《中级金融专业知识与实务》考试时长为：2.5小时，本试卷共有三类题型：单项选择、多项选择、案例分析。试卷共100题（单选60道，多选20道，案例20道），满分140分，及格分数为84分。

2009年中级经济师考试中级金融专业真题及答案详解

一、单项选择题(共60题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的)

1. 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( )。

A.家庭

B.企业

C.中央银行

D.政府

[答案详解]B

[解析]：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

[试题点评]：本题考查金融市场的主体。

2. 金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的( )。

A.期限性

B.流动性

C.收益性

D.风险性

[答案详解]B

[解析]：流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。

[试题点评]：本题考查金融工具流动性的概念。

3. 具有“准货币”特性的金融工具是( )。

A.货币市场工具

B.资本市场工具

C.金融衍生品

D.外汇市场工具

[答案详解]A

[解析]：货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

[试题点评]：本题考查货币市场工具的特点。

4. 在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格出售相关资产的合约的形式叫( )。

A.看涨期权

B.欧式期权

C.看跌期权

D.美式期权

[答案详解]C

[解析]：看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出售相关资产。

[试题点评]：本题考查看跌期权的概念。

5. 在我国的债券回购市场上，回购期限是( )。

A.1个月以内

B.3个月以内

C.6个月以内

D.1年以内

[答案详解]D

[解析]：回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券，回购期限在1年以下。

6. 若某笔贷款的名义利率是7%，同期的市场通货膨胀率是3%，则该笔贷款的实际利率是( )。

A.3%

B.4%

C.5%

D.10%

[答案详解]B

[解析]：实际利率=名义利率-通货膨胀率=7%-3%=4%

[试题点评]：本题考查实际利率、名义利率与通货膨胀率之间的关系公式。

7. 某投资银行存入银行1000元，一年期利率是4%，每半年结算一次利息，按复利计算，则这笔存款一年后税前所得利息是( )。

A.40.2

B.40.4

C.80.3

D.81.6

[答案详解]B

[解析]：半年利率=4%/2=2%

1000×(1+2%)2-1000=40.4元

[试题点评]：本题考查复利计算的公式。

8. 国债的发行价格低于面值，叫做( )发行。

A.折价

B.平价

C.溢价

D.竞价

[答案详解]A

[解析]：债券的市场价格债券面值，即债券为溢价发行;债券的市场价格=债券面值，即债券等价发行。

9. 某证券的β值是1.5，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%，则该证券的实际利润率比预期利润率高( )。

A.5%

B.10%

C.15%

D.85%

[答案详解]C

[解析]：1.5*10%=15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大βi×Y%

[试题点评]：本题考查资产风险的相关内容。

10. 我国目前的利率体系仍然是( )的双轨并行体系。

A.存款利率与贷款利率隔离

B.对私利率与对公利率隔离

C.银行利率与货币市场利率隔离

D.银行利率与信用社利率隔离

[答案详解]C

[解析]：目前，我国的利率体系仍是双轨并行的，银行利率与货币市场隔离，货币市场的市场化利率不能够反映到银行存贷款基准利率上。

[试题点评]：本题考查我国的利率体系。

11. 在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是( )。

A.投资银行

B.商业银行

C.证券公司

D.中央银行

[答案详解]B

[解析]：商业银行是最典型的间接金融机构。

[试题点评]：本题考查间接金融机构的相关知识。

12. 目前大多数国家中央银行的资本结构都是( )形式。

A.国有

B.多国共有

C.无资本金

D.混合所有

[答案详解]A

[解析]：全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。

[试题点评]：本题考查中央银行的资本构成。

13. 巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于( )的监管体制。

A.集中统一

B.分业监管

C.不完全集中统一

D.完全不集中统一

[答案详解]C

[解析]：不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。

14. 中国银监会的监管理念是( )。

A.管业务、管风险、管内控

B.管法人、管风险、管市场

C.管业务、管风险、管市场

D.管法人、管风险、管内控

[答案详解]D

[解析]：中国银监会成立以来，确立新的监管理念是：管法人、管风险、管内控、提高透明度。

[试题点评]：本题考查银监会的监管理念。

15. 我国国有重点金融机构监事会的核心工作是( )。

A.财务监督

B.人事监督

C.合规监督

D.经营监督

[答案详解]A

[解析]：国有重点金融机构监事会以财务监督为核心。

[试题点评]：本题考查国有重点金融机构的相关知识。

16. 2003年修改通过的《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行以安全性、流动性和( )为经营原则。

A.政策性

B.公益性

C.效益性

D.审慎性

[答案详解]C

[解析]：2003年12月17日将商业银行的经营原则修改为“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。

