保险市场迎来重大发展机遇，保险公司上缴的营业税和所得税也必然大幅增长，财政收入完全可以“失之东隅，收之桑榆”。同时，税延养老保险制度的及时启动，可以舒缓我国养老的财政压力，并有助于提升我国养老保障体系的内在品质。

我国养老保障体系的现状是基本养老“独大”，整体发展不平衡、不充分。个人商业养老虽然是基本养老、企业年金的补充，但在政府的扶持下，完全可以成为居民养老的支柱之一，并有效缓解目前养老体系的失衡状态。随着老龄化加剧，我国养老保障体系三大支柱均需努力，而最弱的第三支柱个人商业养老，更应尽快启动个税递延型商业养老保险试点，发力补齐短板，推动养老保障体系建设进入新的发展阶段。 (樊大彧)