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25000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4～5月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。
（4）该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。
（5）该企业在现金不足时，向银行借款（借款为1000元的倍数）；在现金有多余时，归还银行借款（还款也为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％，每月末支付利息。
（6）该企业月末现金余额范围为6000～7000元。 其他资料见下表：
要求：根据以上资料，完成该企业2011年4～5月份现金预算的编制工作。
3. 假设阳光股份公司股票现在的市价为20元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能：上升25％或者降低20％，无风险年利率为 8％。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。假设股票不派发红利。 要求
（1）根据复制原理计算期权价值。
（2）根据风险中性原理计算期权价值。
4. 某公司正在着手编制下年度的财务计划。有关资料如下
（1）该公司长期银
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