[试题点评]：注意我国确立的商业银行经营管理原则中确定为“效益性”，而不是“盈利性”。

17. 商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心点是( )。

A.集中核算

B.业务外包

C.前后台分离

D.设综合业务窗口

[答案详解]C

[解析]：新的业务运营模式的核心就是前后台分离。

[试题点评]：本题考查商业银行的新型的业务运营模式。

18. 我国商业银行的风险加权资产指标是指( )与资产总额之比。

A.表内风险加权资产

B.贷款风险加权总额

C.表内、外风险加权资产

D.不良贷款风险加权总额

[答案详解]C

[解析]：风险加权资产指标是表内、外风险加权资产与资产总额之比。

[试题点评]：本题考查风险加权资产指标的公式。

19. 作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的银行不良资产证券化在操作中是将不良资产委托给受托机构，作为受托机构要设立( )。

A.资产管理账户

B.资产信托账户

C.资产处置公司

D.资产租赁公司

[答案详解]B

[解析]：由银行作为发起机构，将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资产池，信托予受托机构，由受托机构设立资产信托账户。

[试题点评]：本题考查信贷类不良资产的处置的相关知识。

20. 下列收入中属于商业银行营业外收入的是( )。

A.违约金

B.投资收益

C.赔偿金

D.罚没收入

[答案详解]D

[解析]：选项AC属于营业外支出内容。

[试题点评]：本题考查营业外收入的内容。

21. 将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的( )业务。

A.证券发行

B.证券经纪

C.基金管理

D.资产证券化

[答案详解]D

[解析]：资产证券化是指将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。

[试题点评]：本题考查资产证券化的概念。

22. 为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是 ( )。

A.期限中介

B.风险中介

C.信息中斧

D.流动性中介

[答案详解]D

[解析]：流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。

[试题点评]：本题考查流动性中介的概念。

23. 由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是( )。

A.全额包销

B.尽力推销

C.余额包销

D.混合推销

[答案详解]B

[解析]：尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

[试题点评]：本题考查尽力推销的概念。

24. 投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交易而形成的市场，称为( )。

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

[答案详解]D

[解析]：第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易而形成的市场。

[试题点评]：本题考查第四市场的概念。

25. 2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁，可以获得其400万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于( )。

A.纵向并购

B.横向并购

C.混合并购

D.垂直并购

[答案详解]B

[解析]：横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时。

[试题点评]：本题间接考查横向并购的概念。

26. 诺斯等学者认为，金融创新就是( )。

A.规避管制

B.制度变革

C.降低交易成本

D.寻求利润的最大化

[答案详解]B

[解析]：诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。

27. 金融制度的创新是指( )。

A.金融体系与金融结构的新变化

B.从金融分业经营向混业经营的转变

C.金融市场监管的重新定位

D.金融体系与国际惯例接轨

[答案详解]A

[解析]：金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。

[试题点评]：本题考查金融制度创新的概念。

28. 在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是( )。

A.增加收益

B.增加交易量

C.方便交易

D.转嫁风险

[答案详解]D

[解析]：远期合约的最大功能是转嫁风险。

29. 在金融深化的测量中，货币化程度是指( )。

A.物物交换总值占货币交易总值的比例

B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例

C.货币交易总值占物物交换总值的比例

D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例

[答案详解]B

[解析]：货币化程度即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。

[试题点评]：本题考查货币化程度的概念。

30. 1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，其核心内容是( )。

A.准许商业银行设立分支机构

B.准许金融持股公司跨国发展

C.准许金融持股公司跨界从事金融业务

D.准许保险公司从事非保险业务

[答案详解]C

[解析]：1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，其核心内容是废止1933年的《格拉斯—斯蒂格尔法案》以及其他一些相关法律中有关限制商业银行、证券公司和保险公司三者跨界经营的条款，准许金融持股公司跨界从事金融业务。

31. 弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是( )。

A.债券利率

B.存款利率

C.市场利率

D.恒常收入

[答案]D

[解析]：尽管弗里德曼在他的货币需求函数中列举的因素相当多，但他十分强调恒常收入的主导作用。

32. 与弗里德曼的货币需求函数不同，凯恩斯的货币需求函数更重视( )的主导作用。

A.恒常收入

B.汇率

C.利率

D.货币供给

[答案]C

[解析]：凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。

[试题点评]：本题考查凯恩斯货币需求函数与弗里德曼货币需求函数的区别。

33. 在影响货币乘数的诸多因素中，由商业银行决定的因素是( )。

A.活期存款准备金率

B.定期存款准备金率

C.超额准备金率

D.提现率

[答案]C

[解析]：超额存款准备金是商业银行的存款准备金减去法定存款准备金后的剩余部分，是商业银行随时可以调度、使用的资金头寸。超额存款准备金率是这个剩余部分与存款准备金之间的比例。

[试题点评]：这个题在教材中没有明确的表述，但是通过对这几个概念的认识，我们看出，只有超额存款准备金率是商业银行能够控制的。所以选C

34. 在市场经济制度下，判定货币供求是否均衡的主要指标是( )。

A.货币流通速度

B.国际收支水平

C.社会就业率

D.物价变动率

[答案]D

[解析]：在市场经济制度下，物价变动率是衡量货币是否均衡的主要标志。

35. 在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是( )。

A.央行调控机制

B.货币