第四章 市场风险管理

一、单项选择题

1. ( )是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。

A.流动性风险

B.操作风险

C.市场风险

D.信用风险

2. 某银行用1年期英镑存款作为1年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。A银行所面临的市场风险不包括( )。

A.汇率风险

B.重新定价风险

C.期权性风险

D.基准风险

3. 1年期的2亿人民币的定期存款利率为4%，目前，1年期人民币贷款的利率为8%，银行将获得4%的正利差，1年期无风险的美元收益率为10%，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为( )。

A.2%

B.4%

C.5%

D.8%

4. 下列不属于商品价格风险的是( )。

A.农产品

B.矿产品

C.股票

D.黄金

5. 即期交易中的交付及付款在合约订立后的几个营业日内完成?( )

A.一个

B.两个

C.三个

D.当日

6. ( )是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。

A.美式期权

B.买方期权

C.欧式期权

D.平价期权

7. 《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照( )定价。

A.历史成本

B.市场估值

C.模型

D.公允价值

8. ( )是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。

A.价内期权

B.价外期权

C.平价期权

D.卖方期权

9. 缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析。

A.汇率

B.利率

C.商品价格

D.股票价格

10.一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头100，澳大利亚元多头200，英镑多头150，瑞士法郎空头120，欧元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为( )。

A.200

B.400

C.800

D.850

11.在持有期为1天、置信水平为97%的情况下，若计算的风险价值为3万元，则表明该银行的资产组合为( )。

A.在1天中的损失有97%的可能性不会超过3万元

B.在1天中的损失有97%的可能性会超过3万元

C.在1天中的收益有97%的可能性不会超过3万元

D.在1天中的收益有97%的可能性会超过3万元

12.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述，不正确的是( )。

A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物

B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约

C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的

D.美式期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的

13.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过( )，卖出美元，买人日元，满足对外日元的需求。

A.期货交易

B.即期外汇交易

C.远期外汇交易

D.期权交易

14.关于商业银行市场风险的以下说法中错误的是( )。

A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一

B.市场风险只存在于银行的交易业务中

C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险

D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的

15.下列关于收益率的说法不正确的是( )。

A.收益率曲线是市场对当前经济状况的判断

B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线

C.正收益率曲线流动性较差

D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高

Custom is second nature. 习惯是第二天性。/ 习惯成自然。
Pen and ink is wit's plough. 笔墨是才智之犁.